Come trarre profitto dai cicli economici

(Poiché aprile è il mese dell'alfabetizzazione finanziaria, una serie di articoli sarà dedicata ad argomenti più educativi. Questa è la parte IV di una serie di quattro parti su come la comprensione dei cicli economici potrebbe informare le tue decisioni finanziarie. La parte I è Capire i cicli economici:un'introduzione. La parte II è Riconoscere le stagioni economiche:ripresa e crescita. La parte III è Le stagioni autunnali e invernali del ciclo economico.)

Nelle prime tre parti di questa serie, hai visto come l'economia si muove in cicli da sette a dieci anni, e come ogni ciclo può essere suddiviso in quattro fasi che corrispondono strettamente alle stagioni della natura. Abbiamo anche esaminato alcuni dei segni rivelatori dell'attività economica che possono aiutarci a riconoscere dove siamo nel ciclo.

potresti pensare, “È tutto interessante, ma come posso applicare questa conoscenza alla mia vita finanziaria personale?" Cominciamo con la decapitazione dell'elefante nella stanza - market-timing. Il tempismo del mercato è un gioco da ragazzi. Però, il più delle volte il market-timing si riferisce al tentativo di trovare il punto più alto nel mercato per vendere in alto. È vero:nessuno è in grado di dire quando un mercato ha raggiunto il suo picco.

Le stesse persone che ci consigliano di non cercare un picco di vendita lo fanno non dire la stessa cosa di trovare un punto di ingresso basso. Warren Buffett, probabilmente il miglior investitore, dice che ha smesso di cercare di cronometrare il mercato. Però, è piuttosto esplicito in ogni recessione che comprare basso è una cosa meravigliosa da fare.

Molte persone che stanno alla larga dai tempi del mercato sembrano anche stare lontane dall'acquistare basso come parte di "quella cosa che non facciamo". L'acquisto basso in una recessione non è incluso nel consiglio generale di "non proviamo a cronometrare il mercato".

Va bene, ora che la tempistica del mercato non è più in agguato nella parte posteriore della tua testa, vediamo dove siamo Potere tutti applicano questo e potenzialmente beneficiano della nostra visione dell'economia che si muove attraverso le sue quattro stagioni di ogni ciclo.

Come le stagioni potrebbero applicarsi al tuo lavoro

Anche il tuo datore di lavoro risente delle quattro stagioni dell'economia. Ma poiché la maggior parte dei datori di lavoro è ignara delle stagioni, è una buona ipotesi che il tuo datore di lavoro si comporti come Farmer Clod - cioè, il tuo datore di lavoro probabilmente farà tutto al momento sbagliato.

I datori di lavoro del governo dipendono dalle entrate fiscali, quindi sono anche vittime di aziende che si comportano come Farmer Clod. Così, se lavori per un'azienda o per un datore di lavoro governativo, è probabile che lavori per Farmer Clod. Se avevi intenzione di avviare un'attività in proprio, l'utilizzo di questa intuizione può spingerti da mamma e papà a leader di mercato in un unico ciclo. (Un mio buon amico lo ha fatto.) Ma questa non è la nostra principale preoccupazione qui.

La tua strategia di lavoro a lungo termine

Ora che capisci che il tuo datore di lavoro è probabilmente un Clod (per ignoranza più che per malevolenza), puoi prevedere cosa faranno, e quando.

Ecco la strategia del tuo datore di lavoro:

• In inverno, sopravvivi e basta
• In primavera, sopravvivi e basta
• In estate, crescere, crescere crescere
• In autunno, crescere, crescere, crescere

Armato di questa conoscenza, puoi pianificare la tua strategia a lungo termine. Il tuo obiettivo n. 1 in qualsiasi lavoro in genere è di partire alle tue condizioni (ad es. evitare di essere licenziati o licenziati). Il tuo obiettivo n. 2 è quello di guadagnare quanto consentito dal loro sistema. Tutti gli altri obiettivi di crescita, la promozione e l'autorealizzazione entrano in gioco solo dopo.

La prima cosa che fai con questa conoscenza è valutare il tuo datore di lavoro. Chiedilo a te stesso, "Quanto bene sopravviveranno alla prossima recessione?" Il tuo miglior indizio è capire come hanno resistito alla precedente recessione. Che percentuale di persone hanno licenziato? Hanno tagliato la paga o le ore? Ottieni l'immagine. Un lavoro in un'impresa edile è probabilmente più vulnerabile alla recessione di un lavoro in un dipartimento del governo federale, Per esempio.

Aumentare il tuo valore

La seconda cosa da capire è che la tua migliore scommessa per una promozione e/o un aumento sarà in estate e in autunno. Non essere impaziente quando non ottieni nulla di tutto ciò in inverno e in primavera. Anziché, usa l'inverno e la primavera per posizionarti come uno dei principali candidati a tali aumenti e promozioni una volta che iniziano ad arrivare.

