Cos'è l'indebitamento netto?

Il debito netto è una metrica di liquidità finanziaria Rapporti di redditività I rapporti di redditività sono metriche finanziarie utilizzate da analisti e investitori per misurare e valutare la capacità di un'azienda di generare reddito (profitto) rispetto alle entrate, patrimonio di bilancio, costi operativi, e patrimonio netto in un determinato periodo di tempo. Mostrano quanto bene un'azienda utilizza le sue risorse per produrre profitti che misurano la capacità di un'azienda di pagare tutti i suoi debiti se fossero dovuti oggi. In altre parole, il debito netto confronta il debito totale di una società con le sue attività liquideAttività correntiLe attività correnti sono tutte le attività che una società prevede di convertire in contanti entro un anno. Sono comunemente usati per misurare la liquidità di a. L'indebitamento netto è l'ammontare del debito che rimarrebbe dopo che un'azienda avesse ripagato quanto più debito possibile con le sue attività liquide. Viene utilizzato per determinare se un'azienda può ripagare i propri obblighiCapacità del debitoLa capacità del debito si riferisce all'importo totale del debito che un'azienda può incorrere e rimborsare secondo i termini dell'accordo sul debito. se fossero tutti dovuti oggi e se l'azienda è in grado di contrarre ulteriori debiti.

Formula per indebitamento netto

Indebitamento netto =Debito a breve + Debito a lungo – Cassa e strumenti equivalenti

In cui si:

• Debiti a breve termine sono obbligazioni finanziarie che devono essere esigibili entro 12 mesi. Esempi comuni di debito a breve termine includono conti da pagareConti da pagareConti da pagare è una passività sostenuta quando un'organizzazione riceve beni o servizi dai suoi fornitori a credito. I debiti sono, prestiti bancari a breve termine, canoni di locazione, salari, e imposte sul reddito dovute.
• Debiti a lungo termine sono obbligazioni finanziarie che sono dovute oltre un periodo di 12 mesi. Esempi comuni di debito a lungo termine includono obbligazioni, obblighi di locazione, obbligazioni contingenti, note passiveNote passiveLe obbligazioni pagabili sono accordi scritti (cambiali cambiari) in cui una parte si impegna a pagare all'altra parte una certa quantità di denaro., e obbligazioni convertibili.
• Liquidità e mezzi equivalenti sono le attività più liquide di una società. Esempi comuni di disponibilità liquide e mezzi equivalenti includono titoli negoziabili, carta commerciale, Buoni del tesoro, e conti bancari.

Esempio di calcolo del debito netto

La società A ha riportato una linea di credito tracciata di $ 10, 000 e una parte corrente del debito a lungo termine di $ 30, 000. Le passività a lungo termine della società A consistono in $ 50, 000 prestito bancario a lungo termine, e $50, 000 in obbligazioni. Le attività correnti della società A includono $ 15, 000 in contanti, $ 10, 000 in buoni del Tesoro, e $ 15, 000 in titoli negoziabili.

Il debito netto della società A sarebbe calcolato come segue:

• Debito a breve termine:$ 10, 000 + $ 30, 000 =$ 40, 000
• Debito a lungo termine:$ 50, 000 + $50, 000 =$ 100, 000
• Contanti ed equivalenti:$ 15, 000 + $ 10, 000 + $ 15, 000 =$ 40, 000

($ 30, 000 + $ 10, 000) + ($50, 000 + $50, 000) – ($15, 000 + $ 10, 000 + $ 15, 000) = $ 100, 000

Di seguito è riportato uno screenshot del calcolo precedente per la società A, insieme ad altre due società. La società B ha una posizione di cassa netta e la società C ha un saldo pari a zero.

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Interpretazione del debito netto

Il debito netto è semplicemente il debito totale di una società sottratto dalle attività più liquide di una società. Essenzialmente, fornisce ad analisti e investitori informazioni sul fatto che una società sia sotto o sovraindebitata. Un indebitamento netto negativo implica che la società possiede più liquidità e mezzi equivalenti rispetto ai suoi obblighi finanziari, e quindi è finanziariamente più stabile.

Però, la metrica del debito non dovrebbe essere utilizzata da sola per determinare la salute finanziaria di un'azienda. Dovrebbe essere utilizzato insieme ad altri rapporti di liquidità e leva finanziaria come il rapporto corrente, rapporto rapido, rapporto debito, rapporto debito-patrimonio netto, eccetera.

Indebitamento netto negativo (liquidità netta)

Le aziende che hanno poco o nessun debito avranno spesso una posizione di debito netto negativo (o di liquidità netta positiva). Un importo negativo indica che una società possiede abbastanza liquidità ed equivalenti di cassaEquivalenti di cassaLa liquidità e gli equivalenti di cassa sono le più liquide di tutte le attività in bilancio. Gli equivalenti di cassa includono titoli del mercato monetario, accettazioni bancarie per estinguere i suoi debiti a breve e lungo termine e hanno ancora liquidità in eccesso rimanente.

L'importanza del debito netto

Questa metrica viene utilizzata per misurare la stabilità finanziaria di un'azienda e fornisce ad analisti e investitori un'indicazione di quanto sia indebitata una società. Le aziende con un indebitamento netto negativo sono generalmente in una posizione migliore per resistere a cambiamenti economici sfavorevoli, tassi di interesse volatili, e recessioni. Poiché può essere un utile indicatore della salute finanziaria, gli investitori lo utilizzano per determinare se acquistare o vendere azioni di una società. Ciò nonostante, dovrebbe essere utilizzato insieme ad altri indici finanziari per fornire una rappresentazione accurata della salute finanziaria di un'azienda.

Utilizzare nel valore aziendale

L'Enterprise ValueEnterprise Value (EV)Enterprise Value, o Valore dell'impresa, è l'intero valore di un'impresa pari al suo valore di equità, più debito netto, più qualsiasi interesse di minoranza di un'impresa è uguale al suo valore del capitale più il suo debito netto. Il motivo per cui il denaro viene detratto dal debito è che può essere utilizzato per compensare eventuali importi dovuti ai creditori. Ai fini della valutazione aziendale, il valore d'impresa viene generalmente utilizzato. Ulteriori informazioni sul valore dell'impresa rispetto al valore dell'equità Valore dell'impresa rispetto al valore dell'equità Valore dell'impresa rispetto al valore dell'equità. Questa guida spiega la differenza tra il valore dell'impresa (valore dell'impresa) e il valore del patrimonio netto di un'impresa. Guarda un esempio di come calcolarli e scarica il calcolatore. Valore dell'impresa =valore del capitale + debito - contanti. Impara il significato e come ciascuno viene utilizzato nella valutazione.

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