Tipi di ordini di azioni di base:strumenti per entrare e uscire dal mercato

Cosa c'è in un ordine di magazzino? Quasi tutto. Consideralo come il tuo passaggio dall'idea all'azione. È dove la gomma incontra la strada, dove premi il proverbiale grilletto, dove un'opportunità di mercato diventa reale. Se sei un trader o un investitore autodiretto, probabilmente effettuerai molti ordini di acquisto e vendita nel corso della tua carriera di investimento. Quindi vorrai assicurarti di farlo correttamente. Idealmente, lo inchioderai ogni volta. E per farlo, aiuta a conoscere i diversi tipi di ordini di azioni che puoi utilizzare per raggiungere al meglio i tuoi obiettivi.

Ecco una panoramica dei tipi di ordini di azioni di base, le loro variazioni, e le diverse situazioni in cui ciascuna potrebbe tornare utile. Ci sono tre ordini di azioni di base:

• Ordine di mercato
• Interrompi l'ordine
• Ordine limite

È importante capire la differenza tra ciascuno e sapere come utilizzare questi ordini di azioni. Non solo presentano ciascuno un percorso diverso verso l'ingresso o l'uscita dal mercato; sapere da quale “porta” entrare (o uscire) può anche aiutare a prevenire alcuni errori evitabili e potenzialmente costosi.

Che cos'è un ordine di mercato?

Un ordine di mercato consente di acquistare o vendere azioni immediatamente al successivo prezzo disponibile. Se stai effettuando un ordine di mercato per l'acquisto, verrai riempito al successivo "richiesta" o prezzo di vendita disponibile (a volte chiamato "offerta"). Se lo stai usando per vendere (o vendere allo scoperto), probabilmente verrai riempito alla prossima "offerta" o prezzo di acquisto disponibile. Tipicamente, utilizzeresti gli ordini di mercato quando hai bisogno di entrare o uscire rapidamente dalla tua posizione. Ricorda:gli ordini di mercato riguardano l'immediatezza.

Avvertimento: Un ordine di mercato può essere veloce ed efficiente, ma ciò non significa necessariamente che il tuo prezzo di riempimento sarà favorevole e non necessariamente lo stesso prezzo che vedi sullo schermo quando colpisci Spedire . È probabile che tu venga riempito entro un intervallo vicino al tuo prezzo target, a volte più vicino, altre volte più lontano dal tuo prezzo preferito. Questo si chiama slittamento, e la sua gravità può dipendere da diversi fattori.

Per esempio, le azioni poco negoziate possono avere distanze maggiori tra i prezzi denaro e lettera, rendendoli suscettibili di un maggiore slittamento. Allo stesso modo, periodi di elevata volatilità del mercato (come durante un rilascio di guadagni o un importante evento di mercato) possono causare offerte e richieste di fluttuare selvaggiamente, aumentando la probabilità di slittamento.

Non tutte le situazioni di trading richiedono ordini di mercato. Esistono altri tipi di ordini di base, ovvero ordini stop e ordini limite, che possono aiutarti a essere più mirato quando entri o esci dai mercati.

Che cos'è un ordine di arresto?

L'ordine stop (a volte chiamato ordine "stop-loss") ti consente di entrare o uscire da una posizione una volta raggiunto un livello di prezzo specifico. Una volta raggiunto il prezzo di attivazione, l'ordine di stop si trasforma in un ordine di mercato, evasione al successivo prezzo ask disponibile (nel caso di un ordine buy stop) o al miglior prezzo bid (nel caso di un ordine sell stop).

Confuso? Ecco alcuni esempi.

• Utilizzo di un buy stop per entrare in una posizione. Se stai cercando di acquistare un'azione a un prezzo superiore al prezzo di mercato corrente, inseriresti un ordine di acquisto stop. Per esempio, supponiamo che il titolo XYZ sia scambiato a $ 25, ma vuoi allungare lo stock se, e solo se, arriva a $ 25,50. Se effettui un ordine di acquisto stop a $ 25,50, il tuo ordine non verrà attivato fino a quando il titolo non raggiunge quel prezzo.
  
