Budget 2018-19:Perché la scorsa settimana non dovrebbe causare panico

I mercati hanno continuato la loro corsa al ribasso per la sesta sessione consecutiva con il benchmark BSE Sensex in calo di oltre 1, 200 punti nelle prime ore di negoziazione di martedì (6 gennaio 2018). Tuttavia, il Sensex in un commercio volatile ha visto qualche recupero nelle ultime ore chiudendo 561 punti in meno a 34, 195 mentre NSE Nifty chiudeva alle 10, 498 con un calo di 168 punti.

Budget Giorno

Sensex Nifty è caduto nell'Union Budget Day a causa di molti segnali negativi o almeno non così positivi che includono la reintroduzione della tassa del 10% sulle plusvalenze a lungo termine (LTCG).

Oltre a questo, non vi era alcun sentimento positivo per il settore aziendale, mentre il governo ha espresso molta dedizione al settore agrario nel discorso di bilancio.

Sensex era sceso di 463 punti al minimo giornaliero di Rs. 35, 501.74 contro la chiusura del giorno precedente del 35, 965.02. Anche Nifty era sceso di 148 punti a 10, 878,80 contro la chiusura del giorno precedente di 11, 027,70 punti.

Il BSE Sensex è salito inizialmente oltre i 36, livello 100, mentre la NSE Nifty ha superato l'11, 050-livello, prima di pareggiare alcuni dei guadagni. La cautela è scaturita dalla focalizzazione irregolare sull'economia rurale.

Arun Jaitley ha affermato che ci si sta concentrando sulla generazione di maggiori entrate per gli agricoltori. “Il governo vuole aiutare gli agricoltori a produrre di più e realizzare prezzi migliori. Siamo fermamente sulla strada per raggiungere una crescita dell'8%. Il bilancio si concentrerà sul miglioramento dell'economia agricola e rurale, "Ha detto Jaitley.

Poiché il discorso di Arun Jaitley si concentra principalmente sui saponi per l'economia rurale, i mercati azionari non sembravano motivati.

Tra i titoli Sensex, Larsen &Toubro (L&T), Mahindra e Mahindra (M&M), Servizi di consulenza Tata (TCS), IndusInd Bank e Hero MotoCorp sono stati i principali produttori di profitti.

Si ritiene che le azioni Sensex siano troppo care poiché il rapporto prezzo/utili (P/E) è a 25,42.

Motivo per Cade

Il giorno del Bilancio, Il ministro delle finanze Arun Jaitley ha introdotto un'imposta sulle plusvalenze a lungo termine del 10% per le plusvalenze superiori a 1 lakh di Rs in un anno.

Questa mossa del ministro delle finanze ha stupito i Dalal Street che stavano prevedendo un cambiamento del periodo di "Long Term" da 2 a 3 anni. Gli investitori sono stati sorpresi da questo annuncio nel bilancio. Il mercato ha risposto a questo annuncio con un calo di Sensex di 330 punti.

Arun Jaitley ha anche informato le persone nella casa che le plusvalenze totali esentate dalle azioni e quote quotate erano di circa Rs 3, 67, 000 crore come da dichiarazioni presentate per l'anno di valutazione 2017-2018.

Ha anche informato che la maggior parte dei guadagni realizzati va alle società aziendali e a LLP, creando così un pregiudizio nei confronti di altre attività, compresa la produzione. Così, si presenta la possibilità di apportare una moderata modifica all'attuale regime fiscale, Egli ha detto.

Si ritiene che questo passaggio aiuterà l'FM Arun Jaitley ad aumentare più tasse nel bilancio 2018.

Il vantaggio dell'indicizzazione non era stato fornito agli investitori per aver tassato LTCG tassando LTCG al 10%.

Questo ha anche un impatto negativo sul sentimento di un investitore. La Securities Transaction Tax (STT) continua ad essere applicabile insieme all'imposta del 10%.

Budget del giorno dopo

Gli indici di riferimento hanno visto la caduta di un solo giorno più ripida in più di un anno il 2 ^nd Febbraio 2018 poiché le rigide regole fiscali per gli investimenti azionari e l'allentamento del deficit fiscale hanno scoraggiato gli investitori.

La vendita nei mercati obbligazionari sviluppati, principalmente negli Stati Uniti ha evidenziato il nervosismo di investire in azioni poiché gli investitori hanno tenuto d'occhio i prezzi del petrolio solido, considerato uno dei maggiori rischi per l'economia indiana.

Il Sensex è sceso di circa 840 punti, o 2,3%, chiudere a 35 anni, 066.75 mentre il Nifty è sceso di circa 256 punti, o 2,3%, per finire alle 10, 760.60.

Il calo è stato il peggiore dall'11 novembre. 2016, quando i benchmark sono scesi del 2,5% ciascuno.

