LVHD di Legg Mason:più reddito,

I fondi a bassa e minima volatilità diventano popolari ogni volta che i nervi iniziano a logorarsi, come durante il mercato vicino al ribasso del 2018. Dato un ciclo elettorale statunitense potenzialmente infiammabile, Il 2020 sembrava un probabile candidato per una rinascita a basso volume, e l'epidemia di coronavirus lo ha stretto, guidando gli investitori ansiosi a capofitto in questi fondi.

Legg Mason ETF Low Volatility High Dividend (simbolo LVHD) è uno dei pochi fondi a basso volume che prendono di mira partecipazioni che non solo sono più stabili del mercato in generale, ma distribuiscono anche un reddito superiore alla media. Il fondo inizia con una schermata di 3, 000 azioni statunitensi, puntando su aziende redditizie con rendimenti da dividendi sostenibili. Le azioni vengono quindi valutate in base al prezzo e alla volatilità degli utili. Nessun titolo può superare il 2,5% del patrimonio al momento del ribilanciamento trimestrale dell'ETF; nessun settore può superare il 25% del patrimonio.

Le finanze personali di Kiplinger

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Le 80 partecipazioni attuali dell'ETF sono pesanti nei servizi di pubblica utilità, titoli immobiliari e beni di prima necessità, che insieme rappresentano il 56% del patrimonio. Le migliori partecipazioni con dividendi generosi, come Duke Energy (DUK), dare all'ETF un rendimento del 3,3%, molto al di sopra del rendimento dell'1,9% dell'indice azionario Standard &Poor's 500 e di quello della maggior parte dei tradizionali fondi statunitensi a basso volume.

L'ETF è rimasto indietro rispetto al mercato sin dal suo inizio nel 2015, non sorprende, data la sua preferenza per i possedimenti più tranquilli, soprattutto durante un mercato rialzista ruggente. Ma l'ETF non è progettato per sovraperformare il mercato su lunghi periodi di rialzo:è molto più adatto per le flessioni, come nel quarto trimestre del 2018, quando ha battuto l'indice di 8,1 punti percentuali.