Una guida alle classi di fondi comuni di investimento

UN classe di fondi comuni di investimento è la divisione degli investitori in un pool di fondi comuni. Tutti gli investitori del fondo comune faranno parte dello stesso pool, il che significa che possederanno azioni dello stesso portafoglio. Però, i membri di diverse classi all'interno del fondo avranno strutture di commissioni e spese uniche, il che significa che le loro prestazioni differiranno l'una dall'altra nel tempo. Le classi di un fondo comune di investimento sono regolate dall'Investment Company Act del 1940; così, saranno abbastanza coerenti su tutta la linea.

Azioni di Classe A

La classe A è in genere la classe standard di un fondo comune di investimento. Le azioni di classe A in genere prevedono solo una commissione di sottoscrizione. Gli investitori pagano questa commissione quando acquistano nel fondo, ed è l'unica commissione che pagano per la gestione della loro quota nel tempo. Le azioni non vengono convertite in un'altra classe in nessun momento futuro.

Azioni di Classe B

Le azioni di classe B in genere possono essere acquistate senza una commissione di sottoscrizione, chiamato carico di vendita front-end. Anziché, queste azioni in genere hanno un carico di vendita differito contingente. Ciò significa che l'investitore paga la commissione di vendita al momento del rimborso delle quote del fondo. azioni di classe B, quando tenuto abbastanza a lungo, potrebbe non avere alcun ulteriore obbligo di carico di vendita differito contingente. Questa classe è progettata per gli investitori che desiderano mantenere le azioni per lungo tempo, e agli investitori di questa classe può anche essere offerta una conversione, col tempo, a una tassa di 12b-1, che è solo una quota annuale per i servizi. La commissione 12b-1 può essere ridotta più a lungo un investitore mantiene le azioni.

Azioni di Classe C

Le azioni di classe C in genere si aprono con una commissione di 12b-1 e un carico di vendita differito contingente o un carico di vendita front-end. Il carico di vendita differito contingente o il carico front-end, però, sarebbe inferiore alla tariffa comparabile delle altre classi. Le azioni non si convertiranno in un'altra classe nel tempo.

Azioni di Classe I

La "I" in "Classe I" si riferisce agli investitori istituzionali. Ciò significa che un investitore in questa classe soddisfa un requisito minimo di capitalizzazione, spesso $ 100 milioni o più, al fine di ricevere un calendario completamente diverso di tasse e spese. Gli investitori istituzionali possono essere essi stessi grandi pool di investimento o semplicemente investitori con una grande capitalizzazione personale che si presume siano più sofisticati degli investitori alle prime armi.

Selezione della classe giusta

Il prospetto di un fondo comune di investimento può mostrare i guadagni e le commissioni per tutte le classi contemporaneamente. Oppure un fondo comune di investimento può emettere un prospetto separato per ciascuna delle numerose classi di azioni che offre. In ogni caso, puoi confrontare le molte opzioni per determinare quale opzione è conveniente per te. Gli investitori a bassa capitalizzazione possono prendere in considerazione azioni di Classe B, che non richiedono commissioni in anticipo per investire, e pagare la tassa per l'acquisto nel fondo solo più tardi, una volta riscattati i profitti. Nel corso della titolarità delle quote del fondo comune di investimento, i membri della classe B dovrebbero considerare se ha senso convertirsi in un'altra classe, vendere le azioni, o aspetta per benefici a lungo termine. Gli investitori con la liquidità e la fiducia per farlo possono acquistare azioni di Classe A, pagando una sola volta le commissioni di gestione.