Investire per il tuo ciclo di vita:Capire i fondi con data obiettivo

Gli acquirenti di una certa età ricordano i giorni in cui l'acquisto di burro di arachidi era un affare relativamente semplice. C'erano due marchi, e ognuno aveva una varietà cremosa e grossa. Al giorno d'oggi c'è un intero corridoio pieno di marchi di negozi, marche di boutique, alcune versioni “tutto naturali”, senza zucchero, e circa sei diverse dimensioni.

La scelta è fantastica, ma troppo può essere opprimente.

Alcune persone la pensano allo stesso modo riguardo agli investimenti, ed è qui che entrano in gioco i fondi per la data di destinazione.

Secondo Keith Denerstein, il direttore dei prodotti di investimento e della guida per TD Ameritrade, un fondo con data obiettivo presenta una semplicità che può aiutare alcuni investitori a creare un portafoglio che soddisfi le loro esigenze. Però, ha avvertito, non tutti beneficiano allo stesso modo, quindi è una buona idea considerare la tua situazione prima di andare avanti.

Che cos'è un fondo con data obiettivo?

Un fondo di data obiettivo, chiamato anche fondo del ciclo di vita, è una tipologia di fondo comune di investimento costituito da investimenti volti a contribuire al perseguimento di obiettivi in ​​un determinato arco temporale. Man mano che avanzi verso il tuo obiettivo, le allocazioni nel tuo fondo cambiano in base alla tua tolleranza al rischio prevista.

“I fondi con data target fanno ipotesi in base al tuo orizzonte temporale, ” ha detto Denerstein. “Scegli un fondo in base a quando prevedi di raggiungere il tuo obiettivo, che si tratti della pensione o di mandare il tuo primo figlio al college".

Quando ti avvicini al raggiungimento del tuo obiettivo, Denerstein ha spiegato, un fondo del ciclo di vita subirà modifiche alle partecipazioni del portafoglio. Quando sei più lontano dal tuo obiettivo, il fondo si basa maggiormente su azioni e altri investimenti per la crescita. Mentre ti avvicini all'obiettivo, la tua allocazione cambia per riflettere più investimenti a reddito e attività considerate a minor rischio dai gestori di fondi.

Ma questi fondi non sono per tutti, poiché ci sono pro e contro dei fondi con data obiettivo. Ecco un'istantanea.

Vantaggi dei fondi con data obiettivo

Alcuni dei potenziali vantaggi dell'utilizzo di un fondo del ciclo di vita includono:

• Semplicità. Un fondo con data obiettivo consente agli investitori di "impostarlo e dimenticarlo" senza la necessità di preoccuparsi di complicate strategie di modifica del portafoglio per essere più prudenti con il passare del tempo. Non c'è bisogno che l'investitore si ricordi di modificare il portafoglio.
• Ampia diversificazione. Proprio come con altri fondi comuni di investimento e prodotti in portafoglio, piuttosto che cercare di scegliere il titolo "giusto", alcuni investitori beneficiano dell'ampia diversificazione offerta dai fondi comuni di investimento.
• Gestione patrimoniale professionale. I fondi con data obiettivo hanno gestori. Non sono necessariamente gestiti attivamente, ma sono soggetti a più gestione di un veicolo passivo come un fondo indicizzato. Naturalmente alcuni potrebbero affermare che questo è uno svantaggio, come i gestori potrebbero sottoperformare.

Contro dei fondi con data obiettivo

Un fondo con data obiettivo non è adatto a tutti. Ecco alcuni potenziali inconvenienti da considerare prima di andare avanti:

• Le ipotesi si basano interamente sull'orizzonte temporale. Un fondo del ciclo di vita non prenderà in considerazione le altre tue risorse, e non conosce la tua età o la tua tolleranza al rischio personale.
• Non tutti i fondi adottano lo stesso approccio. I gestori adottano approcci diversi alla gestione dei fondi del ciclo di vita, quindi è importante leggere il prospetto. Il manager potrebbe non corrispondere al tuo stile e alle tue aspettative.
• Commissioni. Sebbene molti gestori utilizzino investimenti e fondi a bassa commissione per prodotti di fondi del ciclo di vita, ci sono ancora commissioni di gestione da considerare. Confronta attentamente le tariffe per determinare cosa ha più senso per te, e fai attenzione ai fondi con data obiettivo che addebitano commissioni di gestione elevate.

Considerando i fondi con data obiettivo?

"La cosa fondamentale da capire è che se c'è una data particolare nel futuro in cui ti aspetti che venga raggiunto un obiettivo, vale la pena indagare su un fondo target, ” ha detto Denerstein. "La pensione e i risparmi per il college possono essere esempi perché hai una buona idea di quando avrai bisogno di soldi".

Ha anche sottolineato che molti investitori non vogliono impiegare il tempo e gli sforzi necessari per mettere insieme un portafoglio che soddisfi le loro esigenze. Per quegli investitori, un fondo di data obiettivo potrebbe avere senso. Combina la semplicità con una performance che può essere adeguata, a seconda delle diverse condizioni di mercato.

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Dopotutto, la tua migliore strategia dovrebbe iniziare da te.

Però, i fondi con data target non sono una panacea, e non sono appropriati per tutti. E ricorda:la vita non va sempre in linea retta.

Pensalo come faresti con un aeroplano in arrivo per un atterraggio, quello che è noto come "percorso di planata". Una volta bloccato, cambia solo se c'è un'emergenza. E cambiare la traiettoria di scorrimento può essere piuttosto dirompente. I fondi con data target hanno anche un glide path, e poiché è lo stesso mix di portafoglio per tutti gli investitori nel fondo, non è personalizzabile per te. Quindi se la vita ti costringe a cambiare i tuoi piani, cioè., modificare la data di destinazione, dovresti liquidare le tue quote di fondo e passare ad altri investimenti.

Quali sono alcune alternative ai fondi con data obiettivo?

Se non sei sicuro che un fondo per il ciclo di vita sia la scelta giusta per le tue circostanze, ci sono altri modi per perseguire i tuoi obiettivi.

“I portafogli gestiti possono avere senso per alcuni investitori, a seconda delle loro esigenze e obiettivi, ” ha detto Denerstein. "Esistono diversi tipi di portafogli gestiti che tengono conto delle tue preferenze e possono essere personalizzati per riflettere in modo più accurato la tua situazione finanziaria e di vita".

I portafogli gestiti sono spesso costruiti su strategie preesistenti e possono essere adattati (o adattati) un po' in base a ciò che speri di ottenere come investitore. Questi portafogli gestiti possono anche essere ribilanciati automaticamente per riflettere la tolleranza al rischio personale.

“Un'altra scelta, se hai tempo e voglia, è semplicemente gestire il tuo portafoglio da solo, ” ha detto Denerstein. "Ci sono diversi modi in cui puoi fare la ricerca e mettere insieme il tuo portfolio per soddisfare le tue esigenze." Però, ci vuole più tempo e fatica. La conoscenza è richiesta, e gli investitori devono ricordarsi di riequilibrare i loro portafogli man mano che i loro obiettivi si avvicinano.

Alla fine, ci sono molte strategie a disposizione degli investitori, a seconda dei loro interessi e di ciò che si adatta alle loro esigenze e stili.

“Pensa alle tue esigenze di investitore, ” ha detto Denerstein. "Quindi scegli i prodotti che hanno maggiori probabilità di soddisfare tali esigenze."