Calcolo del fatturato annuo

Il ricambio annuale di un fondo misura il tasso percentuale con cui quel fondo sostituisce ogni anno le sue partecipazioni di investimento. Tutti i fondi hanno un afflusso di profitti e azioni e un deflusso di fondi dovuto al trading. I fondi molto attivi sostituiranno le loro partecipazioni ad un'alta percentuale. I fondi inattivi avranno un fatturato annuo inferiore.

Utilizzo del fatturato annuo

Se stai cercando un fondo meno attivo, dovresti puntare a uno con un basso fatturato annuo. Ciò dimostra che il gestore del fondo ha uno stile di investimento più passivo. I fondi gestiti passivamente hanno un costo inferiore per le commissioni di gestione e di transazione per l'investitore. L'evidenza mostra che i fondi gestiti passivamente possono ottenere risultati molto elevati nonostante l'approccio “hands-off”.

Confronti del fatturato annuo

Quando si confrontano due fondi in base a questa metrica, assicurati di utilizzare periodi comparabili. Ci sono momenti in cui il mercato impone l'azione, anche per un fondo passivo. Durante questo periodo, come in un crollo del mercato, tutti i fondi avranno un fatturato maggiore. Perciò, è importante confrontare trimestre per trimestre o anno per anno per due fondi che operano contemporaneamente. Puoi anche confrontare il fatturato di un fondo con il fatturato dell'anno scorso per vedere se sta andando in una certa direzione.