Che cos'è una responsabilità contingente?

Una passività potenziale è una passività potenziale che può o non può verificarsi, a seconda del risultato di un evento futuro incerto. La rilevanza di una passività potenziale dipende dalla probabilità che la contingenza diventi una passività effettiva, il suo tempismo, e l'accuratezza con cui è possibile stimare l'importo ad esso associato.

Una passività potenziale è registrata nelle scritture contabili Tre rendiconti finanziari I tre rendiconti finanziari sono il conto economico, il bilancio, e il rendiconto finanziario. Queste tre affermazioni fondamentali sono se la contingenza è probabile e il relativo importo può essere stimato con un ragionevole livello di accuratezza. L'esempio più comune di passività potenziale è la garanzia del prodotto. Altri esempi includono garanzie sui debiti Costo del debito Il costo del debito è il rendimento che una società fornisce ai suoi debitori e creditori. Il costo del debito viene utilizzato nei calcoli WACC per l'analisi della valutazione., danni liquidati, cause legali in sospesoI principali scandali contabiliGli ultimi due decenni hanno visto alcuni dei peggiori scandali contabili della storia. Miliardi di dollari sono stati persi a causa di questi disastri finanziari. In questo, e indagini governative.

Perché viene registrata una responsabilità contingente?

Sia GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) che IFRS IFRS Standards Gli standard IFRS sono International Financial Reporting Standard (IFRS) che consistono in un insieme di regole contabili che determinano come le transazioni e altri eventi contabili devono essere riportati in bilancio. Sono progettati per mantenere credibilità e trasparenza nel mondo finanziario (International Financial Reporting Standards) richiedono alle aziende di registrare le passività potenziali, per il loro collegamento con tre importanti principi contabili.

1. Principio di piena divulgazione

Secondo il principio della piena divulgazione, tutto significativo, i fatti rilevanti relativi alla performance finanziaria e ai fondamenti di una società dovrebbero essere riportati nei rendiconti finanziari.

Una passività potenziale minaccia di ridurre le attività della società e la redditività netta e, così, ha il potenziale per avere un impatto negativo sulla performance finanziaria Analisi dei rendiconti finanziari Come eseguire l'analisi dei rendiconti finanziari. Questa guida ti insegnerà ad eseguire l'analisi di bilancio del conto economico, e la salute di un'azienda. Perciò, tali circostanze o situazioni devono essere riportate nel bilancio di una società, per il principio della piena divulgazione.

2. Principio di materialità

Il principio di materialità afferma che tutte le informazioni e le questioni finanziarie importanti devono essere riportate nei rendiconti finanziari. Tre rendiconti finanziari I tre rendiconti finanziari sono il conto economico, il bilancio, e il rendiconto finanziario. Queste tre affermazioni fondamentali sono. Un elemento è considerato materiale se la sua conoscenza potrebbe modificare la decisione economica degli utilizzatori del bilancio della società.

In tale contesto, il termine "materiale" è sostanzialmente sinonimo di "significativo". Una passività potenziale può avere un impatto negativo sulla performance finanziaria e sulla salute di un'azienda; chiaramente, la sua conoscenza potrebbe influenzare il processo decisionale dei diversi utilizzatori del bilancio della società.

3. Principio di prudenza

La prudenza è un concetto contabile chiave che assicura che le attività e il reddito non siano sopravvalutati, e le passività e le spese non sono sottovalutate. Poiché l'esito delle passività potenziali non può essere conosciuto con certezza, viene stimata la probabilità del verificarsi dell'evento contingente e, se è maggiore del 50%, quindi si registra una passività e una spesa corrispondente. La registrazione delle passività potenziali impedisce la sottovalutazione di passività e spese.

Utilizzo della conoscenza di una responsabilità contingente negli investimenti

Poiché una passività potenziale può potenzialmente ridurre le attività di una società e avere un impatto negativo sulla redditività netta futura e sul flusso di cassa di una società, la conoscenza di una passività potenziale può influenzare la decisione di un investitore.

Un investitore acquista azioni di una società per ottenere una quota futura dei suoi profitti. Poiché una passività potenziale può ridurre la capacità di un'impresa di generare profitti, la sua conoscenza può dissuadere un investitore dall'investire nella società, a seconda della natura della contingenza e dell'importo ad essa associato.

