Il mito dei rapporti profitti/perdite

Quando si fa trading sul mercato forex o su altri mercati, ci viene spesso detto di una comune strategia di gestione del denaro che richiede che il profitto medio sia superiore alla perdita media per operazione. È facile presumere che tali consigli comuni debbano essere veri. Però, se diamo uno sguardo più approfondito alla relazione tra profitto e perdita, è chiaro che più vecchio, potrebbe essere necessario adattare le idee comuni.

Punti chiave

• I trader spesso guardano al rapporto profitti/perdite, ovvero la proporzione delle dimensioni delle operazioni vincenti rispetto a quelle perdenti, come segno di successo e redditività.
• Spesso si cerca un rapporto profitti/perdite superiore a 2 a 1, ma questa semplice metrica può essere un po' fuorviante poiché alcune operazioni sono intrinsecamente più rischiose di altre.
• La redditività media per operazione (APPT) è forse una misura migliore dell'abilità di trading, in quanto tiene conto della probabilità statistica che un'operazione sia redditizia.

Rapporto profitti/perdite

Un rapporto profitto/perdita si riferisce alla dimensione del profitto medio rispetto alla dimensione della perdita media per operazione. Per esempio, se il tuo profitto previsto è di $ 900 e la tua perdita prevista è di $ 300 per una particolare operazione, allora il tuo rapporto profitti/perdite è 3:1—$900 diviso per $300.

Molti libri di trading e "guru" sostengono un rapporto profitti/perdite di almeno 2:1 o 3:1, il che significa che per ogni $ 200 o $ 300 che guadagni per operazione, la tua potenziale perdita dovrebbe essere limitata a $ 100.

A prima vista, la maggior parte delle persone sarebbe d'accordo con questa raccomandazione. Dopotutto, non si dovrebbe mantenere la minima perdita possibile e il profitto potenziale il più grande possibile? La risposta è, non sempre. Infatti, questo consiglio comune può essere fuorviante e può danneggiare il tuo conto di trading.

Il consiglio generale di avere un rapporto profitti/perdite di almeno 2:1 o 3:1 per operazione è troppo semplicistico perché non tiene conto delle realtà pratiche del mercato forex (o di qualsiasi altro mercato), lo stile di trading dell'individuo, e il fattore di redditività media per operazione (APPT) dell'individuo, detta anche aspettativa statistica.

L'importanza della redditività media per operazione (APPT)

APPT si riferisce fondamentalmente all'importo medio che puoi aspettarti di vincere o perdere per operazione. La maggior parte delle persone è così concentrata sul bilanciamento dei propri rapporti profitti/perdite o sull'accuratezza del proprio approccio al trading che non è consapevole dell'esistenza di un quadro più ampio:le prestazioni di trading dipendono in gran parte dal proprio APPT.

Questa è la formula dell'APPT:

UN P P T = ( P W × UN W ) − ( P l × UN l ) dove: P W = Probabilità di vittoria UN W = Vittoria media P l = Probabilità di perdita UN l = Perdita media \begin{allineato} &APPT\ =\ (PW \times AW)\ -\ (PL \times AL)\\ &\textbf{dove:}\\ &PW\ =\ \text{Probabilità di vittoria}\\ &AW\ =\ \text{Vitto medio}\\ &PL\ =\ \text{Probabilità di perdita}\\ &AL\ =\ \text{Perdita media} \end{allineato} ​APPT =(PW×AW) − (PL×AL)dove:PW =Probabilità di vincitaAW =Vincita mediaPL =Probabilità di perditaAL =Perdita media​

Esploriamo l'APPT di ciascuno dei seguenti scenari ipotetici:

Scenario A

Diciamo che su 10 operazioni che fai, guadagni su tre di esse e realizzi una perdita su sette. La tua probabilità di vincita è quindi del 30%, o 0,3, mentre la tua probabilità di perdita è del 70%, o 0,7. Il tuo trade vincente medio fa $ 600, e la tua perdita media è di $ 300.

In questo scenario, l'APPT è:

( 0,3 × $ 600 ) − ( 0,7 × $ 300 ) = − $ 30 (0.3 \times \$600) - (0.7 \times \$300) =- \$30 (0,3 × $ 600)-(0,7 × $ 300) =-$ 30

Come potete vedere, l'APPT è un numero negativo, il che significa che per ogni operazione effettuata, è probabile che tu perda $ 30. Questa è una proposta persa!

Anche se il rapporto profitti/perdite è 2:1, questo approccio commerciale produce operazioni vincenti solo il 30% delle volte, che nega il presunto vantaggio di avere un rapporto profitto/perdita 2:1.

Scenario B

Ora esploriamo l'APPT di un approccio di trading che ha un rapporto profitti/perdite di 1:3 ma ha più operazioni vincenti che perdenti. Diciamo che su 10 operazioni che fai, realizzi un profitto su otto di essi e realizzi una perdita su due operazioni. Il tuo trade vincente medio rende $ 100, e la tua perdita media è di $ 300.

Ecco l'APPT:

( 0.8 × $ 100 ) − ( 0.2 × $ 300 ) = $ 20 (0.8 \times \$100) - (0.2 \times \$300) =\$20 (0,8×$100)-(0,2×$300)=$20

In questo caso, anche se questo approccio commerciale ha un rapporto profitti/perdite di 1:3, l'APPT è positivo, il che significa che puoi essere redditizio nel tempo.

Molti modi per diventare redditizio

Quando si fa trading sul mercato forex, non esiste una gestione del denaro o un approccio commerciale univoco. Consiglio tradizionale, come assicurarti che il tuo profitto sia superiore alla tua perdita per operazione assoluta, non ha un valore molto sostanziale nel mondo del trading reale a meno che tu non abbia un'alta probabilità di realizzare un trade vincente. Ciò che conta è che il tuo APPT sia positivo e che i tuoi profitti complessivi superino le tue perdite complessive.