Giorni di vendita eccezionali (DSO)

Che cos'è Days Sales Outstanding (DSO)?

I giorni di vendita in sospeso (DSO) sono una misura del numero medio di giorni necessari a un'azienda per riscuotere il pagamento di una vendita. Il DSO è spesso determinato su base mensile, trimestrale, o su base annuale.

Per calcolare DSO, dividere la media dei crediti in un determinato periodo per il valore totale delle vendite di crediti durante lo stesso periodo e moltiplicare il risultato per il numero di giorni nel periodo da misurare.

I giorni di vendita in sospeso sono un elemento del ciclo di conversione del denaro e possono anche essere indicati come giorni di crediti o periodo medio di incasso.

• I giorni di vendita in sospeso (DSO) sono il numero medio di giorni necessari a un'azienda per ricevere il pagamento per una vendita.
• Un numero DSO elevato suggerisce che un'azienda sta riscontrando ritardi nella ricezione dei pagamenti. Ciò può causare un problema di flusso di cassa.
• Un DSO basso indica che l'azienda riceve i pagamenti rapidamente. Quei soldi possono essere reinvestiti nel business con buoni risultati.
• Parlando in generale, un DSO inferiore a 45 giorni è considerato basso.

Vendite giornaliere eccezionali

Comprensione Giorni di vendita eccezionali

Data l'importanza vitale del flusso di cassa nella gestione di un'impresa, è nell'interesse di un'azienda riscuotere i crediti insoluti il ​​più rapidamente possibile. Le aziende possono aspettarsi con relativa certezza che lo faranno, infatti, essere pagati i loro crediti insoluti. Ma, a causa del principio del valore temporale del denaro, il tempo trascorso in attesa di essere pagato è denaro perso.

Detto ciò, la definizione di "rapidamente" dipende dal business. Nel settore finanziario, termini di pagamento relativamente lunghi sono comuni. Nei settori dell'agricoltura e dei combustibili, il pagamento veloce può essere cruciale. Generalmente, le piccole imprese si affidano maggiormente a un flusso di cassa costante rispetto alle grandi, società diversificate.

Trasformando rapidamente le vendite in denaro, un'azienda ha la possibilità di riutilizzare il denaro più rapidamente.

Cosa ti dicono i numeri

Un numero DSO elevato indica che un'azienda vende il proprio prodotto ai clienti a credito e attende molto tempo per riscuotere il denaro. Questo può portare a problemi di flusso di cassa. Un valore DSO basso significa che un'azienda impiega meno giorni per riscuotere i propri crediti. Quella società sta ottenendo prontamente i soldi di cui ha bisogno per creare nuovi affari.

In effetti, determinare il periodo di tempo medio in cui i saldi in essere di una società sono riportati nei crediti può rivelare molto sulla natura del flusso di cassa della società.

È importante ricordare che la formula per il calcolo del DSO tiene conto solo delle vendite a credito. Sebbene si possa considerare che le vendite in contanti abbiano un DSO di 0, non vengono presi in considerazione nei calcoli DSO. Se sono stati presi in considerazione nel calcolo, diminuirebbero il DSO, e le aziende con un'elevata percentuale di vendite in contanti avrebbero DSO inferiori rispetto a quelle con un'elevata percentuale di vendite a credito.

Applicazioni di Days Sales Outstanding

I giorni di vendita in sospeso possono essere analizzati in un'ampia varietà di modi. Suggerisce quanto sia efficiente il reparto collezioni dell'azienda, e il grado in cui l'azienda mantiene la soddisfazione del cliente. Aiuta anche a identificare i clienti che non sono meritevoli di credito.

Guardare un valore DSO per un'azienda per un singolo periodo può fornire un buon punto di riferimento per valutare rapidamente il flusso di cassa di un'azienda. Però, le tendenze in DSO nel tempo sono molto più utili. Possono agire come un segnale di avvertimento precoce di problemi.

Numeri DSO buoni e cattivi

Se il DSO di un'azienda è in aumento, è un segnale di avvertimento che qualcosa non va. La soddisfazione del cliente potrebbe essere in calo, oppure i venditori potrebbero offrire termini di pagamento più lunghi per aumentare le vendite. Oppure l'azienda potrebbe consentire ai clienti con scarso credito di effettuare acquisti a credito.

Un forte aumento del DSO può causare seri problemi di flusso di cassa a un'azienda. Se la capacità di un'azienda di effettuare i propri pagamenti in modo tempestivo viene interrotta, potrebbe essere costretto a fare cambiamenti drastici.

In genere, quando si esamina il flusso di cassa di una determinata azienda, è utile tenere traccia del DSO di quell'azienda nel tempo per determinare se il suo DSO è in aumento o in diminuzione o se ci sono modelli nella cronologia del flusso di cassa dell'azienda.

Il DSO può variare in modo coerente su base mensile, soprattutto se il prodotto dell'azienda è stagionale. Se un'azienda ha un DSO volatile, questo può essere motivo di preoccupazione, ma se il suo DSO si abbassa regolarmente durante una particolare stagione ogni anno, non potrebbe essere motivo di preoccupazione.