Il mercato più ampio ha visto un selloff più profondo poiché gli investitori domestici hanno iniziato a scaricare mid e small cap, i migliori risultati sul mercato dei capitali da settembre 2013. L'indice BSE Midcap è sceso del 4% a 16, 574.70, il massimo da agosto 2015.

L'indice BSE Smallcap è sceso del 4,65% a 17, 847.53, il massimo da novembre 2016.

Bajaj Auto ha perso di più sul Sensex con un calo del 4,9% a Rs 3, 242.60, seguito da Axis Bank, Maruti Suzuki India, e Reliance Industries, che è sceso del 4,1-4,3%.

In questo giorno, investitori di portafoglio esteri hanno acquistato azioni per un valore di Rs 950 crore, come da dati, mentre gli investitori istituzionali nazionali hanno venduto azioni per un valore di Rs 508.8 crore.

Gli esperti del settore hanno affermato che la direzione futura sarà regolata dalla volatilità globale. I mercati obbligazionari negli Stati Uniti e in Europa sono stati sottoposti a stress nel 2018 tra i timori che le banche centrali inizieranno a srotolare il loro stimolo monetario a una velocità maggiore a causa del miglioramento economico.

Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni ha raggiunto i massimi da aprile 2014. Le preoccupazioni per l'aumento dei rendimenti obbligazionari negli Stati Uniti hanno influito sul sentiment in Asia ed Europa.

6 ^questo febbraio (martedì)

Durante la notte, Dow Jones è sceso di 1, 100 punti, il suo più grande calo da sei anni e mezzo dopo che i dati sui salari statunitensi di venerdì hanno diretto l'aumento dell'inflazione che potrebbe portare a tassi più alti da parte della Federal Reserve statunitense.

I mercati indiani sono già sotto stress dopo che il governo ha presentato il budget che si è concentrato su misure populiste in vista delle elezioni generali del 2019 e ha imposto un'imposta sulle plusvalenze a lungo termine su azioni e strumenti orientati alle azioni.

Altrove in Asia, Il Nikkei giapponese è sceso del 5,4%, mentre l'indice Shanghai Composite cinese è sceso del 4,7%.

Tra gli indici settoriali, BSE Realty è stato il più grande perdente che è sceso del 4,1%, seguito dagli indici BSE Bankex e Metal, che hanno perso il 3,1% ciascuno.

Tutti i 30 titoli Sensex sono stati scambiati in perdita. Tata Motors Ltd è scesa di quasi il 10% dopo aver riportato guadagni inferiori alle attese a causa delle scarse prestazioni di Jaguar Land Rover (JLR).

Altri grandi perdenti sono stati nel settore bancario. Sì Bank Ltd è scesa del 4,3%, Asse Banca 4,2%, mentre ICICI Bank Ltd ha perso il 3,5%.

Le azioni sono scese in tutta l'Asia dopo una giornata selvaggia per i mercati statunitensi che ha provocato il più grande calo della media industriale Dow Jones dal 2011.

Due giorni di forti perdite hanno rimosso i profitti del mercato statunitense dall'inizio di quest'anno, ponendo fine a un'ondata di calma da record per le azioni.

L'indice giapponese Nikkei 225 è sceso fino al 5,6% nei primi scambi di martedì. Entro mezzogiorno, è sceso del 5,3% a 21 anni, 487.87.

L'indice Hang Seng di Hong Kong è sceso del 4,4% a 30, 819,25 e il benchmark australiano S&P ASX 200 è sceso del 2,9% a 5, 852.20.

Il Kospi della Corea del Sud è sceso del 2,9% a 2, 418,79 e l'indice Shanghai Composite è sceso del 2,2% a 3, 412.37.

Azioni Cade% Specialità Omkar19.99MK Protiens Ltd19.25Dolphin Offshore10.54Nakoda Ltd11.11

Motivi per l'autunno

Il sentimento del mercato è stato influenzato a seguito di pesanti perdite in altri mercati asiatici a causa di un calo record a Wall Street dopo che i problemi degli investitori hanno raggiunto il picco a causa dell'aumento dei costi di finanziamento degli Stati Uniti, hanno detto i broker. Le azioni asiatiche sono scese bruscamente dopo che Wall Street ha subito il suo più grande calo dal 2011, quando la fiducia degli investitori nei fattori che bloccano una corsa rialzista nei mercati ha iniziato a rompersi.
“Dallo scorso autunno, gli investitori stavano scommettendo pesantemente sull'economia di Riccioli d'oro:solida espansione economica, miglioramento degli utili delle società corporate e inflazione stabile.

Ma il modello sembra essere cambiato, "ha detto Norihiro Fujito, Stratega di investimento senior presso Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.

Nei mercati interni, aggiungendo all'ansia prima della riunione di politica monetaria della RBI iniziata martedì, la rupia è scesa di 29 paise a 64,36 contro il dollaro anche questo ha abbassato il sentimento.

Gli investitori hanno anche prestato attenzione in vista dell'incontro politico della RBI questa settimana poiché ritengono che il tasso di pronti contro termine potrebbe essere aumentato tra le preoccupazioni sull'inflazione.

