I 3 migliori fondi obbligazionari all'avanguardia

Alcuni fondi a reddito fisso Vanguard hanno costantemente sovraperformato i loro benchmark e offrono molteplici vantaggi agli investitori con le loro commissioni basse e altre caratteristiche: le Azioni degli investitori per fondi esenti da imposte Vanguard ad alto rendimento (VWAHX), le Azioni degli investitori di fondi aziendali ad alto rendimento Vanguard (VWEHX) e le Azioni degli investitori di fondi esenti da imposte a termine intermedio Vanguard (VWITX).

Punti chiave

• Vanguard offre una vasta gamma di fondi per l'appetito di qualsiasi investitore. I tre fondi in questo articolo sono tra i migliori nel settore del reddito fisso.
• Quando si considerano i fondi a reddito fisso, l'indice sottostante determina il rendimento e l'esposizione al rischio.
• Questi fondi rappresentano solo quelli offerti da Vanguard e mentre ci sono fondi offerti da concorrenti con lo stesso indice sottostante, molto probabilmente avranno rapporti di spesa più elevati e forse meno liquidità,

Performance passate

Sebbene la performance storica non sia indicativa della performance futura, gli investitori dovrebbero comunque prendere in considerazione le performance passate rispetto ai benchmark chiave. Gli outperformer dei fondi obbligazionari Vanguard forniscono esposizione a varie obbligazioni, come le obbligazioni municipali esenti da imposta a lungo termine e le obbligazioni esenti da imposta ad alto rendimento.

Questi tre fondi obbligazionari Vanguard hanno un potenziale rischio-rendimento da basso a moderato e hanno sovraperformato i loro benchmark, rispettivamente, negli ultimi tre anni, cinque anni e, in un caso, negli ultimi 10 anni.

Azioni degli investitori di fondi esenti da imposte ad alto rendimento Vanguard (VWAHX)

Il Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares è un fondo obbligazionario municipale che cerca di fornire un alto, ma sostenibile, livello di reddito esentasse a livello federale. In normali condizioni di mercato, il fondo investe la parte del leone del suo patrimonio netto totale in obbligazioni municipali investment grade determinate da agenzie di rating riconosciute a livello nazionale.

Il benchmark del Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund è il BloomBarc Municipal Bond Index, che include la maggior parte delle obbligazioni esenti da imposta di tipo investment grade emesse dai comuni.

C'è un investimento iniziale minimo di $ 3, 000. Successivamente, agli investitori viene addebitato un rapporto spese nette annuali dello 0,17%, che è di oltre l'80% inferiore al rapporto medio dei fondi obbligazionari municipali con partecipazioni simili, secondo Vanguard.

Azioni degli investitori di fondi aziendali ad alto rendimento Vanguard (VWEHX)

Il Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares è un fondo obbligazionario che mira a fornire un alto livello di reddito. Il Vanguard High-Yield Corporate Fund è gestito dalla Wellington Management Company e richiede un investimento minimo di $ 3, 000. Il fondo addebita un basso tasso di spesa annuale dello 0,23%, che è del 77% inferiore rispetto a fondi obbligazionari societari simili, secondo Vanguard.

Contrariamente al fondo esente da imposte di cui sopra, il Vanguard High-Yield Corporate Fund investe la stragrande maggioranza del suo patrimonio netto totale in obbligazioni societarie con rating inferiore a Baa da Moody's o con rating equivalenti da parte di qualsiasi agenzia di rating obbligazionario indipendente. Questi sono principalmente ad alto rischio, obbligazioni societarie ad alto rendimento, noto anche come "obbligazioni spazzatura". L'approccio del fondo mira a fornire un reddito costante riducendo al minimo la perdita del capitale e le insolvenze.

Il benchmark del fondo è l'indice High Yield Corporate Composite.

Azioni degli investitori di fondi esenti da imposte a termine intermedio Vanguard (VWITX)

Il Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares è un fondo obbligazionario municipale che cerca di fornire agli investitori un moderato, ma sostenibile di reddito federale esentasse. Il fondo è gestito dal Vanguard Fixed Income Group e addebita un coefficiente di spesa annuale dello 0,17%, che è inferiore di oltre il 75% rispetto al rapporto di spesa medio di fondi obbligazionari municipali simili, secondo Vanguard. Per investire in questo fondo, un investimento minimo di $ 3, 000 è richiesto.

In circostanze normali, il fondo dovrebbe mantenere una scadenza media ponderata in dollari compresa tra sei e 12 anni. Però, il fondo investe di norma in obbligazioni municipali di qualità con un profilo di durata prevedibile compreso tra cinque e sei anni. Inoltre, il fondo dovrebbe investire almeno il 75% delle sue partecipazioni in obbligazioni municipali nelle prime tre categorie di rating del credito determinate da organizzazioni di rating riconosciute a livello nazionale, come Moody's o Standard and Poor's.

Il benchmark del fondo è il BloomBarc 1-15 Year Municipal Index.