Quando vengono eseguiti gli ordini di fondi comuni di investimento?

Sia che tu stia acquistando o vendendo azioni di un fondo comune, la maggior parte dei fondi comuni di investimento esegue operazioni una volta al giorno alle 16:00. Eastern Time, dopo la chiusura del mercato. In genere vengono inviati entro le 18:00. Gli ordini di negoziazione possono essere inseriti tramite un broker, una società di intermediazione, un consulente o direttamente tramite il fondo comune di investimento.

Però, a differenza di altri strumenti come azioni e fondi negoziati in borsa (ETF), sono eseguiti dalla società del fondo piuttosto che negoziati sul mercato secondario.

Punti chiave

• Gli ordini di fondi comuni di investimento vengono eseguiti una volta al giorno, dopo la chiusura del mercato alle 16:00 Ora orientale.
• Gli ordini possono essere effettuati sia di acquisto che di vendita e possono essere effettuati tramite un intermediario, consulente, o direttamente attraverso il fondo comune.
• Le quote dei fondi comuni sono molto liquide, facilmente scambiati, e può essere acquistato o venduto in qualsiasi giorno di apertura del mercato.
• Un ordine verrà eseguito al successivo valore patrimoniale netto (NAV) disponibile, che è determinato dopo la chiusura del mercato ogni giorno di negoziazione.
• Quando si pensa di prezzo, gli investitori devono tenere conto delle commissioni e dei carichi di vendita associati ai fondi.

Capire quando vengono eseguiti gli ordini dei fondi comuni di investimento

Trading e regolamento

Le quote dei fondi comuni di investimento sono altamente liquide. Possono essere acquistati o venduti (riscattati) in qualsiasi giorno in cui i mercati sono aperti. Sia che si lavori tramite un rappresentante, come un consulente, o direttamente attraverso la società di fondi, è possibile effettuare un ordine per acquistare o riscattare azioni, e sarà eseguito al successivo valore patrimoniale netto (NAV) disponibile, che viene calcolato dopo la chiusura del mercato ogni giorno di negoziazione.

Alcuni broker e società di fondi richiedono che gli ordini vengano effettuati prima della chiusura del mercato, mentre altri consentono l'esecuzione nello stesso giorno fino alla chiusura del mercato.

Il periodo di regolamento per le operazioni di fondi comuni varia da uno a tre giorni, a seconda del tipo di fondo.

Le commissioni che gli investitori di fondi comuni di investimento devono pagare includono carichi, pagato a un broker o consulente quando determinati tipi di fondi o acquistati o venduti; le spese di transazione, addebitato ogni volta che l'investitore acquista o vende un fondo; e rapporti di spesa, percentuali che riflettono le commissioni pagate alla società del fondo per gestire e far funzionare il fondo.

Calcolo prezzo

Il prezzo pagato per le azioni acquistate (anche l'importo ricevuto per le azioni rimborsate) si basa sul nuovo NAV, combinato con eventuali commissioni di acquisto o rimborso dovute.

Il NAV è calcolato giornalmente, dopo la chiusura del mercato, al fine di determinare il valore di mercato di chiusura di tutti i titoli combinati detenuti dal fondo, dedotte le passività del fondo. Tale cifra viene quindi divisa per il totale delle azioni in circolazione del fondo, che si traduce nel NAV per azione per quel giorno. Gli ordini di acquisto e vendita per quel giorno vengono quindi eseguiti utilizzando quel NAV.

I coefficienti di spesa del fondo variano in base all'obiettivo di investimento e al fatto che il fondo sia gestito attivamente o passivamente. Secondo Morningstar, i fondi azionari statunitensi a gestione attiva in genere addebitano lo 0,68%, mentre le loro controparti passive fanno pagare lo 0,09%. Un fondo obbligazionario attivo addebita in media lo 0,51%, mentre la sua controparte passiva in genere addebita lo 0,10%.

Oltre al NAV, gli investitori devono considerare le varie commissioni o carichi di vendita associati ai fondi comuni di investimento, come i carichi anteriori (commissioni), commissioni di vendita differite dovute al riscatto, commissioni di transazione e rimborso a breve termine, commissioni di cambio e commissioni di conto.

Tali commissioni riducono il NAV per prezzo di azione ricevuto per il rimborso e vengono aggiunte al prezzo di acquisto NAV al momento dell'acquisto di azioni.