Ciò che accade di solito nei tagli di una recessione è che ogni sopravvissuto viene caricato con più lavoro. Hai una scelta:puoi brontolare e sopportarlo, oppure puoi vederlo come la configurazione perfetta per posizionarti per il prossimo round di promozioni e rilanci. Più ampia è la tua esperienza, e più contribuisci alla sopravvivenza del tuo datore di lavoro (che è la loro agenda principale), più è probabile che tu venga promosso e/o ricevi un aumento.

Se sei a conoscenza delle stagioni e della strategia reattiva del tuo datore di lavoro, puoi saltare l'estate e l'autunno per ottenere cose come l'allenamento retribuito, viaggi a eventi di networking del settore, cose che aumentano il tuo valore. È un po' come gli scoiattoli che accumulano ghiande nei bei tempi:li vedi per i tempi fugaci che sono e fai il fieno mentre il sole splende. Il tuo obiettivo è diventare il più prezioso possibile. Quindi, quando arriva l'inevitabile recessione, più sei competente e più flessibile, meno è probabile che verrai lasciato andare.

Sapere quando saltare la nave

Mia moglie lavorava per una società di dot com in California. Quando il suo dipartimento si è ridotto da oltre 80 persone a sei, era una delle sei perché comprendeva e sosteneva l'obiettivo del management di sopravvivere. Sapeva molto di molto, semplicemente aiutando le persone ed essendo flessibili. Alla fine, quando abbiamo deciso di venire in Colorado, sperava di essere lasciata andare, per ottenere una liquidazione, ma a loro piaceva così tanto che dovette rassegnare le dimissioni, e anche allora cercarono di tenerla.

Ultima cosa:la caduta dell'economia è quando potresti ricevere le nuove offerte di lavoro più allettanti. Stai attento, però:nell'inevitabile recessione, i lavoratori con il mandato più breve di solito ottengono i primi foglietti rosa. Il momento migliore per cambiare lavoro è la tarda primavera/inizio estate (in economia, non in natura). In questo modo hai molto tempo per costruire la tua rete interna e la tua anzianità.

Essere semplicemente consapevoli delle stagioni del ciclo economico e dell'impatto che hanno sul tuo datore di lavoro può aiutarti in molti modi che non hai mai considerato.

Come le stagioni potrebbero applicarsi alla tua casa?

Se hai intenzione di possedere una casa, comprendere i cicli dell'economia ti aiuterà a scegliere il tuo miglior punto di ingresso nel mercato interno:una recessione. Il valore di ogni casa su cui tieni d'occhio diminuirà in caso di recessione. Diciamo che oggi stavi considerando una casa che è sul mercato per $ 300, 000. È probabile che si possa avere la stessa casa per $ 250, 000 se acquistati in un periodo di recessione. (Si tratta del rapporto che abbiamo osservato nel nostro quartiere.) Aspettando qualche anno per risparmiare $ 50, 000 è una buona cosa nel mio libro.

Trading su e ridimensionamento

Comprendere i quattro cicli dell'economia ti aiuta non solo con l'acquisto della tua prima casa, ma anche con come navigare nel trading al rialzo o al ribasso. Come abbiamo sottolineato in “Come non affrontare l'aumento dei prezzi delle case, ” molte persone vengono catturate da un'illusione comune. Quando i prezzi delle case salgono durante la stagione estiva e autunnale del ciclo economico, e il loro patrimonio immobiliare aumenta, lo considerano un aumento permanente della loro ricchezza. Poi fanno cose come scambiare la loro con una casa più grande, o prendere in prestito contro quel capitale per una nobile ragione o per l'altra.

Non c'è niente di intrinsecamente sbagliato nel voler fare uno scambio, se è per ragioni logiche o semplicemente perché vuoi un posto più carino. Il grande errore è farlo nelle stagioni estive o autunnali del ciclo economico. Le stagioni invernali e primaverili del ciclo economico sono i periodi migliori per fare trading. D'altra parte, se vuoi ridimensionare (ad esempio, se sei un nido vuoto o per altri motivi), le stagioni estive o autunnali del ciclo economico sono le stagioni migliori per farlo.

Come le stagioni potrebbero applicarsi ai tuoi investimenti

Questa conoscenza delle stagioni dell'economia può informare anche le tue decisioni di investimento. Diamo un'occhiata a un paio di diversi veicoli di investimento e metodi di investimento.

Investitori mensili

Se investi mensilmente, come parte di un piano pensionistico 401(k) o altro, allora la tua migliore linea d'azione è semplicemente continuare a farlo, indipendentemente dalla stagione. Però, se hai flessibilità, aumentare l'importo che investi in periodi di recessione e ripresa anticipata ti farà guadagnare di più nel lungo periodo. Questo va contro ciò che la maggior parte delle persone vuole fare:in tempi difficili, è istintivo voler trattenere il più possibile il proprio denaro. Ora sai che la recessione è la vendita di investimenti invernali che avviene solo una volta ogni 10 anni. Più soldi hai a disposizione per buttarti su quegli affari, meglio starai a lungo termine. Lo chiamo "polvere secca".

