Metodo di investimento con media del valore

Ci sono molti investitori che credevano che la media del costo in dollari non fosse una buona strategia e che non funzionasse bene nel lungo periodo. Però, hanno apprezzato la parte media della strategia. Ciò significava che volevano un piano sistematico per effettuare investimenti a intervalli regolari. Anche, volevano adeguare i loro investimenti in base al sentimento del mercato. Ciò significava che volevano comprare a un prezzo basso e vendere a un prezzo alto. Questo è il motivo per cui hanno escogitato un'altra strategia di investimento chiamata media del valore.

La media del valore è considerata simile alla media del costo in dollari. Questo è il motivo per cui molti investitori confrontano spesso i risultati delle due strategie per scoprire quale sarebbe l'opzione migliore. Molte volte gli investitori si confondono tra le strategie pensando che sia la stessa cosa. In questo articolo, spiegheremo più in dettaglio il concetto di media del valore.

Che cos'è la media del valore?

Il metodo di investimento della media del valore è più complicato rispetto al metodo di investimento della media del costo in dollari. Questo è perché, nella media del costo in dollari, le istruzioni sono semplici. L'investitore deve investire una somma fissa di denaro ogni mese. Però, quando si tratta della media del valore, le istruzioni possono essere complicate da seguire.

Per fare investimenti di valore, si deve prima creare un percorso di valore. Ciò significa che l'investitore deve avere un obiettivo mensile o trimestrale su dove vuole che sia il suo investimento. Supponiamo che una persona desideri che il valore del proprio portafoglio sia di $ 1000 per un periodo di 10 mesi. Da questo valore, l'investitore ricava quali sono gli obiettivi mensili. Ad esempio, l'investitore potrebbe volere che il valore del proprio portafoglio sia di $ 100, $ 200, e $ 300 nel primo, secondo, e terzo mese rispettivamente.

Diciamo che investono $ 100 nel primo mese. Entro la fine del primo mese, i $ 100 crescono fino a $ 110. Quindi, ora l'investitore deve solo aggiungere $90 per raggiungere l'obiettivo di $200. Nel prossimo mese, il mercato assiste a un calo, e il valore del portafoglio scende a $ 175. In questa situazione, l'investitore dovrà investire $ 125 invece di $ 100 per raggiungere il suo obiettivo mensile di $ 300. Quindi, l'importo da investire nel mese successivo si basa sull'andamento del portafoglio nel mese precedente. La media del valore può essere unica nel senso che consiglia anche alle persone di prelevare denaro dal portafoglio. Ad esempio, Se, nel caso sopra citato, l'obiettivo per il quarto mese era di $ 400 e il valore del portafoglio ha raggiunto $ 420 all'inizio del mese, all'investitore verrebbe consigliato di rimuovere $ 20 per raggiungere l'obiettivo di $ 400.

L'argomento a favore della media del valore

Valore medio, proprio come la media del costo in dollari, costruisce una disciplina finanziaria negli investitori. Anche, incoraggia gli investitori a seguire un approccio disciplinato e in qualche modo meccanico all'investimento invece di essere fuorviati dalle loro emozioni di avidità e paura.

I sostenitori della media del valore ritengono che sia più efficace. Questo perché il sistema di investimento target fa in modo che gli investitori contribuiscano con pochissimo denaro quando il mercato sta aumentando a passi da gigante e quindi potrebbe essere in una fase di bolla. Secondo i fautori di questa strategia, variando gli importi in base a determinate regole, la volatilità del mercato può essere evitata. Le ragioni sopra menzionate sono le ragioni per cui alcuni sostenitori affermano che i rendimenti forniti dalla media del valore sono maggiori di quelli forniti dalla media del costo in dollari. La validità di questa affermazione è ampiamente dibattuta in tutto il mondo.

Gli argomenti contro la media del valore

Alcuni critici considerano complessa la media del costo in dollari. Quindi, per loro, la media dei valori è estremamente complessa. Il calcolo del percorso del valore non è facile. Ci sono diverse ipotesi fatte nel processo. Ad esempio, si presume che l'investitore sia consapevole del valore desiderato del proprio portafoglio finale. Si presume inoltre che l'investitore sia in grado di stimare gli effetti dell'inflazione per determinare il tasso di crescita desiderato e infine tracciare un percorso di valore ragionevole. La realtà è che i fattori che influenzano il tasso di crescita continuano a cambiare di anno in anno. Quindi, il percorso del valore potrebbe non essere stabile e potrebbe dover cambiare. Anche, se il percorso del valore stesso non è corretto, allora anche tutte le decisioni basate sul suo confronto con il valore del portafoglio saranno errate.

Un'altra critica comune è che il metodo della media del valore presuppone che le persone abbiano sempre del denaro di riserva in giro. Questo perché nei periodi in cui i mercati scendono, raccomanda di aumentare l'investimento. La realtà è che i mercati tendono a scendere nei periodi di recessione e depressione. Questo è anche il momento in cui anche i redditi delle persone diminuiscono. Quindi, il metodo della media dei valori può essere difficile da implementare. Anche, se l'investitore ha solo una scorta di denaro in giro da infondere nel mercato, questo significa che non sono completamente investiti. Ciò significa anche che i loro rendimenti saranno subottimali poiché una parte del loro portafoglio sta guadagnando rendimenti molto bassi.

La linea di fondo è che la media del valore è una strategia sofisticata. L'esecuzione della media del costo in dollari può essere eseguita da un laico. Però, lo stesso non si può dire per la media dei valori. Anche, i rendimenti forniti da questa strategia sono contestati. Questo è il motivo per cui la media del valore non è così famosa come la media del costo in dollari. Però, è ancora utilizzato da un gran numero di persone per gestire le proprie finanze personali.