“Le vendite sono proseguite sul mercato poiché la preoccupazione per il rendimento obbligazionario e il mercato globale non così forte hanno influito sul sentimento. La prossima politica monetaria della RBI sarà un elemento chiave per il mercato, il cui esito dovrebbe essere lo status quo, ma qualsiasi commento sulla politica fiscale del governo e la preoccupazione per l'aumento del rendimento aggiungerà volatilità" Vinod Nair, Responsabile della ricerca, Geojit Servizi finanziari Ltd, disse.

Gli investitori hanno perso Rs 9,6 lakh crore in tre giorni, con il ritiro del mercato azionario che si estende sulle proposte di budget per tassare le azioni insieme a una svendita globale.

Parlando sui mercati poveri spettacolo, Il segretario alle finanze e alle entrate ha dichiarato che discuterà del problema del calo dei mercati locali con Arun Jaitley. Adhia ha aggiunto che i mercati locali stanno copiando la debolezza globale, “ma il governo valuterà cosa può fare”.

Il forte stress di vendita ha costretto a ridurre tutti gli elementi Sensex e Nifty. Gli investitori istituzionali esteri (FII) hanno venduto azioni per un valore di Rs 1, 263.57 crore nel commercio di lunedì.

Cose che un investitore potrebbe fare quando il mercato va in crash

• Non farti prendere dal panico dai sentimenti del mercato: Si consiglia di non farsi prendere dal panico per le improvvise fluttuazioni del mercato. Mentre si investe nel mercato, la pazienza è la chiave. Un investitore dovrebbe cercare di concentrarsi su società in cui vede valore e non pensare al mercato come una scommessa. Si consiglia a un investitore di identificare alcune buone società e di investire una parte dell'investimento in quelle. Una volta che investe, sarebbe opportuno avere la pazienza di cavalcare attraverso le cadute dei mercati azionari. Come si è visto più volte, i mercati sono ciclici e si stabilizzano nel tempo. Così, sarebbe consigliato a un investitore di non disturbare i suoi investimenti a causa di una flessione a breve termine.
• Rimani concentrato sugli obiettivi finanziari: La caduta del mercato è dovuta a una varietà di fattori nazionali e globali. Questo può accadere in un mercato rialzista. L'India non ha grandi preoccupazioni e la sua storia di crescita è intatta. Durante tali periodi, quando la paura e la volatilità sono al culmine, si raccomanda a un investitore di attenersi ai suoi obiettivi e all'asset allocation basata sul rischio. Se la ripartizione dell'asset allocation di un investitore cambia a causa della correzione in una o più attività, potrebbe riequilibrarsi acquistando di più. Un investitore disciplinato e razionale, prenderà una decisione migliore di un investitore che prende la decisione in base alle sue emozioni.
• Investire per un periodo più lungo: Correzioni di mercato come quella attuale mantengono i mercati sani e fanno maturare gli investitori. Un investitore azionario con un orizzonte di investimento a lungo termine dovrebbe rimanere investito, indipendentemente dalla potenza della correzione. Sarebbe raccomandato per un investitore SIP con un orizzonte a lungo termine di continuare con i propri contributi. La volatilità del mercato è una benedizione per gli investitori SIP poiché possono acquistare unità a NAV inferiori.
• Applicare la giusta strategia di investimento:  I investitori, chi non investe tramite il percorso SIP e investe invece in una somma forfettaria dovrebbe vedere questa correzione del mercato come parte della corsa al rialzo. Se un investitore dispone di liquidità sufficiente, potrebbe radunarsi ad ogni flessione del 5-10% ed evitare il panico. I mercati saliranno e diminuiranno a seconda dei vari fattori. Per gli investitori che investono direttamente in azioni, è importante attenersi a stock grandi e di buona qualità.
• Studia il portfolio: La revisione del proprio portafoglio dovrebbe essere fatta in questi tempi di ascesa e caduta dei sentimenti di mercato. Lo aiuta a capire i progressi che ha fatto verso i suoi obiettivi analizzando le prestazioni passate. E se vede una flessione del mercato, in tal caso potrebbe optare per la strategia di investimento TIP (Target Investment Plan) in cui l'importo investito viene adeguato alla volatilità del mercato e quindi aiuta a raggiungere i suoi obiettivi finanziari in tempo. Può prendere bene le decisioni di investimento solo se sta monitorando il suo portafoglio al momento giusto con l'aiuto di un consulente.
• Inizia a investire: Investire in borsa quando il mercato è in calo è la strategia seguita da molti esperti di mercato. Questa strategia aiuta un investitore a comprare le azioni giuste ai prezzi giusti. Un investitore sensibile al prezzo dovrebbe cercare di sfruttare al meglio tali opportunità e dovrebbe investire in fondi con il giusto equilibrio di azioni.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni espresse qui sono quelle dell'autore e non di Groww.