  Se il titolo viene scambiato a o attraverso quel prezzo, il tuo ordine diventa un ordine di mercato a quel punto. Non c'è alcuna garanzia che verrai riempito a $ 25,50 o vicino. Ma in normali condizioni di mercato, gli ordini di stop vengono generalmente eseguiti abbastanza vicino al prezzo di stop. (Questo avvertimento "nessuna garanzia" è vero in ciascuno di questi esempi.)
• Utilizzo di uno stop di acquisto per uscire da una posizione corta (stop loss). Se hai una posizione corta aperta, potresti voler posizionare uno stop di acquisto al di sopra del prezzo di mercato corrente. Per esempio, supponiamo che tu sia un venditore allo scoperto che ha venduto XYZ a $ 45 in previsione che il titolo potrebbe scendere. Se la tua proiezione è sbagliata e il prezzo delle azioni XYZ sale sopra $ 45, la tua posizione perde denaro. Quindi decidi di piazzare un ordine stop di acquisto (stop loss) a, dire, $ 46,50 per uscire dalla posizione nel caso in cui il mercato salga di $ 1,50.
• Utilizzo di uno stop di vendita per entrare in una posizione. Se stai cercando di aprire una posizione corta al di sotto del prezzo di trading corrente, allora useresti un ordine sell stop per entrare nella tua posizione corta. Per esempio, diciamo che il titolo XYZ è scambiato a $ 25, e vuoi andare allo scoperto se il titolo scende a $ 24,50. Potresti piazzare un ordine di stop vendita a $ 24,50 per entrare nella tua posizione corta quando il titolo scende.
• Utilizzo di uno stop di vendita per uscire da una posizione (stop loss). Se hai acquistato azioni e hai una posizione aperta, puoi piazzare uno stop di vendita al di sotto del prezzo di mercato per uscire dalla tua posizione se dovesse cadere in territorio negativo. Questo è il tuo classico scenario di stop-loss, ed è il modo in cui la maggior parte degli investitori comprende e utilizza gli ordini di arresto.
  
  Gli ordini stop possono essere utilizzati per entrare e uscire dai mercati a seconda dei tuoi obiettivi e delle circostanze. Ma cosa succede se si desidera acquistare un'azione al di sotto del suo prezzo attuale o vendere al di sopra del suo prezzo attuale? È qui che gli ordini limite possono tornare utili.

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Che cos'è un ordine limite?

L'ordine limite dice essenzialmente, "Voglio acquistare o vendere un titolo a un prezzo specifico o migliore". (Puoi anche utilizzare un ordine limite per avviare o chiudere una posizione.) Molti investitori comprendono la parte "a un prezzo specifico" ma si confondono con la parte "o migliore".

• Cosa significa "o meglio"? Facciamo un passo indietro. A meno che un titolo non sia uno di quelli compra e mantieni per sempre, investimenti lasciati ai nipoti, il tuo obiettivo è comprare a un prezzo basso e vendere a un prezzo alto. Se stai cercando di acquistare un titolo, allora più basso è meglio. Se stai cercando di vendere un titolo, poi più in alto puoi venderlo, meglio è. Quindi, come si allinea l'ordine limite con questo concetto?
• Utilizzo di un ordine limite di acquisto per entrare in una posizione. Se stai cercando di acquistare azioni al di sotto del prezzo prevalente, probabilmente vorrai usare un ordine limite. Ciò significa che il tuo ordine potrebbe essere attivato se il titolo viene scambiato al prezzo target o inferiore. Se tutto va secondo i piani, potresti essere riempito al prezzo da te richiesto o inferiore. Non confondere un limite di acquisto con uno stop di acquisto. Se un titolo viene scambiato a $ 25, e vuoi acquistare a $ 27,50, quindi un ordine limite potrebbe immediatamente attivare un riempimento a $ 25 perché quel prezzo è inferiore (quindi "migliore") di $ 27,50.
• Utilizzo di un ordine limite di acquisto per uscire da una posizione. Se stai mantenendo una posizione corta, puoi utilizzare un limite di acquisto per uscire dalla tua posizione con profitto. Ciò significa che l'ordine limite di acquisto dovrà essere piazzato al di sotto del prezzo di negoziazione corrente. Ricorda che i venditori allo scoperto beneficiano quando il prezzo di un'azione diminuisce, quindi effettuare un ordine per chiudere una posizione a un prezzo inferiore può essere vantaggioso.
• Utilizzo di un ordine limite di vendita per entrare in una posizione. Se sei un venditore allo scoperto che cerca di vendere a un prezzo che è più alto rispetto al prezzo attuale, allora potresti voler inserire un ordine limite di vendita. Ciò potrebbe consentire di vendere allo scoperto un titolo poiché il suo prezzo subisce un "rialzo, ” muovendo contro la tua posizione preferita. Certo, speri che il prezzo diminuisca una volta che la tua posizione è in gioco.
• Utilizzo di un ordine limite di vendita per uscire da una posizione. Se hai acquistato azioni e stai cercando di vendere a un prezzo più alto, potresti considerare di porre un limite di vendita. Questo è il tuo classico ordine "take profit". Questo ordine cerca di vendere un'azione al prezzo target o migliore, significato più alto.

La linea di fondo

Poiché l'ordine di azioni è in genere il primo passo che fai quando effettui un'operazione dal vivo, dovrebbe essere fatto con attenzione e precisione. Sapere quali tipi di ordini di azioni utilizzare può aiutarti a ridurre i tuoi errori e aumentare le tue probabilità di successo quando entri e esci dai mercati.

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Tutti gli investimenti comportano rischi inclusa la possibile perdita del capitale.

Vuoi saperne di più sui tipi di ordini stock di base? Guarda questo breve video: