Che cos'è la manipolazione del bilancio?

La manipolazione del rendiconto finanziario si riferisce alla pratica di utilizzare trucchi contabili creativi per fare in modo che i rendiconti finanziari di un'azienda riflettano come l'azienda vuole che appaiano le sue prestazioni piuttosto che le sue prestazioni effettive.

Nonostante i numerosi passi intrapresi da organi legislativi e di regolamentazione, come la Securities and Exchange Commission (SEC), la Securities and Exchange Commission (SEC), la US Securities and Exchange Commission, o SEC, è un'agenzia indipendente del governo federale degli Stati Uniti responsabile dell'attuazione delle leggi federali sui titoli e della proposta di norme sui titoli. È anche incaricato di mantenere l'industria dei titoli e gli scambi di azioni e opzioni - per frenare la manipolazione dei bilanci, soprattutto da società quotate in borsa, la pratica è ancora diffusa.

Riepilogo

• La manipolazione del bilancio è la pratica di alterare i registri finanziari di una società per presentare un'immagine falsa della sua condizione finanziaria.
• La manipolazione consiste invariabilmente nel gonfiare i ricavi o nello sgonfiare le spese o le passività.

Gli standard contabili e le migliori pratiche sono amministrati dai Principi contabili generalmente accettati (GAAP) negli Stati Uniti e dagli International Financial Reporting Standards (IFRS) nell'Unione europea.

Perché le aziende manipolano i loro bilanci?

I dirigenti più pagati che dirigono grandi società possono essere tentati di "cucinare i libri" sui loro dati finanziari per diversi potenziali motivi, come:

1. Sentire un'intensa pressione per mostrare un'immagine positiva

Spesso, suo non il caso che siano intrinsecamente persone malvagie che si divertono a ingannare il pubblico. È più spesso il caso che semplicemente cedano all'enorme pressione a cui sono sottoposti, essere pagati somme di denaro oltraggiose e ci si aspetta che orientino la loro azienda verso una crescita e una redditività sempre maggiori, in un panorama imprenditoriale sempre più competitivo.

2. Ridurre le aspettative degli investitori

Ci sono diverse situazioni che possono rendere allettante per un CEO di manipolare un po' i dati finanziari di un'azienda. Potrebbe essere qualcosa di relativamente innocente come non volere che gli investitori sviluppino aspettative irrealistiche. Diciamo che l'azienda ha avuto fortuna su diversi fronti, e ha finito per raggiungere, di gran lunga, il suo anno migliore di sempre.

Ma poi l'amministratore delegato inizia a pensare, “Se stampiamo questi numeri, come è, quindi i nostri investitori si aspetteranno di vedere sempre risultati esagerati. Se mostriamo solo un anno medio, poi quando vedono quelli numeri, penseranno che qualcosa non va e inizieranno a saltare la nave. Così, fa fare al CFOCosa fa un CFOCosa fa un CFO - il lavoro del CFO è ottimizzare le prestazioni finanziarie di un'azienda, tra cui:segnalazione, liquidità, e ritorno sull'investimento. All'interno modificare la data su un paio di vendite importanti in modo che le entrate vengano anticipate all'anno fiscale successivo, rendendo l'anno fiscale in corso un po' meno promettente.

Nell'esempio sopra, il colpevole non sta nemmeno manipolando i numeri per cercare di far sembrare migliore l'azienda, invece, lo sta facendo sembrare peggio. E le sue motivazioni non sono terribilmente nefaste:non sta tramando attivamente per derubare qualcuno.

3. Attivazione dei bonus dirigenziali

Una motivazione molto comune per la manipolazione dei rendiconti finanziari è raggiungere gli obiettivi di vendita/entrate che attivano un grande bonus per la gestione di livello superiore. La struttura di tali bonus incentivanti è stata spesso criticata in quanto, in effetti, un incentivo per un dirigente a "barare".

Forse, le grandi aziende potrebbero considerare di eliminare i bonus pagati in questo modo. Anziché, potrebbero offrire premi di risultato basati su una metrica non finanziaria. Per esempio, il CEO e il CFO potrebbero ricevere bonus se la soddisfazione del servizio clienti aumenta di cinque punti percentuali.

