Che cos'è un certificato di deposito (CD)?

Un certificato di deposito (CD) si riferisce a un prodotto finanziario offerto da istituti finanziari, come banche e cooperative di creditoUnion di creditoUn'unione di credito è un tipo di organizzazione finanziaria di proprietà e governata dai suoi membri. Le cooperative di credito forniscono ai membri una varietà di servizi finanziari, compresi i conti correnti e di risparmio e i prestiti. Sono organizzazioni senza scopo di lucro che mirano a fornire servizi finanziari di alta qualità, che consentono ai clienti di guadagnare un certo livello di interesse sui loro depositi, e in cambio, devono lasciare intatto il deposito per un certo periodo di tempo o rischiano di pagare una penale se viene ritirato anticipatamente.

Modello di business delle banche

Praticamente ogni banca o cooperativa di credito offrirà certificati di deposito o altri prodotti finanziari simili ai CD. Quando si pensa al modello di business di una banca, nella forma più semplice, ci vorranno depositi da individui che non hanno bisogno di soldi in questo momento. La banca mantiene il denaro al sicuro e presta una parte del denaro ad altre persone che ne hanno bisogno. Per invogliare le persone a depositare i propri soldi, le banche pagheranno un certo livello di interessi.

La banca realizza profitti addebitando sul denaro prestato interessi più elevati rispetto a quelli pagati ai depositanti. Però, le banche sono obbligate a restituire i fondi dei depositanti ogni volta che li prelevano. Perciò, esiste il rischio che molti depositanti possano ritirare i propri fondi contemporaneamente.

Al fine di mitigare tale rischio, le banche sono tenute a un certo coefficiente di riservaReserve RatioIl coefficiente di riserva - noto anche come coefficiente di riserva bancaria, obbligo di riserva bancaria, o coefficiente di riserva in contanti - è la percentuale di depositi che un istituto finanziario deve tenere in riserva come contanti. La banca centrale è l'istituzione che determina l'importo richiesto del coefficiente di riserva. o rapporto di capitale. Il rapporto indica quanto dei depositi delle banche deve essere detenuto in caso di scenari di stress in cui molti depositanti potrebbero voler ritirare i propri fondi contemporaneamente.

Il rischio può essere mitigato anche con i certificati di deposito perché detenuti per un periodo di tempo determinato, fornendo maggiore sicurezza alle banche.

Come funzionano i certificati di deposito

Sebbene ogni banca offra CD, ognuno può offrire termini diversi con le proprie offerte di prodotti. Per esempio, le banche possono offrire diversi livelli di tassi di interesse. In genere, il tasso di interesse offerto da un CD è più alto di un tipico conto di risparmioConto di risparmioUn conto di risparmio è un tipico conto presso una banca o una cooperativa di credito che consente a un individuo di depositare, sicuro, o prelevare denaro in caso di necessità. Un conto di risparmio di solito paga un interesse sui depositi, anche se il tasso è piuttosto basso. o altri prodotti del mercato monetario perché non possono essere ritirati o rivenduti.

L'apertura di un CD presso una banca è simile all'apertura di un qualsiasi conto di deposito bancario. Però, la distinzione fondamentale è che quando accetti di depositare i tuoi soldi in un CD, bloccherai alcuni fattori relativi ai fondi depositati:

• Tasso d'interesse
• Termine, o durata del deposito
• Principale
• Istituzione

Tasso d'interesse

Il tasso di interesse offerto al momento della firma del CD viene bloccato nel periodo di tempo per il quale è designato il CD. Il tasso di interesse di solito fluttua con i tassi di interesse del mercato. Poiché i CD sono generalmente più brevi in ​​termini di lunghezza, il tasso di interesse che produce un CD è strettamente correlato al tasso di interesse fissato dalle banche centrali dei paesi.