Allo stesso modo, la conoscenza di una passività potenziale può influenzare la decisione dei creditori di considerare di prestare capitale a una società. La passività potenziale può sorgere e avere un impatto negativo sulla capacità della società di rimborsare il proprio debito.

Impatto delle passività potenziali sul prezzo delle azioni

È probabile che le passività potenziali abbiano un impatto negativo sul prezzo delle azioni di una società, poiché minacciano di avere un impatto negativo sulla capacità dell'azienda di generare profitti futuri. L'entità dell'impatto sul prezzo delle azioni dipende dalla probabilità che una passività potenziale si manifesti effettivamente e dall'importo ad essa associato. A causa della natura incerta delle passività potenziali, è difficile stimare e quantificare l'esatto impatto che potrebbero avere sul prezzo delle azioni di una società.

Il livello di impatto dipende anche dalla solidità finanziaria dell'azienda. Se gli investitori ritengono che la società si trovi in ​​una situazione finanziaria così solida da poter facilmente assorbire eventuali perdite che potrebbero derivare dalla passività potenziale, quindi possono scegliere di investire nella società anche se sembra probabile che la passività potenziale diventi una passività effettiva.

Una passività potenziale, a meno che non sia molto grande, non influirà in modo significativo sul prezzo delle azioni di una società se la società mantiene una forte posizione di flusso di cassa e sta aumentando rapidamente gli utili. La natura della passività potenziale e il rischio connesso giocano un ruolo importante.

È più probabile che una passività potenziale che si prevede sarà estinta nel prossimo futuro avrà un impatto sul prezzo delle azioni di una società rispetto a una che non si prevede sarà estinta per diversi anni. Spesso, maggiore è il periodo di tempo necessario per l'estinzione di una passività potenziale, meno probabile che diventi una passività effettiva.

Registrazione

Per GAAP, le passività potenziali possono essere suddivise in tre categorie in base alla probabilità di accadimento. La prima categoria è la contingenza "alta probabilità", il che significa che la probabilità dell'insorgere della passività è maggiore del 50% e l'importo ad essa associato può essere stimato con ragionevole accuratezza. Tali eventi sono rilevati come un costo nel conto economico e una passività nello stato patrimoniale.

Una contingenza di "media probabilità" è quella che soddisfa sia, ma non entrambi, dei parametri di una contingenza ad alta probabilità. Tali passività devono essere indicate nelle note al bilancio se uno dei due criteri è vero.

Le passività potenziali che non rientrano nelle categorie sopra menzionate sono considerate "bassa probabilità". La probabilità che insorga un costo a causa di tali passività è estremamente bassa e, perciò, i contabili non sono tenuti a riportarli in bilancio. Però, a volte le società comunicano comunque tali responsabilità.

Incorporare le passività potenziali in un modello finanziario

La modellazione delle passività potenziali può essere un concetto complicato a causa del livello di soggettività coinvolto. Le opinioni degli analisti sono divise in relazione alla modellizzazione delle passività potenziali.

Come linea guida generale, l'impatto delle passività potenziali sul flusso di cassa dovrebbe essere incorporato in un modello finanziario se la probabilità che la passività potenziale si trasformi in una passività effettiva è maggiore del 50%. In alcuni casi, un analista potrebbe mostrare due scenari in un modello finanziario, uno che incorpora l'impatto del flusso di cassa delle passività potenziali e un altro che non lo fa.

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Riepilogo

La contabilizzazione delle passività potenziali è un argomento molto soggettivo e richiede un solido giudizio professionale. Le passività potenziali possono essere un concetto complicato per la direzione di un'azienda, così come per gli investitori. L'uso giudizioso di un'ampia varietà di tecniche per la valutazione delle passività e la ponderazione del rischio può essere richiesto nelle grandi società con più linee di attività.

Le analisi sofisticate includono tecniche come la metodologia dei prezzi delle opzioni, stima delle perdite attese, e simulazioni di rischio degli impatti delle mutate condizioni macroeconomiche.

Le passività potenziali dovrebbero essere analizzate con occhio serio e scettico, da, a seconda della situazione specifica, a volte possono costare a un'azienda diversi milioni di dollari. A volte le passività potenziali possono sorgere improvvisamente ed essere completamente impreviste. La responsabilità di $ 4,3 miliardi per Volkswagen relativa allo scandalo delle emissioni del 2015 è un esempio di tale responsabilità potenziale.

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