Fattori contribuenti

1. La mancanza di principi contabili standardizzati

Insieme alla struttura degli incentivi di gestione, ci sono altri fattori in gioco che sembrano contribuire a creare un ambiente in cui le frodi sono quasi all'ordine del giorno. Uno dei fattori è la mancanza di principi contabili standardizzati.

Si pensava che gli International Financial Reporting Standards (IFRS)IFRS Standards Gli standard IFRS siano International Financial Reporting Standards (IFRS) che consistono in un insieme di regole contabili che determinano come le transazioni e altri eventi contabili devono essere riportati in bilancio. Sono progettati per mantenere credibilità e trasparenza nel mondo finanziario e i Principi contabili generalmente accettati (GAAP) avrebbero da tempo accantonato le loro differenze e raggiunto un accordo su un unico insieme di pratiche contabili universalmente riconosciute.

Sfortunatamente, a partire dal 2020, sembra sempre meno probabile che un insieme così universale di pratiche e standard verrà mai creato. La mancanza di consenso su come dovrebbe essere completata la contabilità aziendale rende più facile per le persone disoneste farla franca.

2. Rapporto sui conflitti di interesse tra società e società di revisione

Lo scandalo Enron Scandalo EnronLo scandalo Enron è probabilmente il più grande, più complicato, e il più famoso scandalo contabile di tutti i tempi. Attraverso ingannevoli trucchi contabili, La Enron ha chiaramente indicato un altro fattore che contribuisce alla manipolazione del bilancio:spesso troppo vicino, pieni di potenziali conflitti di interesse tra le società e le società di revisione contabile che le controllano.

Come vengono manipolati i rendiconti finanziari

La manipolazione dei rendiconti finanziari implica sempre fare una delle due cose:manipolare i record per aumentare le entrate apparenti o manipolarli per ridurre le spese o le passività apparenti.

Più specificamente, ecco alcuni dei trucchi contabili utilizzati per fornire un'immagine falsa dell'effettiva condizione finanziaria di un'azienda:

• Registrazione delle entrate prima della fornitura di beni o servizi
• Segnalazione del reddito da investimenti o capitale ottenuto con la sottoscrizione di un prestito come reddito d'impresa
• Capitalizzare le spese ordinarie di lavoro, spostandole così dal conto economico allo stato patrimoniale
• Segnalazione imprecisa delle responsabilità – o del tutto trascurato di segnalarle del tutto

Un metodo sorprendentemente semplice per manipolare i rendiconti finanziari è quello di gonfiare le risorse con valori di conteggio delle scorte falsi. Per esempio, un'azienda può fare un conteggio di inventario ordinario, ma poi aggiungi 100 elementi a ciascun conteggio, quindi, 500 computer desktop diventano 600 computer desktop, o 150 monitor di computer diventano 250 monitor, eccetera.

Se il valore medio dell'articolo di inventario è $ 350, e ci sono 10 categorie di articoli, poi, utilizzando una tecnica di aggiunta dell'inventario così creativa, l'azienda può aumentare rapidamente il valore delle sue attività totali di $ 350, 000.

Come proteggersi dalla manipolazione del bilancio

I singoli investitori devono fare tutto il possibile per evitare di essere vittime di frodi finanziarie, compresi rendiconti finanziari alterati in modo fraudolento. Il modo migliore per farlo è semplicemente ottenere una forte educazione finanziaria. Fortunatamente, ci sono molte risorse disponibili per aiutarti a istruirti. CFI offre un corso GRATUITO su "Come leggere i rendiconti finanziari".

Saper leggere e comprendere i tre rendiconti finanziari principali – il conto economico, il bilancio, e il rendiconto finanziario - ti consentirà di individuare più facilmente quando alcuni dei numeri non sembrano quadrare.

Comprendere le componenti effettive del conto economico, Per esempio, ti aiuterà anche a valutare meglio la validità delle proiezioni che il CEO fa durante le parti di "guida" e domande e risposte della chiamata sugli utili di un'azienda.

Risorse addizionali

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