6 parametri per analizzare se un fondo comune è giusto per te

E se sei un investitore esperto, saprai che i fondi comuni di investimento hanno guadagnato molta trazione negli ultimi anni.

Il patrimonio in gestione del settore dei fondi comuni di investimento indiano è cresciuto da ₹ 4,13 trilioni nel 2008 a ₹ 22,86 trilioni nel 2018. Questo segna un aumento di circa 5 ½ volte in un arco di 10 anni.

Molti investitori comuni hanno ora iniziato a investire in fondi comuni di investimento tramite i piani di investimento sistematici (SIP). Questo numero è destinato solo ad aumentare.

Supponendo che tu abbia investito nel mutuo, potrebbero esserci 2 modi per farlo.

O investi tu stesso in fondi comuni di investimento, oppure consulti un consulente finanziario o un esperto. Idealmente, vorrai optare per la prima opzione in quanto risparmia pagando consulenze e/o commissioni sui tuoi investimenti.

Ma hai il know-how necessario per investire da solo in fondi comuni di investimento?

Non preoccuparti, questo articolo cerca di colmare questa lacuna.

Vediamo come si può analizzare un fondo comune di investimento!

Per apprendere le nozioni di base sui fondi comuni di investimento, leggi oltre.

6 parametri per analizzare se un fondo comune è giusto per te

1. Rapporto di spesa

L'indice di spesa è la percentuale delle attività totali che un fondo comune di investimento addebita annualmente a un investitore per la gestione del proprio denaro.

Le spese relative ai fondi comuni di investimento rientrano in 5 categorie-

• Spese di distribuzione;
• Commissioni sulle transazioni di sicurezza;
• Commissione di gestione;
• Commissione di transazione degli investitori;
• Fondo spese condominiali.

Fondamentalmente, il rapporto di spesa riduce i rendimenti a disposizione dell'investitore . Dunque, un investitore dovrebbe cercare fondi con un rapporto di spesa inferiore.

Devi pensare:in che modo il rapporto spese di uno schema influisce sui rendimenti?

Gli schemi di fondi comuni di investimento sono generalmente classificati in: piani diretti e regolari.

Entrambi questi piani sono esattamente gli stessi, in quanto sono gestiti dagli stessi gestori di fondi. I fondi in entrambi i piani sono investiti nelle stesse azioni e obbligazioni, rendendo il portafoglio sostanzialmente lo stesso.

La differenza sta nel fatto che i fondi comuni di investimento diretti non addebitano nessuna commissione di broker/distributore e altri addebiti.

D'altro canto, i normali sistemi di fondi comuni di investimento addebitano commissioni o commissioni di broker o intermediari. Questo perché solitamente i fondi comuni di investimento vengono venduti tramite broker e intermediari.

Questa commissione viene aggiunta al rapporto spese del fondo rendendolo più costoso del piano diretto. La commissione di solito ammonta all'1% - 1,25% all'anno. La differenza si può osservare nel NAV e nei rendimenti dei 2 piani.

Dunque, gli investitori devono confrontare i rapporti di spesa dei vari fondi prima di investire in uno. Ovviamente, si preferisce il fondo con l'expense ratio più basso

2. Rendimento del fondo vs rendimento del benchmark

Quindi questa è una delle prime cose che la maggior parte degli investitori verifica in uno schema.

Tuttavia, quale percentuale di rendimento indica una buona performance? Come fai a sapere se il tuo fondo selezionato ha ottenuto buoni risultati o meno?

La performance di un particolare fondo deve sempre essere confrontata con la performance del rispettivo benchmark per il fondo. Ogni schema ha necessariamente un punto di riferimento, che si propone di sovraperformare.

Per capire questo punto, prendiamo l'aiuto di un esempio.

Supponiamo che tu abbia investito in un particolare schema di fondi comuni di investimento. Dopo un anno, il rendimento totale previsto dal regime è del 20%.

Devi pensare che il ritorno sembra abbastanza decente, Giusto?

Non necessariamente.

Come potresti aver sentito, un detto popolare dice:"Il diavolo è nei dettagli".

Ora, e se ti dicessi che durante l'anno di preoccupazione, il benchmark per il fondo specifico ha generato un rendimento del 25%.

Ora, il tuo fondo ha registrato risultati migliori o peggiori rispetto al benchmark?

Sì, hai capito bene. Se avessi semplicemente investito nell'indice di riferimento, avresti fatto il 25%. Invece, al momento dell'investimento nel fondo interessato, hai guadagnato il 5% in meno.

Se un fondo genera rendimenti in eccesso rispetto ai rendimenti del benchmark, allora il quanto dei rendimenti in eccesso è detto alfa del fondo.

Dunque, la morale della favola è è sempre consigliabile confrontare i rendimenti di un particolare fondo con il suo indice di riferimento. Gli investitori devono sempre cercare un alfa positivo in un fondo.

