Conto economico vs stato patrimoniale vs flusso di cassa:qual è la differenza?

Tutte le società quotate in borsa sono tenute a rilasciare tre rendiconti finanziari principali:il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario. Ecco una panoramica di ciò che puoi trovare su ciascuno di essi.

Conto economico

Come suggerisce il nome, è qui che puoi trovare i dettagli sul reddito di un'azienda. A partire dalle vendite nette (ricavi) dell'azienda, vengono sottratti vari costi per arrivare a quattro diverse metriche di reddito.

• Reddito lordo :Uguale alle vendite meno il costo delle merci vendute e l'ammortamento. Il reddito lordo può dirti con quanta efficienza un'azienda sta producendo il suo prodotto.
• Risultato operativo :reddito lordo con la sottrazione delle spese fisse, come affitto, spese amministrative e ricerca e sviluppo.
• Reddito ante imposte :Conta spese come interessi attivi e interessi pagati sul debito, nonché oneri e crediti che non hanno nulla a che fare con le attività principali dell'azienda.
• Utile netto :L'utile netto è uguale all'utile ante imposte, meno tutte le imposte sul reddito (correnti e differite) che un'azienda paga sui suoi guadagni. Questo è generalmente il miglior indicatore della redditività complessiva di un'azienda in un determinato periodo di tempo.

Da queste informazioni, ci sono alcune cose che puoi determinare. Per cominciare, puoi determinare i margini di profitto dell'azienda dividendo qualsiasi metrica di reddito per le entrate, il che può essere un ottimo modo per valutare l'efficienza di un'azienda in esecuzione e per confrontarla con i colleghi.

Inoltre, il conto economico contiene il calcolo dell'utile per azione di una società. Questo viene fatto dividendo l'utile netto della società per il numero totale di azioni, che è elencato in fondo al conto economico.

Bilancio

Il bilancio può dirti dove si trova finanziariamente un'azienda ed è suddiviso in tre sezioni principali:attività, passività e patrimonio netto. Le attività di una società devono essere uguali (o "bilanciare") le sue passività più il patrimonio netto.

Le attività sono generalmente elencate in base alla liquidità o alla facilità con cui possono essere vendute o altrimenti cedute. Gli asset sono divisi in due sottocategorie:correnti ea lungo termine.

Le attività correnti includono quegli elementi che possono essere convertiti in contanti entro un anno o meno. Solo per citare alcuni esempi, le attività correnti includono cose come:

• Contanti e mezzi equivalenti
• Titoli che hanno un mercato liquido
• Contabilità clienti
• Inventario
• Spese anticipate

Le attività a lungo termine includono tutto il resto e non possono essere prontamente liquidate. Alcuni esempi di attività a lungo termine che potresti trovare nel bilancio di un'azienda includono:

• Titoli senza mercato liquido
• Terra
• Attrezzature
• Edifici
• Proprietà intellettuale
• Altre attività immateriali

Le passività sono organizzate in modo simile, con passività correnti (entro un anno) come affitti, tasse, utenze, interessi passivi ed eventuali debiti a lungo termine con scadenza entro l'anno successivo. Le passività a lungo termine generalmente includono il debito a lungo termine della società e qualsiasi altra passività che non è dovuta nel prossimo futuro, come la passività del fondo pensione.

Infine, la parte del patrimonio netto del bilancio mostra quanto del valore della società è attribuibile agli azionisti ed è talvolta indicata come "patrimonio netto". Ciò include eventuali utili non distribuiti, azioni detenute nel tesoro della società e azioni privilegiate, oltre al capitale detenuto da azionisti comuni.

Rendiconto finanziario

Un rendiconto finanziario ti informa sul flusso complessivo di denaro in entrata e in uscita da un'azienda. La dichiarazione è divisa in tre sezioni:operazioni, investimenti e finanziamenti.

In primo luogo, la sezione operazioni mostra il flusso di cassa dalle operazioni di core business dell'azienda. A differenza delle cifre del conto economico, il rendiconto finanziario ignora i "ricavi" non monetari come gli ammortamenti.

In secondo luogo, la sezione investimenti contiene le spese di un'azienda relative all'acquisto di nuove attrezzature o edifici, nonché all'acquisto di titoli e altri tipi di investimenti che comportano l'uscita di contanti dai conti dell'azienda.

In terzo luogo, la sezione del finanziamento mostra i cambiamenti nel debito, nei prestiti o nei dividendi di una società. Ad esempio, quando un'azienda riceve contanti a seguito dell'emissione di debiti, ciò si aggiunge al denaro in entrata. Successivamente, quando l'azienda effettua pagamenti ai debitori, i contanti vengono ridotti.

Il flusso di cassa complessivo di un'azienda può dirti se il flusso di cassa dell'azienda è positivo o negativo. Tieni presente che un flusso di cassa negativo non è automaticamente una cosa negativa. Ad esempio, se un'azienda investe molti soldi per espandere le proprie fabbriche, questo può essere uno sviluppo positivo a lungo termine. Tuttavia, diversi periodi consecutivi di flusso di cassa negativo sono un buon motivo per ulteriori indagini.

Combina i tre per il quadro completo dei dati finanziari di un'azienda

Utilizzando tutti e tre i rendiconti finanziari di un'azienda, puoi avere un quadro chiaro delle prestazioni di un'azienda e ricavare metriche utili da utilizzare durante l'analisi di un'azione.

Ad esempio, prendendo l'utile netto dal conto economico e il patrimonio netto dal bilancio, è possibile determinare il ritorno sul patrimonio netto dell'azienda, che è una delle migliori metriche per valutarne la redditività.