Come funzionano davvero le strategie di crescita conservativa?

Crescita conservativa i portafogli sono progettati per fornire reddito a lungo termine invece di guadagni in conto capitale a breve termine. Ciò influisce sui tipi di investimenti effettuati dai fondi. È più probabile che si impegnino nell'acquisto di azioni a crescita costante invece di speculare su azioni value, e i fondi conservatori raramente si dedicano allo shorting, derivati ​​o altre strategie di trading più rischiose. L'obiettivo è quello di eguagliare o battere costantemente le medie di mercato, ma solo di poco.

Investimenti in crescita costante

I titoli a crescita costante sono quelli che si sono dimostrati coerenti, rendimenti redditizi per alcuni anni o addirittura un decennio. Questi titoli appartengono a società consolidate, come Google, Mela, Wal-Mart o Intel. Anche le obbligazioni rientrano in una crescita costante investendo in alcuni casi. Questi titoli, per la maggior parte, può produrre rendimenti garantiti a lungo termine anche se i rendimenti a breve termine subiscono lievi urti. Questi titoli non sono mai un "buon affare" di per sé, perché molti investitori sono interessati alla loro redditività, ed è probabile che abbiano un prezzo di conseguenza o addirittura un prezzo elevato. Un fondo comune con obiettivi conservatori, anche se, non è così interessato al prezzo di un titolo fintanto che promette stabilità a lungo termine.

Investimenti su indici ponderati

Esistono diversi indici che utilizzano la ponderazione dei titoli per determinare gli investimenti più stabili. Molti di questi indici, compreso l'S&P 500, valutare i titoli a crescita costante utilizzando l'ipotesi del mercato efficiente. Questa ipotesi presuppone che i prezzi dei titoli riflettano il valore effettivo dei titoli in quanto acquistati da investitori ragionevoli con accesso a informazioni competenti. Alcuni fondi di crescita conservativi si concentreranno su queste opzioni su indici ponderati, utilizzandoli come base per gli investimenti o come base di confronto. I fondi più aggressivi utilizzeranno invece gli indici ponderati sui fondamentali, che cercano di individuare titoli sottovalutati sulla base di analisi complicate.

Gestione passiva

Un elemento chiave di un fondo di crescita conservativo è la gestione passiva. Questa è una buona cosa per la maggior parte degli investitori. È improbabile che un manager passivo si ribalti su obiettivi e risorse. Questo può creare una crescita più stabile; ma ancora più importante, mantiene basse le commissioni dovute alle transazioni e alla riallocazione delle risorse. Un fondo gestito passivamente è pronto ad attendere i cali del mercato a causa del suo portafoglio altamente diversificato, ripartire i rischi su più aree per ridurre al minimo eventuali grandi perdite a breve termine. Mentre i manager devono prendere decisioni alla fine, i manager passivi tendono a peccare per eccesso di cautela, preferendo prendere una decisione troppo tardi piuttosto che prenderla troppo presto.

Derive di stile e anomalie

Ci sono momenti in cui noterai che lo stile del tuo fondo conservatore si allontana dal suo obiettivo originale. Con un fondo conservativo, è probabile che questa deriva sia lenta, stabile e prevedibile. I fondi di crescita più conservativi sono detenuti per oltre 20 anni, quindi dovresti aspettarti una certa deriva in quel periodo per compensare le tendenze emergenti. Potresti scoprire che il tuo fondo detiene un investimento altamente rischioso tra una manciata di investimenti prudenti. L'obiettivo è compensare il rischio anormalmente basso di qualcosa come un titolo del Tesoro. Diffondere i rischi significa assicurare che ci sia un titolo a basso rischio per ogni titolo ad alto rischio nel proprio portafoglio, non escludendo tutti gli investimenti ad alto rischio.

Investimenti conservativi

Investimenti conservativi porta alla stabilità finanziaria a lungo termine, ma non è progettato per aiutare gli investitori a realizzare grandi profitti. Gli investitori conservatori della crescita presumono di poter mettere da parte una grossa fetta di denaro per un lungo periodo, in genere 10 anni o più. Ciò consente loro di acquistare in schemi di finanziamento a lungo termine, come i titoli di Stato a lungo termine. Ricevono in alto, tassi di interesse stabili rispetto a quelli dei prestatori di obbligazioni a breve termine. Però, questi investitori non hanno possibilità di realizzare un profitto in breve tempo. Di conseguenza, l'investimento conservativo è il migliore per le esigenze a lungo termine, come risparmiare per un'istruzione universitaria o costruire per la pensione.