Qual è la qualità dei crediti?

La qualità dei crediti è la probabilità che i flussi di cassa dovuti a un'azienda sotto forma di crediti vengano riscossi. L'analisi della qualità dei crediti di un'azienda è importante per valutarne la salute finanziaria.

Comprensione della contabilità clienti

I crediti sono il saldo dei fondi che una società è dovuta da beni e servizi che hanno venduto; però, i beni e i servizi non sono ancora stati pagati. Un esempio è quando un cliente acquista un prodotto a credito, il che significa che ti devono ancora i soldi per i prodotti anche se i rischi e i benefici della proprietà sono stati trasferiti.

Le aziende sono disposte ad accettare crediti in quanto può invogliare più vendite in situazioni in cui il cliente non ha contanti in mano ma vuole comunque acquistare prodotti e servizi.

Poiché l'accordo si traduce in denaro dovuto alla società, è rappresentato come un bene. I crediti dei conti sono elencati nello stato patrimoniale come attività correntiAttività correntiLe attività correnti sono tutte le attività che un'azienda prevede di convertire in contanti entro un anno. Sono comunemente usati per misurare la liquidità di un, e sono un elemento importante nelle attività operative di una società o del capitale circolante. Sono attività e passività associate alle operazioni quotidiane di un'azienda. I crediti commerciali rappresentano essenzialmente un pagherò a breve termine verso i clienti.

Comprensione della qualità dei crediti

Quando i clienti ricevono beni e servizi da un'azienda prima di pagare, si prevede che alla fine pagheranno l'azienda. Però, c'è la possibilità che alcuni clienti non finiscano per pagare a causa della salute finanziaria del cliente o semplicemente per essere un cliente inaffidabile. Dal momento che le aziende non possono aspettarsi che venga riscosso il 100% dei crediti, i contabili hanno escogitato un conto di controattività noto come fondo svalutazione crediti per registrare questo importo stimato inesigibile.

Un fondo svalutazione crediti è un conto di contro attivitàContra AssetUn contro asset è un conto di attività in cui il saldo del conto sarà pari a zero o a credito. Un conto in contropartita, il che significa che è legato a un'attività in bilancio e viene utilizzato per ridurlo. Un altro esempio di conto di controattività è l'ammortamento accumulato, che viene utilizzato per ridurre la proprietà, conti di impianti e attrezzature (PP&E). Un fondo svalutazione crediti consente alle società di riflettere sul proprio bilancio la quota di crediti che non si aspettano di riscuotere.

Si traduce anche in una spesa sul conto economico nota come spesa per crediti inesigibili. Una spesa per crediti inesigibili è correlata ai crediti commerciali ed è la rappresentazione spesata dei crediti commerciali che non si prevede saranno riscossi.

I crediti commerciali di qualità più elevata si tradurranno in un fondo svalutazione crediti inferiore. La qualità è un aspetto importante dei crediti e svolge un ruolo importante nella valutazione del bilancio di un'azienda. Le aziende con crediti di scarsa qualità possono incontrare in futuro problemi di liquidità e solvibilità; perciò, è meglio analizzare e misurare la qualità dei crediti commerciali.

Come misurare

Gli analisti finanziari utilizzano diversi metodi per analizzare la qualità dei crediti commerciali di un'azienda.

• Rapporto crediti/vendite
• Rapporto di fatturato dei conti attivi
• Giorni di saldo delle vendite (DSO) Giorni di saldo delle vendite (DSO) Giorni di saldo delle vendite (DSO) rappresenta il numero medio di giorni necessari per convertire le vendite a credito in contanti, o quanto tempo ci vuole a

Rapporto crediti/vendite

Un metodo semplice per misurare la qualità dei crediti è con il rapporto crediti-vendite. Il rapporto è calcolato come crediti in un dato momento diviso per le sue vendite in un periodo di tempo. Indica la percentuale delle vendite di un'azienda ancora non pagate.

Un elevato rapporto crediti/vendite può indicare un'azienda più rischiosa con una bassa qualità dei crediti poiché non si prevede che tutti i crediti vengano riscossi.

Rapporto di fatturato della contabilità clienti

Un altro metodo per valutare la qualità dei crediti commerciali consiste nell'analizzare il rapporto di fatturato dei crediti commerciali di una società. Essenzialmente, è l'inverso del rapporto tra crediti e vendite, ma con un piccolo aggiustamento. Viene calcolato come le vendite in un periodo di tempo diviso per il saldo medio dei crediti contabili durante quel periodo.

Il rapporto di fatturato dei crediti misura la velocità con cui un'azienda può trasformare i propri crediti in contanti. Un rapporto elevato di solito significa una qualità superiore dei crediti commerciali poiché indica che un'azienda sta trasformando i crediti in contanti più velocemente.

Giorni di vendita eccezionali (DSO)

Infine, un terzo metodo per misurare la qualità dei crediti è con il rapporto giorni vendite in sospeso (DSO). Viene calcolato come media dei crediti divisi per le vendite, moltiplicato per 365. Il rapporto DSO fornisce informazioni sul numero medio di giorni necessari a un'azienda per convertire i propri crediti in contanti. Poiché è in un'unità di misura comprensibile (giorni), a volte è più facile da usare, in contrasto con il rapporto crediti-vendite e il rapporto fatturato crediti.

Un DSO più breve significa che la qualità dei crediti commerciali è maggiore poiché significa che un'azienda può ricevere contanti dai propri crediti commerciali più rapidamente. Mentre un rapporto DSO elevato - superiore a 90 giorni - può essere un segno che i crediti stanno diventando "stantii" e non possono essere riscossi, che riflette la scarsa qualità degli utili aziendali.

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