Cos'è il Manifesto dei Modellisti Finanziari?

Il Manifesto dei Modellisti Finanziari è una proposta che chiede una maggiore gestione fiscale e del rischioRisk ManagementLa gestione del rischio comprende l'identificazione, analisi, e la risposta ai fattori di rischio che fanno parte della vita di un'impresa. Di solito è fatto con responsabilità sulla scia del crollo del mercato immobiliare e della successiva crisi finanziaria del 2008-2009. È stato creato da due ingegneri finanziari:Paul Wilmott ed Emanuel Derman.

Nel passato, sia Derman che Wilmott hanno scritto molto sui modelli finanziari Tipi di modelli finanziari I tipi più comuni di modelli finanziari includono:modello a 3 dichiarazioni, modello DCF, modello M&A, modello LBO, modello di bilancio. Scopri i primi 10 tipi e l'errore umano. Entrambi hanno notato in articoli separati che man mano che gli strumenti finanziari si sviluppano e cambiano, così, pure, fare i modi in cui gli individui rispondono a loro.

La coppia suggerisce che gli individui, con la costante crescita ed evoluzione della tecnologia finanziaria e dei modelli, cominciano a perdere di vista la realtà che ogni modello contiene difetti intrinseci. Anziché, quando emergono nuovi modelli, le persone tendono a credere che l'ultimo modello sia senza difetti. Questa convinzione influenza le percezioni delle persone nella misura in cui tendono effettivamente a perdere la capacità di individuare i difetti nel modello più recente.

Prima del Manifesto dei Modellisti Finanziari

Nel 2000, Paul Wilmott ha scritto dell'aumento dei livelli di matematica nella finanza e della simultanea diminuzione del buon senso. ha affermato, "Sfortunatamente, man mano che la matematica della finanza raggiunge livelli più alti, quindi il livello del buon senso sembra calare. Ci sono stati alcuni casi ben pubblicizzati di grandi perdite subite dalle aziende a causa della loro fondamentale mancanza di comprensione degli strumenti finanziari…”.

Emanuel Derman ha anche scritto delle persone e dei loro presupposti riguardo alle soluzioni finanziarie. ha osservato, per quanto riguarda la modellazione finanziaria, “Ci sono sempre ipotesi implicite dietro un modello e il suo metodo di soluzione. Ma gli esseri umani hanno una lungimiranza limitata e una grande immaginazione, affinché, inevitabilmente, un modello verrà utilizzato in modi che il suo creatore non ha mai voluto. Questo è particolarmente vero negli ambienti di trading... ma è anche una questione di principio:non puoi prevedere tutto. Così, anche un modello “corretto”, risolto “correttamente”, può portare a problemi. Più il modello è complesso, maggiore è questa possibilità”.

Sia Wilmott che Derman hanno affrontato gli aspetti di financeFinanceCFI's Finance Articles sono progettati come guide di autoapprendimento per apprendere importanti concetti finanziari online al proprio ritmo. Sfoglia centinaia di articoli! e modellazione che avrebbero esposto collettivamente nel Manifesto dei modellisti finanziari.

Il giuramento di Ippocrate del modellista

Tra le varie sezioni incluse nel manifesto c'è il Giuramento di Ippocrate dei Modellisti. Tradizionalmente, un giuramento di Ippocrate è prestato dai medici. È, essenzialmente, un voto che mireranno a non nuocere e a difendere i migliori interessi dei loro pazienti e di altri coinvolti negli scenari che devono affrontare.

Nel Manifesto dei modellisti finanziari, Wilmott e Derman delineano un giuramento di Ippocrate a cui incoraggiano i professionisti finanziari ad aderire come guida per aiutare a prevenire le incomprensioni e gli incidenti a volte dolorosi che possono verificarsi. Il giuramento di Ippocrate dei modellisti recita quanto segue:

• “Ricorderò che non ho fatto il mondo, e non soddisfa le mie equazioni.”
• “Anche se userò audacemente modelli per stimare il valore, Non sarò particolarmente impressionato dalla matematica”.
• “Non sacrificherò mai la realtà per l'eleganza senza spiegare perché l'ho fatto.”
• “Né darò alle persone che usano il mio modello un falso conforto riguardo alla sua accuratezza. Anziché, Renderò espliciti i suoi presupposti e sviste”.
• “Capisco che il mio lavoro può avere effetti enormi sulla società e sull'economia, molti di loro oltre la mia comprensione.”

Parola finale

Il Financial Modelers' Manifesto è un documento importante perché esprime chiaramente le idee chiave di cui Wilmott e Durman hanno scritto durante la loro vita professionale:che ogni modello contiene difetti intrinseci, può essere abusato o frainteso, e che è probabile che le persone fraintendano ciò che tali modelli prevedono.

Il documento è importante anche perché chiede modellisti finanziari e professionistiProfessionistiIl termine professionista si riferisce a chiunque si guadagna da vivere svolgendo un'attività che richiede un certo livello di istruzione, abilità, o formazione. aderire a un codice di condotta volto a contrastare la tendenza delle persone ad affidarsi eccessivamente, uso improprio, o fraintendere l'interpretazione dei modelli finanziari.

Altre risorse

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