Cose da considerare prima di investire in fondi azionari

I fondi comuni di investimento sono diventati un nome familiare in India con gli investitori che sfruttano i vantaggi di un paniere di titoli gestito in modo professionale. Esistono diversi tipi di fondi progettati per soddisfare le diverse esigenze degli investitori come fondi azionari, fondi di debito, ecc. I fondi azionari sono fondi comuni di investimento che investono in azioni di diverse società.

Il gestore di un fondo azionario definisce un livello di rischio e un approccio di investimento per generare rendimenti comparabili al benchmark del sistema.

In qualità di investitore, devi esaminare tutti i documenti relativi allo schema e trovare uno schema che funzioni per te.

Fattori da considerare prima di investire in un fondo azionario

Se stai pensando di investire in fondi azionari, allora ecco alcuni fattori da considerare che ti aiuteranno a scegliere il fondo giusto:

1. Dimensione del fondo

La dimensione del fondo è il totale delle attività in gestione (AuM). Sebbene non ci siano definizioni riguardanti la dimensione ideale di un fondo comune di investimento, se è troppo grande o troppo piccolo, la performance del fondo può essere influenzata. Un modo di vederlo è confrontare gli AuM con la media della categoria.

2. Rapporto di spesa

In qualità di investitore in fondi comuni di investimento, dovrai sostenere i costi di gestione del fondo addebitati sotto forma di un rapporto spese. I fondi gestiti attivamente tendono ad avere un rapporto spese più elevato rispetto ai fondi gestiti passivamente. Assicurati di controllare il rapporto spese e confrontarlo con la media della categoria.

3. Rapporto rischio-rendimento

Il rapporto rischio-rendimento o RRR è il potenziale rendimento che un investitore può guadagnare per ogni rupia rischiata e investita nel mercato. Aiuta gli investitori a confrontare i rendimenti che possono aspettarsi da un investimento in un fondo azionario e a valutare il rischio massimo che devono assumere per ottenere i rendimenti. Devi assicurarti che l'RRR del fondo sia sincronizzato con i tuoi livelli di tolleranza al rischio.

4. Tipi di fondi azionari

Esistono diversi modi per classificare un fondo comune di investimento come descritto di seguito:

Categorie basate sulla Strategia di investimento del fondo

• Fondi settoriali – Questi fondi azionari investono in uno o più settori specifici del mercato. Così, puoi avere un BFSI o un Pharma, o fondo azionario IT che investe solo nel suddetto settore.
• Fondi tematici – Questi fondi azionari seguono un tema per la selezione delle azioni. Alcuni esempi sono un tema dei mercati emergenti in cui il fondo investe in azioni dei mercati emergenti (paesi), tema delle esportazioni e dei servizi, eccetera.
• Fondi azionari focalizzati – I fondi investono solo in un numero fisso di azioni. Secondo le linee guida emesse dal Securities and Exchange Board of India (SEBI), I Focused Equity Funds possono investire in un massimo di 30 titoli con diverse capitalizzazioni di mercato. Le capitalizzazioni di mercato delle società selezionate devono essere sincronizzate con quelle specificate al momento del lancio.

Un fondo azionario focalizzato è come un fondo multi-cap con un limite al numero di azioni in cui può investire. Quindi, è un portafoglio concentrato di fondi. Se non diversamente specificato nei documenti del regime, un fondo azionario mirato può investire anche in vari settori. Poiché questi fondi hanno solo 30 azioni, il gestore del fondo deve assumere grandi posizioni in ogni azione. Quindi, possono essere volatili nel breve termine. Tuttavia, nei mercati polarizzati, se il fondo è composto da azioni che guidano i mercati, quindi i rendimenti possono essere migliori di altri fondi multi-cap o diversificati.

• Cap. di mercato: Ci sono small cap, a media capitalizzazione, fondi large cap e multi cap.

• Stile di investimento: I fondi basati sullo stile di investimento sono fondi di valore e fondi di contropartita. Mentre i fondi value investono in azioni sottovalutate, i fondi contro di solito vanno per azioni che attualmente non stanno andando bene.

5. Vantaggi fiscali

Gli Equity Linked Savings Schemes o i fondi ELSS sono fondi azionari che offrono vantaggi fiscali ai sensi della Sezione 80C dell'Income Tax Act, 1961. È possibile usufruire dell'esenzione fiscale fino a Rs.1.5 lakh per anno finanziario dal reddito imponibile annuale.

6. Tassazione dei fondi azionari

Quando investi in fondi azionari, le plusvalenze e i dividendi sono tassati come segue:

Guadagni

• Imposta sulle plusvalenze a lungo termine (LTCG) – Per i fondi comuni di investimento azionario, LTCG è applicabile alle quote di fondi comuni di investimento detenute per più di un anno. Se l'importo LTCG è fino a Rs.1 lakh, allora non c'è nessuna responsabilità fiscale. Se più, quindi l'importo sopra Rs.1 lakh attira un'imposta LTCG al 10% senza vantaggi di indicizzazione.
• Imposta sulle plusvalenze a breve termine (STCG) – Per i fondi comuni di investimento azionario, STCG è applicabile alle quote di fondi comuni di investimento detenute per un anno o meno. L'imposta STCG è riscossa al 15%.