Negli Stati Uniti, si chiama tasso dei fondi federali Tasso dei fondi federali Negli Stati Uniti, il tasso sui fondi federali è il tasso di interesse che gli istituti di deposito (come banche e cooperative di credito) applicano ad altri istituti di deposito., che è stabilito dalla Federal Reserve. La banca non è in grado di modificare il tasso se i tassi di interesse finiscono per diminuire. D'altra parte, il cliente deve mantenere i soldi nel deposito se il tasso di interesse finisce per aumentare.

Termine

La lunghezza designata per il CD viene bloccata dopo essere stata firmata. È il periodo di tempo in cui i fondi non possono essere prelevati senza incorrere in una sanzione. I CD sono disponibili in varie lunghezze (CD di 6 mesi, CD di 1 anno, CD di 2 anni, eccetera.). Il termine scade ad una data di scadenza, che rappresenta la prima data in cui i fondi possono essere prelevati senza incorrere in una penale.

Principale

L'importo concordato per essere depositato nel CD è bloccato al momento della firma. Non esiste un importo standard di capitale, e per ogni CD, può variare sostanzialmente.

Istituzione

La banca o l'istituto finanziario con cui viene aperto il CD determinerà i dettagli dell'accordo come le penali e dove verranno depositati i fondi del CD alla scadenza.

Vantaggi dei CD

1. Sicurezza

I certificati di deposito sono generalmente considerati uno dei tipi di investimento più sicuri. in primo luogo, il tasso di interesse fisso blocca l'importo del rendimento che verrà guadagnato, riducendo la volatilità dei rendimenti per l'investitore. Inoltre, il deposito è garantito dalla banca che lo emette.

2. Rendimento maggiore rispetto ai conti di risparmio

Le banche più grandi sono generalmente sostenute dai governi, quindi c'è pochissimo rischio di default. Anche, I CD offrono un rendimento maggiore rispetto alla maggior parte dei conti di risparmio o dei conti del mercato monetario, che è vantaggioso per coloro che non hanno bisogno dei loro fondi in questo momento, ma desiderano comunque un rendimento sicuro dall'investimento.

Svantaggi dei CD

1. Mancanza di liquidità

I certificati di deposito sono caratterizzati da una mancanza di liquidità poiché sono bloccati per un certo periodo di tempo. Sebbene possano essere ritirati prima, si tratta di una penalità. La sanzione rende molto poco attraente il ritiro anticipato dei fondi.

2. Resa relativamente bassa

Sebbene i CD offrano un rendimento maggiore rispetto ai conti di risparmio, ci sono molti altri investimenti e asset class che offrono un rendimento maggiore, compresa la maggior parte delle azioni e altri tipi di obbligazioni.

Letture correlate

CFI è il fornitore ufficiale della pagina del programma Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCAG Ottieni la certificazione CBCA™ di CFI e diventa un Commercial Banking &Credit Analyst. Iscriviti e fai avanzare la tua carriera con i nostri programmi e corsi di certificazione. programma di certificazione, progettato per trasformare chiunque in un analista finanziario di livello mondiale.

Per aiutarti a diventare un analista finanziario di livello mondiale e far avanzare la tua carriera al massimo del tuo potenziale, queste risorse aggiuntive saranno molto utili:

• Saldo disponibileSaldo disponibileIl saldo disponibile del titolare di un conto è l'importo dei fondi nel proprio conto a cui è possibile accedere immediatamente.
• Conto del mercato monetario (MMA) Conto del mercato monetario (MMA) Un conto del mercato monetario (MMA) è un tipo di conto di risparmio che presenta le caratteristiche di un conto corrente, vale a dire, viene fornito con assegni e/o carta di debito
• Strumento negoziabileStrumento negoziabileUno strumento negoziabile è un documento che garantisce il pagamento di una determinata somma di denaro a una persona specificata (il beneficiario).
• Conti correnti e conti di risparmioConti correnti e conti di risparmioUn cliente di una banca può scegliere di aprire conti correnti o conti di risparmio a seconda di diversi fattori, come scopo, facilità di accesso, o altri attributi. Un conto corrente è un tipo di conto bancario utilizzato per le transazioni quotidiane. È il conto più elementare che le banche, cooperative di credito, e piccoli finanziatori offrono.