Se il fondo in questione ha costantemente sovraperformato l'indice di riferimento, quindi spunti questa particolare casella di controllo.

3. Livello di rischio

Il controllo del livello di rischio di uno schema è altrettanto importante, se non di più, come controllo dei resi.

Nel mondo dei fondi comuni di investimento, rischio e rendimento sono 2 facce della stessa medaglia.

C'è un motivo molto importante, perché ogni schema rivela il proprio livello di rischio. Il rischio è definito in modo che l'investitore sia consapevole di quanto rischio comporta il particolare investimento.

Solitamente, il rischio è definito con l'aiuto delle seguenti 5 categorie:basso, moderatamente basso, moderare, moderatamente alto e alto.

Stai pensando, cosa facciamo con il dato livello di rischio di un particolare schema?

La risposta semplice è, il rischio dovrebbe rientrare nella tua propensione al rischio. Se sei un investitore con una propensione al rischio bassa o moderatamente bassa, allora dovresti evitare i fondi ad alto rischio

Inoltre, devi anche controllare i rendimenti aggiustati per il rischio. Se il fondo ha un livello di rischio più elevato, allora ha senso investire in quel fondo solo se offre rendimenti più elevati sufficienti a commisurare il rischio.

4.Storia del fondo

Il vero test per un fondo comune di investimento è la sua performance a lungo termine.

Un buon fondo è quello che ha generato rendimenti consistenti e stabili in un periodo di 5-10 anni.

Il fondo di solito vedrà almeno un ciclo economico negativo. Ciò dà agli investitori la fiducia che il fondo può fornire rendimenti, non solo nel ciclo toro, ma anche nel ciclo orso.

Per capire questo, prendiamo l'aiuto di un esempio.

Esempio 1 :

Supponiamo che un fondo generi un rendimento del 12% nell'anno precedente ma non sia andato molto bene negli anni precedenti.

Ma guardando il buon andamento dello scorso anno, hai deciso di investire nello schema.

Tuttavia, andando avanti, nel prossimo anno, i mercati si sono comportati male. I mercati hanno registrato una perdita del 5%. Tuttavia, il fondo ha registrato una perdita del 9%.

Ora, l'investitore si troverebbe in una situazione di difficoltà.

La morale della storia è che un investitore dovrebbe guardare alla storia del fondo. Nello specifico, la performance di un fondo per un periodo di almeno 5 anni.

5. Rapporto di fatturato del portafoglio

Il rapporto di rotazione del portafoglio indica la frequenza con cui il gestore del fondo acquista/vende titoli dal fondo.

potresti chiederti, perché è rilevante per te?

È importante per te perché maggiore è il rapporto di rotazione del portafoglio, maggiore è l'acquisto/vendita di titoli. Questo, a sua volta, attirerebbe commissioni di transazione più elevate sotto forma di commissioni di intermediazione e altre commissioni.

Un rapporto di rotazione del portafoglio, così, riduce i tuoi guadagni netti dagli investimenti.

Gli investitori possono utilizzare questi due per calcolare il rendimento netto da portare a casa e confrontare i fondi.

Esempio 1:

Ci sono 2 fondi in considerazione. Chiamiamoli rispettivamente per finanziare A e finanziare B.

I rendimenti per loro sono rispettivamente del 10% e del 9%. Date queste informazioni limitate, sembra che il fondo A sia una scelta migliore.

Ora, l'expense ratio per i 2 fondi è rispettivamente del 3% e dell'1%. Questo cambia l'equazione, un po.

I rendimenti netti del fondo A e del fondo B sono rispettivamente del 7% e dell'8%. Data questa informazione, il fondo B diventa più preferibile.

Tutto sommato, durante l'analisi di un sistema di fondi comuni di investimento, è una buona idea dare un'occhiata al rapporto di rotazione del portafoglio, insieme al rapporto di spesa.

6. Gestore di fondi

Oltre ai punti sopra menzionati, ci sono anche altri aspetti che possono essere considerati.

La performance e la storia del gestore del fondo sono cruciali.

Un investitore può guardare all'esperienza che ha il gestore del fondo, altri schemi gestiti dal gestore del fondo e così via.

Ciò aumenta l'affidabilità e la sicurezza che i tuoi soldi guadagnati duramente siano in mani sicure.

Inoltre, la reputazione e la storia della casa del fondo, a cui il regime appartiene può anche essere considerato.

Conclusione

Sapere cosa guardare durante la valutazione di un fondo comune di investimento, porta alla selezione di un buon fondo comune di investimento. Questa conoscenza può fare molto per aiutarti a fare l'investimento corretto.

Va sempre tenuto presente che l'investimento in fondi comuni è soggetto a rischi di mercato. Dunque, un'adeguata due diligence è vantaggiosa.

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Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni espresse in questo post sono quelle dell'autore e non quelle di Groww