Che cos'è il pagamento anticipato?

Un pagamento anticipato è qualsiasi pagamento effettuato prima della data di scadenza. I pagamenti anticipati possono essere effettuati per beni e servizi o per saldare un debito. Possono essere classificati in due gruppi:pagamenti anticipati completi e pagamenti anticipati parziali.

Un pagamento anticipato completo comporta il pagamento dell'intero saldo di una passività prima della sua data di scadenza ufficiale, mentre un pagamento anticipato parziale comporta il pagamento solo di una parte del saldo di una passività. Comprendere i pagamenti anticipati è importante quando si esegue l'analisi finanziariaAnalisi dei rendiconti finanziariCome eseguire l'analisi dei rendiconti finanziari. Questa guida ti insegnerà ad eseguire l'analisi di bilancio del conto economico, .

Utilizzo dei pagamenti anticipati

I pagamenti anticipati sono utilizzati da privati, corporazioniCorporazioneUna società è una persona giuridica creata da persone fisiche, azionisti, o azionisti, con lo scopo di operare a scopo di lucro. Le società possono stipulare contratti, citare in giudizio ed essere citato in giudizio, beni propri, rimettere le tasse federali e statali, e prendere in prestito denaro da istituti finanziari., e i governi a regolare i conti prima che siano dovuti.

Individui

1. Le persone fisiche possono saldare gli obblighi fiscali futuri con pagamenti anticipati.
2. Gli individui possono pagare gli addebiti sulla carta di credito in anticipo rispetto alla data di scadenza.
3. Gli individui possono pagare anticipatamente il debito passato prima della sua data di scadenza rifinanziando quel debito.

corporazioni

1. Le aziende possono utilizzare i pagamenti anticipati per pagare gli stipendi dei propri dipendenti.
2. Le aziende possono utilizzare i pagamenti anticipati per pagare l'affitto per tutte le terre utilizzate per le attività.
3. Le società possono ripagare il debito esistente (a breve e lungo termine) rifinanziando tale debito.

governi

1. Simile alle corporazioni, i governi possono pagare in anticipo stipendi e affitti per le aziende del settore pubblico.
2. I governi possono anticipare il debito internazionale esistente dovuto a un altro paese o organizzazione internazionale rifinanziando tale debito.

Pagamenti anticipati completi

Se un individuo, società o governo effettua un pagamento anticipato relativamente presto nel mandato di un prestito, possono risparmiare una notevole quantità di interessi. Considera il seguente esempio.

La società XYZ prende in prestito $ 200, 000 da una banca ad un tasso di interesse del 15% annuo per un periodo di 5 anni. Secondo i termini del prestito, La società XYZ deve effettuare pagamenti mensili alla banca. Il pagamento mensile ammonta a $ 4, 758. Alla fine del primo anno, La società XYZ avrebbe pagato $ 29, 039 verso il mandante e $28, 057 come interesseInterest ExpenseInteressi passivi derivano da una società che finanzia attraverso debiti o leasing di capitale. Gli interessi si trovano nel conto economico, ma può anche pagare. Anziché, se la società XYZ avesse pagato in anticipo l'intero importo, avrebbe dovuto pagare $ 57, 422 in meno come interessi.

Considera un secondo esempio. John ha preso un prestito del valore di 300 dollari, 000 per un periodo di 5 anni al 15% di interesse annuo. Pagando anticipatamente l'intero prestito, John risparmierà $ 128, 219. Questo è mostrato di seguito:

Anno Principale (A) Interesse (B) Pagamento Annuale Totale (A+B) Bilancia % prestito rimborsato anno 1$43, 558 $ 42, 086 $ 85, 644 $ 256, 44214.52%Anno 2$50, 560 $ 35, 084$85, 644 $ 205, 88231.37%Anno 3$58, 688$26, 956$85, 644 $ 147, 19550.94%Anno 4$68, 122$17, 522 $ 85, 644 $ 79, 07373.64%Anno 5$79, 073 $ 6, 571 $ 85, 6440100%Totale $ 300, 001$ 128, 219 $ 428, 220

John dovrà pagare $ 42, 086 o il 33% degli interessi totali nel primo anno di rimborso. Nel suo secondo anno, John pagherà $ 35, 084 o il 27% dell'importo totale degli interessi. Nel suo terzo anno di rimborso, John pagherà $ 26, 956 o il 21% dell'importo totale degli interessi. Nel suo quarto anno di rimborso, John pagherà $ 17, 522 o il 14% dell'importo totale degli interessi. Nel suo ultimo anno di rimborso, John pagherà $ 6, 571 o 5% dell'interesse totale.

Dall'illustrazione sopra, è chiaro che se John dovesse anticipare l'intero importo all'inizio della durata del prestito, risparmierebbe sostanzialmente sui suoi pagamenti di interessi. In pratica, se l'obiettivo di un mutuatario è ridurre al minimo il pagamento degli interessi, è importante effettuare il pagamento anticipato il prima possibile nel periodo di rimborso. Però, anche in una fase successiva della durata del prestito, quando il mutuatario avrebbe già pagato gran parte degli interessi, il mutuatario può ancora risparmiare sui suoi interessi pagando anticipatamente il prestito in qualsiasi momento prima della fine del suo periodo di rimborso.

Pagamenti anticipati parziali

In pratica, i pagamenti anticipati completi sono rari. Dopotutto, se il mutuatario ha la capacità di rimborsare l'intero importo del prestito relativamente presto nel periodo di rimborso, perché ha preso in prestito in primo luogo? I pagamenti anticipati parziali sono utilizzati dal mutuatario per ridurre l'importo del capitale. La riduzione dell'importo del capitale comporta una diminuzione dei pagamenti degli interessi.

Considera un'estensione dell'esempio sopra. Supponiamo che John effettui un pagamento forfettario di $ 50, 000 sei mesi nel suo prestito. John risparmierà quindi il 32% sul pagamento degli interessi. Questo è mostrato di seguito:

Pagamento anticipato parziale Rimborso normale Importo del prestito $ 300, 000 $ 300, 000Tasso di interesse15%15%Durata5 anni o 60 mesi5 anni o 60 mesiPagamento anticipato parziale dopo 6 mesi$50, 0000Interessi totali pagati $ 87, 399$ 128, 219Risparmio $ 40, 8200Interessi risparmiati ca. 32%

Penali per pagamento anticipato

Spesso, le banche applicano una penale di pagamento anticipato. Questo viene fatto per dissuadere i mutuatari dall'effettuare pagamenti anticipati all'inizio del periodo di rimborso in modo che la banca possa estrarre un importo minimo di interessi dai mutuatari. Per esempio, le banche spesso non consentono il pagamento anticipato di un prestito entro 6 mesi dal prestito.

In altri casi, le banche possono addebitare una parte specifica dell'importo del prestito come interessi in caso di pagamento anticipato.

Applicazioni nella modellazione finanziaria

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L'esempio sopra è tratto dai corsi di modellazione finanziaria di CFI.

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