Cosa sono i flussi di entrate?

I flussi di entrate sono le varie fonti da cui un'impresa guadagna denaro dalla vendita di beni o dalla fornitura di servizi. I tipi di entrate che un'azienda registra sui propri conti dipendono dai tipi di attività svolte dall'azienda. Parlando in generale, i conti delle entrate delle attività di vendita al dettaglio sono più diversificati, rispetto alle imprese che forniscono servizi.

Spiegazione video dei flussi di entrate

Guarda questo breve video per comprendere rapidamente i concetti principali trattati in questa guida, comprese le diverse tipologie di ricavi, esempi di flussi di entrate, e l'importanza di capire da dove provengono le entrate di un'azienda.

Tipi di entrate

Per classificare i ricavi a un livello elevato, ci sono ricavi operativi e ricavi non operativi. I ricavi operativi descrivono l'importo guadagnato dalle operazioni principali dell'azienda. Le vendite di beni o servizi sono esempi di ricavi operativi. I ricavi non operativi si riferiscono al denaro guadagnato dalle attività collaterali di un'azienda. Gli esempi includono il reddito da interessiCapital Gains YieldCapital gains yield (CGY) è l'apprezzamento del prezzo su un investimento o su un titolo espresso in percentuale. Poiché il calcolo del Capital Gain Yield coinvolge il prezzo di mercato di un titolo nel tempo, può essere utilizzato per analizzare la fluttuazione del prezzo di mercato di un titolo. Vedi calcolo ed esempio e ricavi da dividendi.

Molti conti di entrate diversi vengono utilizzati dalle aziende in vari settori. Per la maggior parte delle aziende, i seguenti sono alcuni conti di entrate comuni:

• Ricavi da vendite di beni o commissioni di servizio: Questo è il principale conto dei ricavi operativi per la maggior parte delle aziende, e di solito è dato un nome specifico, come i ricavi delle vendite o dei servizi.
• Entrate per interessi: Questo conto registra gli interessi maturati su investimenti come i titoli di debito. Di solito si tratta di un ricavo non operativo.
• Entrate da locazione: Questo conto registra l'importo guadagnato dall'affitto di edifici o attrezzature, ed è considerato un ricavo non operativo.
• Entrate da dividendi: L'importo dei dividendi guadagnati dalla detenzione di azioni di altre società. Si tratta anche di ricavi non operativi.

Esempi di flussi di entrate

I flussi di entrate classificano i guadagni che un'azienda genera da determinati meccanismi e canali di determinazione dei prezzi. Per descriverlo semplicemente, un flusso di entrate può assumere la forma di uno di questi modelli di entrate:

• Entrate basate sulle transazioni: Proventi dalle vendite di beni che di solito sono pagamenti una tantum del cliente.
• Entrate del servizio: I ricavi sono generati dalla fornitura di servizi ai clienti e sono calcolati in base al tempo. Per esempio, il numero di ore di consulenza erogate.
• Entrate del progetto: Ricavi guadagnati attraverso progetti una tantum con clienti esistenti o nuovi.
• Entrate ricorrenti: Guadagni da pagamenti in corso per servizi continuativi o servizi post-vendita ai clienti. Il modello di entrate ricorrenti è il modello più comunemente utilizzato dalle aziende perché è prevedibile e assicura che la fonte di entrate dell'azienda sia continua. I possibili flussi di entrate ricorrenti includono:
  • Costi di abbonamento (ad es. canone mensile per Netflix)
  • noleggio, leasing, o prestito di beni
  • Concessione in licenza di contenuti a terze parti
  • Le commissioni di intermediazione
  • Commissioni pubblicitarie

Importanza dei flussi di entrate

1. Le entrate sono un indicatore chiave di prestazione (KPI) per tutte le aziende

Come analista finanziarioGuida per diventare un analista finanziarioCome diventare un analista finanziario. Segui la guida di CFI sul networking, riprendere, interviste, capacità di modellazione finanziaria e altro ancora. Abbiamo aiutato migliaia di persone a diventare analisti finanziari nel corso degli anni e sappiamo esattamente cosa serve., analizzare le prestazioni di un'azienda in termini di entrate è sempre uno dei compiti cruciali. Perciò, un analista deve essere in grado di riconoscere i diversi flussi di entrate da cui l'azienda genera liquidità e interpretare i dati relativi ai ricavi sui rendiconti finanziari.

Quando un analista finanziario esamina i rendiconti finanziari, il numero del ricavo riflette l'importo riconosciuto dalla società quando le merci vengono vendute o i servizi resi, indipendentemente dal fatto che in quel momento venga ricevuto denaro.

2. La previsione delle prestazioni differisce tra i diversi flussi di entrate

Dei quattro flussi di entrate discussi, le entrate ricorrenti sono le entrate più prevedibili per un'azienda perché si prevede che l'afflusso di cassa The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Questa è la guida definitiva al flusso di cassa per comprendere le differenze tra EBITDA, Flusso di cassa da operazioni (CF), Flusso di cassa libero (FCF), Free Cash Flow unlevered o Free Cash Flow to Firm (FCFF). Impara la formula per calcolarli e ricavarli da un conto economico, bilancio o rendiconto finanziario rimane coerente con una base di clienti stabile. In contrasto, i ricavi basati sulle transazioni e sui servizi tendono a fluttuare con la domanda dei clienti e sono più difficili da prevedere. Anche la stagionalità è spesso un fattore importante che contribuisce alla variabilità delle vendite di beni e servizi.

Le entrate del progetto sono il flusso di entrate più volatile e rischioso dei quattro perché dipendono in gran parte dalle relazioni con i clienti. Perciò, le aziende devono investire una notevole quantità di tempo nella gestione delle loro relazioni per mantenere questa fonte di entrate.

Comprendere il flusso di entrate consente a un analista finanziario di realizzare il modello dei flussi di cassa, e quindi essere in grado di osservare rapidamente movimenti insoliti o cambiamenti nell'andamento dei ricavi, e identificare le cause. Questo è quando un analista esegue un'analisi finanziaria e fornisce una spiegazione significativa per le varianze.

3. Sono necessari diversi modelli di previsione per diversi modelli di entrate

A seconda del tipo di modelli di reddito utilizzati da un'azienda, un analista finanziario sviluppa diversi modelli di previsione ed esegue diverse procedure per ottenere le informazioni necessarie durante l'esecuzione di previsioni finanziarie. Per le aziende con un flusso di entrate ricorrente, un modello di previsione dovrebbe avere una struttura uniforme e un modello simile nelle previsioni dei ricavi.

Per un flusso di entrate basato sul progetto, è essenziale per un analista tenere traccia delle ultime opportunità di progetto e modificare continuamente il modello di previsione per produrre una previsione accurata. Il modello di previsione potrebbe apparire molto diverso ogni mese, dovuto al costante rinnovamento dei progetti in corso e all'inclusione di diversi fattori di rischio.

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