Proprietà in affitto, Arte, e da collezione

Se il tuo veicolo di investimento preferito è la proprietà in affitto, probabilmente non compri una proprietà ogni mese. Tuttavia, la tua conoscenza delle stagioni dell'economia può aiutarti a decidere quando acquistare la prossima proprietà. La stagione autunnale del ciclo economico è solitamente la peggiore di tutte per l'acquisto di proprietà, eppure è la stagione in cui la maggior parte delle proprietà vengono acquistate. La chiamo "la sindrome di Farmer Clod".

È molto meglio aspettare la stagione primaverile dell'economia, quando gli inquilini tornano sul mercato e i prezzi sono ancora molto bassi. Se avevi intenzione di liquidare una delle tue proprietà, sai che l'autunno è il momento giusto. Un mio buon amico è un importante investitore immobiliare. Utilizzando queste informazioni, ha venduto un importante centro commerciale nell'autunno del ciclo precedente. Grandi affari come questo richiedono molto tempo per chiudersi, ma mi ha detto che era estremamente grato per questa conoscenza delle stagioni quando quell'accordo si è concluso nell'agosto del 2008, il mese prima del grande crollo del mercato azionario.

Allo stesso modo, se investi in cose come arte o oggetti da collezione, il momento per comprare è nelle stagioni invernali e primaverili del ciclo economico, e l'autunno è il momento di vendere.

Ignora le emozioni dominanti in ogni stagione

Ogni investitore di successo ti dirà che le tue emozioni sono il tuo più grande nemico.

• In inverno e in primavera stagioni dell'economia, la paura è l'emozione dominante. Ma questo è proprio il momento di essere audaci e muoversi, piantare come l'agricoltore Fred.
• In estate , la marea crescente fa galleggiare tutte le barche. L'emozione dominante è quindi quella di presumere che questo andrà avanti per sempre. Mai presumere sul futuro in estate.
• In autunno , l'emozione dominante è l'ottimismo, invogliare le persone a comprare cose, di nuovo esattamente nel momento sbagliato. Come regola generale, l'autunno è la stagione da vendere, non comprare.

Come regola generale, il debito è un male. Però, se hai intenzione di indebitarti, le stagioni economiche invernali e primaverili sono le uniche occasioni per farlo. Personalmente credo che le stagioni estive e autunnali dell'economia siano buone per liberarsi del debito. Ma, più di quello, Credo che l'estate e l'autunno siano i tempi per accumulare la polvere secca per raccogliere gli affari che ottieni solo una volta ogni 10 anni. Un conto di risparmio online per contenere le tue risorse liquide potrebbe tornare molto utile in un momento del genere.

Cosa non possiamo controllare

Il mondo in cui viviamo non si muove in linea retta. Che ci piaccia o no, va e viene come la marea. L'economia porta con sé stagioni di denaro facile e denaro duro. Chiunque pensi che la propria ricchezza si accumulerà in linea retta non ha ancora attraversato una recessione. La realtà è che ci sono momenti in cui la crescita è ciò che chiamiamo "sottili guadagni" e ci sono altri momenti in cui non puoi perdere. Saggezza, Credo, sta nel capire che tutte e quattro le stagioni hanno l'opportunità di accrescere la ricchezza, tuttavia, quelle opportunità guardano e agiscono in modo diverso.

Possiamo beneficiare di tutte e quattro le stagioni se siamo preparati e flessibili, invece di essere dogmatico che c'è un solo modo per arricchirsi lentamente. I lettori perspicaci potrebbero aver notato che J.D., dopo aver seguito le giuste strategie per arricchirsi lentamente nella primavera e nell'estate del ciclo precedente, era abbastanza flessibile da cogliere l'opportunità unica di raccogliere (vendere) ... nella caduta dell'economia.

L'agricoltore Clod e l'agricoltore Fred hanno dovuto affrontare la stessa serie di circostanze mutevoli. Fred sapeva cosa sarebbe successo ogni volta e come trarre vantaggio da ogni stagione. Clod ha semplicemente reagito basandosi sui sentimenti ("nient'altro che sentimenti, ” per citare la vecchia canzone).

Ognuno ha una serie unica di circostanze, storia e sfide. Non esiste una formula valida per tutti. Otterrai i migliori risultati per te comprendendo ciò che l'economia dà e prende, e individuando strategie per sfruttare al massimo ciascuna delle quattro stagioni del ciclo economico.

Come proteggi le tue finanze o i tuoi profitti durante le diverse stagioni economiche? Quali piani farai andando avanti? Condividi i tuoi pensieri nei commenti qui sotto!