7. Dividendi

L'imposta sulla distribuzione dei dividendi (DDT) è stata abolita nell'aprile 2020. Tuttavia, è stata introdotta una nuova Sezione 194K in base alla quale i dividendi pagati in eccesso di 5000 rupie sono soggetti a un TDS del 10%. Questo è applicabile solo per l'Opzione sul dividendo. Anche, dovrai pagare le tasse sul dividendo ricevuto secondo la tua piastra fiscale. Qualsiasi TDS dedotto (vedi Sezione 194K) può essere sottratto dall'imposta sul reddito da dividendi.

8. Pensa ai tuoi obiettivi finanziari

Se hai intenzione di investire in fondi azionari, allora è importante tenere a mente i tuoi obiettivi finanziari prima di firmare la linea tratteggiata. Ogni fondo azionario può essere unico con un diverso livello di rischio, composizione del fondo, e track record. Anche, tutti gli investitori sono unici e hanno diversi livelli di tolleranza al rischio, obiettivi finanziari, e orizzonte di investimento. Quindi, è importante cercare fondi adatti alle tue esigenze.

9. Performance del Fondo

Quando inizi a cercare un fondo azionario, guarda la performance del fondo negli ultimi 4-5 anni. Guarda come si è comportato il fondo rispetto al suo benchmark e ai fondi peer all'interno della stessa sottocategoria. Cerca fondi che hanno costantemente battuto il loro benchmark nel tempo.

Punti chiave

• La dimensione e la performance del fondo necessitano di un'attenta valutazione prima di selezionare un fondo azionario
• Il rapporto spese può avere un impatto sui tuoi rendimenti. Controlla se il rapporto di spesa del fondo è vicino alla media della categoria.
• Il rapporto rischio-rendimento può aiutarti a trovare un fondo con un livello di rischio all'interno del tuo intervallo di tolleranza.
• Esistono diversi tipi di fondi azionari che possono essere scelti in base al proprio piano di investimento.
• I fondi ELSS sono fondi azionari che offrono vantaggi fiscali ai sensi della Sezione 80C dell'Income Tax Act, 1961.
• Prima di effettuare l'investimento è necessario verificare le regole fiscali per i fondi azionari per l'esercizio.

Domande frequenti sui fondi azionari

Q1. Che cos'è un fondo azionario?

Risposta :Un fondo azionario è un tipo di fondo comune che investe principalmente in azioni.

Q2. Quali sono i vantaggi di un fondo azionario?

Risposta :

Un fondo azionario offre una serie di vantaggi come:

• Diversificazione – Poiché un fondo azionario investe in un paniere di azioni, ti permette di beneficiare di un portafoglio diversificato. In confronto, se dovessi investire direttamente in azioni e ne acquistassi alcune, allora i rischi sarebbero più alti poiché possiedi meno azioni di un fondo azionario.
• Gestione professionale – Il team di gestione del fondo di un fondo azionario è formato e dedica molto tempo a monitorare le società e il potenziale di investimento delle azioni. Ciò consente al gestore del fondo di selezionare le migliori azioni per il portafoglio.
• Inizia con una piccola quantità – Se stai cercando di acquistare azioni di qualità, quindi l'importo che dovrai spendere per ottenere una manciata sarebbe grande. D'altro canto, puoi ottenere esposizione alla stessa selezione di azioni acquistando un fondo comune di investimento azionario a partire da Rs.500/1000.

Q3. Quali sono i diversi tipi di fondi comuni di investimento>

Risposta :

Le diverse tipologie di fondi comuni di investimento sono le seguenti:

• Fondo a grande capitalizzazione
• Fondo a media capitalizzazione
• Fondo a piccola capitalizzazione
• Fondo multi-cap
• Fondo mirato
• Fondo di rendimento dei dividendi
• Fondo contro
• Fondo settoriale
• Fondo tematico
• Fondo ELSS

Q4. Quali sono i rischi associati ai fondi azionari?

Risposta :

I rischi associati al fondo azionario sono i seguenti:

1. Rischio di liquidità – Il gestore del fondo potrebbe non essere in grado di vendere le partecipazioni al prezzo desiderato in ogni momento, con conseguente rischio di liquidità.
2. Rischio di prezzo:il mercato azionario è intrinsecamente volatile. Quindi, i prezzi delle azioni possono salire o scendere facendo fluttuare anche il NAV di un fondo azionario.
3. Rischio Macroeconomico – I fattori macroeconomici che impattano sui mercati azionari hanno un impatto anche sui fondi azionari.

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