Perché odiamo prendere decisioni finanziarie e cosa fare al riguardo

Il consiglio di usare la testa, non il tuo cuore, potrebbe non essere utile dopo tutto.

Prendiamo tutti decisioni difficili, ma le scelte relative al denaro mandano molti di noi a correre nella direzione opposta. Sfortunatamente, ampie prove indicano che l'avversione verso le decisioni finanziarie porta molti di noi a rimandare cose come il finanziamento di un 401 (k), risparmiando a un ritmo sufficiente, o semplicemente facendo un lavoro migliore gestendo il debito della nostra carta di credito. Tutte queste cose possono danneggiare la nostra salute finanziaria a lungo termine.

Gli economisti e gli scienziati comportamentali hanno proposto diverse spiegazioni per questo fenomeno. Per esempio, i prodotti finanziari sono spesso piuttosto complicati, e potremmo sentire che ci mancano le competenze necessarie. Potremmo essere sopraffatti da troppe scelte, ad esempio quando scegliamo fondi comuni di investimento da inserire nel nostro portafoglio 401 (k).

Ma per quanto valide possano essere queste ragioni, la mia co-autrice Jane Jeongin Park e io sentivamo che c'era di più nella storia.

Questioni di soldi

Prendimi, per esempio:ho un MBA con specializzazione in finanza e un dottorato di ricerca. in affari, eppure odio ancora avere a che fare con decisioni finanziarie. Ogni volta che ricevo un estratto conto dalla mia banca, il mio istinto è di infilarlo nel cassetto della mia scrivania.

Chiaramente, le conoscenze relative ai prodotti finanziari o le percezioni soggettive di competenza non spiegano molto bene questo tipo di comportamento. Che cosa sta succedendo qui?

La nostra ricerca suggerisce che i colpevoli potrebbero essere i nostri stereotipi sulle questioni di denaro. Abbiamo scoperto che le persone percepiscono le decisioni finanziarie – più che le decisioni in molti altri ambiti ugualmente complessi e importanti – come fredde, impassibile ed estremamente analitico – in altre parole, come altamente incompatibile con i sentimenti e le emozioni.

Questo potrebbe non essere sorprendente considerando come i guru dei media mettano in guardia abitualmente le persone dal permettere ai sentimenti di intralciare le nostre finanze personali, e come la cultura popolare spesso ritragga Wall Street e altri professionisti finanziari come "pesce freddo" che sono moralmente ed emotivamente apatici.

pensatori emotivi

Coerentemente con questa nozione, abbiamo condotto diversi studi per esaminare come le percezioni delle persone del proprio stile di pensiero potrebbero influenzare la loro tendenza ad evitare decisioni finanziarie.

Nel nostro studio iniziale, abbiamo chiesto a circa 150 persone di compilare un sondaggio online, che ha coinvolto diverse serie di domande. Primo, abbiamo chiesto della loro tendenza a fare affidamento sulle emozioni nel processo decisionale in generale. Abbiamo quindi cercato di accertare la loro tendenza ad evitare decisioni in una serie di domini, come la finanza o la salute. Abbiamo anche posto domande specifiche che riflettono l'impegno nelle decisioni finanziarie quotidiane come, "Leggi i tuoi estratti conto?" o "Hai mai provato a capire quanto ti serviva per la pensione?" Finalmente, abbiamo cercato prove di alfabetizzazione finanziaria con domande come, "Le azioni o le obbligazioni normalmente fluttuano di più nel tempo?"

Abbiamo scoperto che più le persone si percepivano come pensatori emotivi, maggiore è la loro tendenza ad evitare o trascurare le proprie finanze personali. Per esempio, le persone che si classificavano in alto nel processo decisionale emotivo avevano meno probabilità di aver mai provato a capire quanto avevano bisogno di risparmiare per la pensione, leggere il bilancio, o conoscere le commissioni e i tassi di interesse sulle loro carte di credito.

interessante, questa relazione non si estendeva a decisioni in altri settori, come comprare vestiti o prendere decisioni in materia di assistenza sanitaria. Inoltre, non era correlato all'alfabetizzazione finanziaria o ai sentimenti di competenza degli intervistati.

In altri quattro studi separati, abbiamo portato metà dei partecipanti a considerarsi responsabili delle decisioni emotive e gli altri più analitici. Lo abbiamo fatto chiedendo loro di riflettere su una decisione precedente in cui hanno usato le emozioni o il pensiero analitico. In ogni studio, abbiamo misurato la propensione dei partecipanti a evitare – o impegnarsi – in questioni finanziarie chiedendo loro di scegliere tra due tipi di compiti – uno che coinvolge decisioni finanziarie e l'altro no – o offrendo loro l'opportunità di usufruire di un seminario finanziario.

Abbiamo scoperto che quando le persone venivano indotte a considerarsi responsabili delle decisioni emotive, in contrasto con l'analisi, erano più propensi a evitare compiti in cui dovevano impegnarsi in decisioni finanziarie e preferivano invece lavorare su altri compiti che erano ugualmente difficili e richiedevano tempo.

Erano anche più propensi a rifiutare la nostra offerta di partecipare a un laboratorio educativo sulla finanza personale, che potrebbero potenzialmente migliorare il loro benessere finanziario.

In altre parole, i nostri studi mostrano che più le persone si percepiscono come esseri emotivi, più si sentono alienati dalle questioni di denaro. Questo sembra essere dovuto al fatto che percepiscono il tipo di persona che sono:calorosi, emotivo – in quanto incompatibile con il modo in cui vengono prese le decisioni finanziarie – freddo, impassibile.

Abbiamo scoperto che queste percezioni di incongruenza - vale a dire, che le decisioni finanziarie sono solo "non io" - rappresentano una parte significativa della tendenza a evitare le decisioni finanziarie indipendentemente dall'effettiva conoscenza delle persone sulle questioni finanziarie e dalla loro fiducia nella loro capacità di prendere decisioni finanziarie sane.

Un trucco per lo stile di vita

Quindi c'è un modo per aggirare questo problema?

La buona notizia è sì. Abbiamo scoperto che i partecipanti allo studio avevano meno probabilità di evitare decisioni finanziarie quando quelle stesse scelte sono state riformulate come decisioni sul loro stile di vita.

Per esempio, nel nostro sondaggio, quando abbiamo chiesto ai partecipanti di pensare alla scelta delle rendite per il loro portafoglio pensionistico come "una decisione sulla tua vita in pensione" invece di "una decisione sugli investimenti finanziari per la pensione, ” vedersi come pensatori emotivi non portava più all'elusione decisionale.

È un trucco che puoi usare per affrontare una questione di soldi che hai rimandato. Prova a immaginare il risultato piacevole che stai creando lungo la linea, non la decisione sgradevole di fronte a te in questo momento.

Queste intuizioni potrebbero anche aiutare i datori di lavoro, politici e fornitori di prodotti finanziari per presentare le informazioni in modi che ci rendano più propensi a impegnarci, invece di correre urlando. Pubblicizzare i servizi finanziari in relazione ai risultati della vita, come obiettivi di stile di vita in pensione, invece che come “investimenti finanziari, "può ridurre la tendenza delle persone a evitare queste decisioni.

Considerando che il costo per farlo è ridicolmente basso, questo potrebbe valere la pena.