Svantaggi dei fondi pensione con data obiettivo

Risparmiare per la pensione significa tuffarsi in un dizionario di acronimi, designazioni del conto, e le regole dell'Agenzia delle Entrate. Mantenere tutto ciò dritto mentre ti godi anche la tua vita quotidiana può essere molto impegnativo. Di fronte alla possibilità di selezionare più fondi comuni di investimento tra potenzialmente migliaia di opzioni, molti investitori scelgono di rimandare il compito che inevitabilmente danneggia il loro pensionamento.

Le grandi società di fondi comuni del mondo come Vanguard, T. Rowe Prezzo, e Fidelity hanno notato questa tendenza e hanno messo insieme un nuovo tipo di fondo pensione che questi investitori sopraffatti potrebbero utilizzare per risparmiare per la pensione senza dover fare una moltitudine di scelte.

Quel nuovo tipo di fondo si chiama a Fondo di previdenza con data obiettivo . La premessa è semplice:scegli un anno in cui vuoi andare in pensione (di solito basato su incrementi di 5 anni come 2020, 2025, 2030, e così via) e investire solo in quel Fondo con data obiettivo. La società di fondi comuni prende quindi il denaro che entra in quel fondo e lo investe automaticamente in un portafoglio diversificato di fondi indicizzati di sua proprietà.

È una grande idea e quella che attualmente uso per i miei investimenti Roth IRA. Scegli una compagnia, un fondo, e impostare contributi automatici. Fa il processo di iniziare a investire molto più facile. (Puoi concentrarti su investimenti migliori o su un portafoglio più completo quando hai abbastanza soldi da gestire.)

Svantaggi dell'utilizzo di un fondo con data obiettivo

Tuttavia, i fondi non sono privi di alcuni inconvenienti.

Scarsa allocazione delle risorse

Un fondo pensione con data obiettivo è in realtà un fondo di fondi. È un investimento che contiene un paniere di altri investimenti, spesso includendo un assortimento di fondi comuni e indicizzati , obbligazioni, e altri investimenti. Ciò può portare ad allocazioni di attività che non si allineano con il tuo profilo di rischio o le tue esigenze. Molti investitori hanno riscontrato che questo è vero durante l'ultima recessione:i fondi per le persone in procinto di andare in pensione spesso avevano allocazioni di azioni ancora superiori al 60%. Quegli investitori hanno avuto un enorme successo nei loro portafogli perché le allocazioni non sono cambiate insieme al mercato.

Allocazione diversa delle risorse

Questi fondi di fondi sono un prodotto sviluppato dall'azienda con cui stai investendo. Ciò significa che non tutti i Fondi con data obiettivo sono uguali. Una società potrebbe offrire un fondo 2015 con un mix di azioni/obbligazioni 50%/50%, mentre un'altra potrebbe essere più prudente al 40%/60%. Devi confrontare più fondi di più società per vedere quale allocazione si allinea meglio con i tuoi obiettivi di pensionamento.

Commissioni per il rapporto di spesa a doppia immersione

Da ultimo, poiché questi fondi comuni di investimento detengono altri fondi, alcune società addebitano commissioni sul doppio rapporto di spesa o un fondo di gestione in aggiunta alle commissioni sul rapporto di spesa.

Per esempio, il Vanguard Target Pensionamento 2015 ( VTXVX ) viene fornito con un rapporto di spesa dello 0,17%. Ciò significa che per ogni $ 10, 000 che hai investito nel fondo ti verranno addebitati $ 17 all'anno. Con Vanguard questo è l'unico rapporto spese o commissione di gestione che paghi. Questo è un ottimo affare per gli investitori rispetto ad altri fondi che addebitano non solo la commissione per il Fondo con data obiettivo, ma anche i rapporti di spesa inclusi sui fondi che detiene.

Se Vanguard ha fatto questo, pagheresti le seguenti commissioni in aggiunta allo 0,17% che già paghi:

• 40,1% investito in Vanguard Total Bond Market II (VTBIX) con un rapporto di spesa dello 0,12%
• 38,8% investito in Vanguard Total Stock Market (VTSMX) con un rapporto di spesa dello 0,18%
• 16,7% Vanguard Total International Stock (VGTSX) con un rapporto di spesa dello 0,22%
• 4,4% di titoli protetti dall'inflazione Vanguard (VIPSX) con un rapporto di spesa dello 0,20%

Se fai la media dell'allocazione a ciascun fondo e del relativo rapporto di spesa, aggiungeresti circa lo 0,16% di spese aggiuntive oltre allo 0,17% addebitato da Vanguard.

per fortuna, Vanguard non fa questo, ma il fondo che stai guardando potrebbe. Un articolo di Forbes del 2011 mostra che alcune commissioni di gestione possono aggiungere dallo 0,25% all'1,1% dei costi per l'investimento. Sono soldi che escono direttamente dalle tue tasche e dalla tua pensione.

Assicurati di ricercare ogni fondo prima di investire i tuoi fondi pensione duramente guadagnati. Ecco un confronto tra i fondi con data obiettivo offerti dalle case di fondi comuni di investimento "Big 3": Avanguardia, Fedeltà, e T. Rowe Price target date fondi .

Considerazioni finali sui fondi con data obiettivo

Personalmente ritengo che i fondi con data prefissata siano un ottimo modo per iniziare i tuoi risparmi per la pensione. Tuttavia, come abbiamo visto, raccogliendo il Giusto anche la società di fondi può creare o distruggere la tua pensione. Assicurati di sapere come la società del fondo addebita le spese ed evita quelle che ti raddoppiano. (Altrimenti faresti meglio a costruire manualmente il tuo portafoglio per imitare la loro allocazione delle risorse senza pagare la commissione di gestione aggiuntiva!)