Esempio di giorni di vendita eccezionali

Come esempio ipotetico, supponiamo che durante il mese di luglio, La società A ha guadagnato un totale di $ 500, 000 in vendite di crediti e aveva $ 350, 000 in crediti. Ci sono 31 giorni a luglio, quindi il DSO della società A per luglio può essere calcolato come:

$ 350 , 000 $ 500 , 000 × 31 = 0,7 × 31 = 21,7 giorni \frac{\$350, 000} {\$500, 000} \times 31 =0,7 \times 31 =21,7 \text{ giorni} $ 500, 000$350, 000​×31=0,7×31=21,7 giorni

Con un DSO di 21,7, La società A ha una breve inversione di tendenza nella conversione dei propri crediti in contanti. Parlando in generale, un DSO inferiore a 45 giorni è considerato basso. Però, ciò che si qualifica come DSO alto o basso può variare a seconda del tipo e della struttura dell'attività.

Limitazioni dei giorni di vendita in sospeso

Come qualsiasi metrica che tenti di misurare l'efficienza di un'azienda, giorni di vendita in sospeso viene fornito con una serie di limitazioni che è importante considerare per qualsiasi investitore prima di utilizzarlo.

Quando si utilizza DSO per confrontare i flussi di cassa di un certo numero di società, si dovrebbero confrontare le aziende dello stesso settore, idealmente quando hanno modelli di business e numeri di entrate simili. Aziende di diverse dimensioni e in diversi settori hanno spesso benchmark DSO molto diversi.

Quando il DSO non è così rilevante

DSO non è particolarmente utile nel confrontare le aziende con differenze significative nella proporzione di vendite effettuate a credito. Il DSO di un'azienda con una bassa percentuale di vendite di crediti non indica molto sul flusso di cassa di tale azienda. Anche il confronto di tali società con quelle che hanno un'alta percentuale di vendite a credito dice poco.

Inoltre, Il DSO non è un indicatore perfetto dell'efficienza della contabilità clienti di un'azienda. Volumi di vendita fluttuanti possono influenzare DSO, con qualsiasi aumento delle vendite che abbassi il valore DSO.

Delinquent Days Sales Outstanding (DDSO) è una buona alternativa per la valutazione della riscossione dei crediti o da utilizzare insieme a DSO. Come qualsiasi metrica che misura le prestazioni di un'azienda, DSO non dovrebbe essere considerato da solo, ma piuttosto dovrebbe essere usato con altre metriche.

Ecco le risposte alle domande più frequenti sui giorni di saldi in sospeso.

Come si calcola il DSO?

Dividere il numero totale di crediti durante un determinato periodo per il valore totale in dollari delle vendite di crediti durante lo stesso periodo, quindi moltiplicare il risultato per il numero di giorni nel periodo misurato.

Che cos'è un buon rapporto DSO?

Un rapporto DSO buono o cattivo può variare a seconda del tipo di attività e del settore in cui opera l'azienda. Detto questo, un numero inferiore a 45 è considerato buono per la maggior parte delle imprese. Suggerisce che la liquidità dell'azienda sta fluendo a un tasso ragionevolmente efficiente, pronto per essere utilizzato per generare nuovo business.

Come si calcola il DSO per 3 mesi?

Negli ultimi tre mesi dell'anno, La società A ha realizzato un totale di $ 1.500, 000 in vendite di crediti e aveva $ 1.050, 000 in crediti. Il periodo di tempo copre 92 giorni. Il DSO della società A per quel periodo calcolato come segue:

• 1, 050, 000 diviso per 1, 500, 000 è uguale a 0,7.
• 0,7 moltiplicato per 92 equivale a 64,4.

Il DSO per questa attività in questo periodo è 64,4.

Perché il DSO è importante?

Un numero DSO elevato può indicare che il flusso di cassa dell'azienda non è l'ideale. Varia in base all'attività, ma un numero inferiore a 45 è considerato buono. È meglio tenere traccia del numero nel tempo. Se il numero sta salendo, potrebbe esserci qualcosa che non va nel reparto collezioni. O, l'azienda potrebbe vendere a clienti con un credito non ottimale. In ogni caso, il flusso di cassa della società è a rischio.

Gli esperti di recupero crediti di Atradius suggeriscono che il monitoraggio del DSO nel tempo crea anche un incentivo per il reparto pagamenti a tenere sotto controllo le fatture non pagate. Inutile dire, una piccola impresa può utilizzare il numero di giorni di vendita in sospeso per identificare e segnalare i clienti che la stanno appesantendo non pagando tempestivamente.

La linea di fondo

In molte aziende, il numero di giorni di vendita eccezionale può essere un prezioso indicatore dell'efficienza del business e della qualità del suo flusso di cassa. Se il numero diventa troppo alto, potrebbe persino interrompere le normali operazioni dell'azienda, causando il ritardo dei propri pagamenti in sospeso. In ogni caso, i contanti ritardati sono contanti persi per la tua attività.