Regola del quattro per cento

Qual è la regola del quattro per cento?

La regola del quattro per cento è una regola pratica utilizzata per determinare quanto un pensionato dovrebbe prelevare da un conto pensionistico ogni anno. Questa regola cerca di fornire un flusso di reddito costante al pensionato, pur mantenendo un saldo del conto che mantiene il reddito che scorre attraverso il pensionamento. Gli esperti sono divisi sul fatto che il tasso di prelievo del 4% sia sicuro, in quanto i prelievi consisteranno principalmente in interessi e dividendi.

Punti chiave

• La regola del quattro per cento è una regola pratica utilizzata per determinare quanto un pensionato dovrebbe prelevare da un conto pensionistico ogni anno.
• La regola del quattro per cento è stata creata utilizzando dati storici sui rendimenti di azioni e obbligazioni nell'arco di 50 anni dal 1926 al 1976.
• La regola del quattro per cento cerca di fornire un flusso di reddito costante al pensionato, mantenendo allo stesso tempo un saldo del conto che mantenga il flusso di reddito fino al pensionamento.
• La regola del quattro per cento aiuta i pianificatori finanziari e i pensionati a stabilire il tasso di prelievo di un portafoglio.
• L'aspettativa di vita gioca un ruolo importante nel determinare se questo tasso sarà sostenibile, poiché i pensionati che vivono più a lungo hanno bisogno che i loro portafogli durino più a lungo, e le spese mediche e altre spese possono aumentare con l'età dei pensionati.

Perché la regola del 4% non funziona più per i pensionati?

Comprendere la regola del quattro per cento

La regola del quattro per cento aiuta i pianificatori finanziari e i pensionati a stabilire il tasso di prelievo di un portafoglio. L'aspettativa di vita gioca un ruolo importante nel determinare se questo tasso sarà sostenibile, poiché i pensionati che vivono più a lungo hanno bisogno che i loro portafogli durino più a lungo, e le spese mediche e altre spese possono aumentare con l'età dei pensionati.

Storia della regola del quattro per cento

La regola del quattro per cento è stata creata utilizzando dati storici sui rendimenti di azioni e obbligazioni nel periodo di 50 anni dal 1926 al 1976. Prima dei primi anni '90, gli esperti generalmente ritenevano che il 5% fosse un importo sicuro per i pensionati da ritirare ogni anno.

Scettico sul fatto che tale importo fosse sufficiente, il consulente finanziario William Bengen ha condotto uno studio esaustivo sui rendimenti storici nel 1994, concentrandosi pesantemente sulle gravi flessioni del mercato degli anni '30 e dei primi anni '70. Bengen ha concluso che, anche durante mercati insostenibili, non esisteva alcun caso storico in cui un prelievo annuo del 4% esaurisse un portafoglio pensionistico in meno di 33 anni.

Contabilità per l'inflazione

Mentre alcuni pensionati che aderiscono alla regola del quattro per cento mantengono costante il loro tasso di prelievo, la norma consente ai pensionati di aumentare il tasso per stare al passo con l'inflazione. I possibili modi per adeguarsi all'inflazione includono l'impostazione di un aumento annuo fisso del 2% all'anno, che è il tasso di inflazione obiettivo della Federal Reserve, o adeguare i prelievi in ​​base ai tassi di inflazione effettivi. Il primo metodo fornisce aumenti costanti e prevedibili, mentre il secondo metodo abbina più efficacemente il reddito alle variazioni del costo della vita.

Mentre la regola del quattro per cento raccomanda di mantenere un portafoglio bilanciato del 50% di azioni ordinarie e del 50% di buoni del Tesoro a breve termine, alcuni esperti finanziari consigliano di mantenere un'allocazione diversa, compresa la riduzione dell'esposizione alle azioni in pensione a favore di un mix di liquidità, obbligazioni, e magazzino.

Vantaggi e svantaggi della regola del quattro per cento

Anche se seguire la regola del quattro per cento può rendere più probabile che i tuoi risparmi per la pensione dureranno per il resto della tua vita, non lo garantisce. La regola si basa sull'andamento passato dei mercati, quindi non necessariamente predice il futuro. Quella che in passato era considerata una strategia di investimento sicura potrebbe non essere una strategia di investimento sicura in futuro se le condizioni di mercato cambiano.

Esistono diversi scenari in cui la regola del quattro per cento potrebbe non funzionare per un pensionato. Una flessione del mercato grave o prolungata può erodere il valore di un veicolo di investimento ad alto rischio molto più velocemente di quanto possa fare un tipico portafoglio pensionistico.

Per di più, la regola del quattro per cento non funziona a meno che un pensionato non rimanga fedele ad essa anno dopo anno. Violare la regola di un anno per concedersi il lusso di un acquisto importante può avere gravi conseguenze lungo la strada, poiché questo riduce il capitale, che ha un impatto diretto sull'interesse composto da cui dipende il pensionato per la sostenibilità.

Però, ci sono evidenti vantaggi per la regola del quattro per cento. È semplice da seguire e prevede prevedibili, reddito costante. E, se ha successo, la regola del quattro per cento ti proteggerà dall'esaurimento dei fondi in pensione.

• Pro della regola del quattro per cento

• La regola è semplice da seguire

• Fornisce prevedibile, reddito costante

• Ti protegge dall'esaurimento dei fondi in pensione

• Contro della regola del quattro per cento

• Non risponde alle condizioni di mercato

• Richiede una stretta aderenza (non risponde ai cambiamenti dello stile di vita)

• La regola si basa sull'andamento passato del mercato

La regola del quattro per cento e le crisi economiche

In realtà, la regola del quattro per cento potrebbe essere un po' conservatrice. Secondo Michael Kitces, un pianificatore di investimenti, è stato sviluppato per tenere conto delle peggiori situazioni economiche, come 1929, e ha retto bene per coloro che sono andati in pensione durante le due più recenti crisi finanziarie. Kites sottolinea:

Il pensionato del 2000 è semplicemente "in linea" con il pensionato del 1929, e fare meglio del resto. E il pensionato del 2008—anche avendo iniziato con la crisi finanziaria globale alle porte—è già facendo molto meglio di qualunque di questi scenari storici! In altre parole, mentre il crollo tecnologico e soprattutto la crisi finanziaria globale facevano paura, non sono ancora stati il ​​tipo di scenari che segnano il destino definitivo per la regola del quattro per cento.

Questo è, Certo, non un motivo per andare oltre. La sicurezza è un elemento fondamentale per i pensionati, anche se in seguito può lasciare chi va in pensione in tempi economici più sereni "con un'enorme quantità di denaro residua, "Note di gattini, aggiungendo che "in generale, un tasso di prelievo del 4% è davvero piuttosto modesto rispetto al rendimento medio storico a lungo termine di quasi l'8% su un portafoglio bilanciato (60/40)!"

Domande frequenti sulla regola del 4%

La regola del 4% funziona ancora?

Non solo la regola del quattro per cento è superata, ma non tiene conto nemmeno delle mutevoli condizioni di mercato. È importante tenere a mente che seguire la regola non garantisce che non rimarrai a corto di fondi. Inoltre, la regola è stata sviluppata quando i tassi di interesse delle obbligazioni erano molto più alti di quanto non siano ora.

Quanto dureranno i miei soldi usando la regola del 4%?

La regola del quattro per cento ha lo scopo di far durare i tuoi risparmi per la pensione per 30 anni (o più).

La regola del 4% funziona per il pensionamento anticipato?

La regola del quattro per cento si concentra su un tradizionale, 30 anni di pensionamento. Così, la regola è valida per chi va in pensione a 65 anni o più.

Per quanto tempo saranno $ 500, 000 Ultimo in pensione?

Dipende da quanti soldi prelevi ogni anno. Se hai risparmiato $ 500, 000 per la pensione e ritiri $ 20, 000 all'anno, questo importo durerà circa 25 anni.

Che cos'è un calcolatore di regole del 4%?

Il calcolatore della regola del quattro per cento è il calcolatore della pensione per la regola del quattro per cento. Può aiutarti a calcolare i risparmi necessari per prelevare un reddito annuo specificato.

La linea di fondo

Per la maggior parte delle persone, gestire i propri risparmi per la pensione è un atto di bilanciamento. Se si ritirano troppo in fretta, rischieranno di rimanere senza soldi. Il rovescio della medaglia, non prelevare abbastanza denaro può significare che non ottengono il pieno beneficio dei loro sudati risparmi.

Per coloro che vogliono seguire una regola empirica, la regola del quattro per cento può essere un modo semplice per molti pensionati di gestire i loro prelievi in ​​pensione.