Che cos'è il coefficiente di partecipazione azionaria?

Il coefficiente di partecipazione azionaria è un rapporto che mostra l'importo delle attività di una società che sono state finanziate utilizzando il capitale del proprietario anziché il debito. Mostra la parte dei fondi dei soci che è stata utilizzata per finanziare le attività della società, e indica il valore che otterranno i proprietari in caso di liquidazione della società.

Il rapporto tra patrimonio netto è calcolato dividendo il patrimonio netto per il totale delle attività (attività correnti e non correntiAttività non correntiLe attività non correnti sono attività il cui valore non si realizzerà entro un anno in quanto non facilmente convertibili in denaro .) della società. I dati necessari per il calcolo del coefficiente di partecipazione azionaria sono disponibili nello stato patrimoniale della società.

Un basso coefficiente di partecipazione azionaria indica che la società ha assunto più debiti rispetto al patrimonio netto per finanziare le proprie attività. In contrasto, un rapporto di patrimonio netto più elevato mostra che un numero maggiore di attività è finanziato dagli azionisti rispetto al denaro preso in prestito.

Riepilogo

• Il coefficiente di partecipazione azionaria è la proporzione delle attività di una società che sono finanziate utilizzando i fondi degli azionisti.
• Rappresenta il diritto dell'azionista sui beni della società se la società è liquidata e tutti i debiti sono pagati.
• È auspicabile un rapporto di capitale azionario più elevato poiché indica che una proporzione maggiore di attività viene finanziata utilizzando il patrimonio netto anziché il denaro preso in prestito.

Comprensione del rapporto di capitale azionario

Il coefficiente di partecipazione azionaria mostra il livello di dipendenza di una società dai fondi presi in prestito. Mostra la proporzione di capitale che viene utilizzata per finanziare le attività di una società in relazione ai fondi presi in prestito. Poiché il rapporto indica la proporzione del patrimonio netto del proprietario nel valore totale delle attività della società, un rapporto più alto è desiderabile.

Una proporzione più elevata del finanziamento del proprietario rispetto al finanziamento del debito attrae potenziali investitori che sono alla ricerca di società redditizie in cui investire. Per i creditori, un rapporto di capitale azionario più elevato è interessante poiché dimostra che la società è finanziariamente stabile e dovrebbe essere in grado di estinguere eventuali debiti anticipati.

Anche, un rapporto più alto indica che la società sostiene meno costi del servizio del debito poiché gli azionisti di capitale finanziano una parte più elevata delle attività. Il patrimonio netto non comporta alcun costo di finanziamento per la fornitura di capitale.

Che cos'è il patrimonio netto?

Il patrimonio netto rappresenta il valore che è attribuibile agli azionisti di una società se le sue attività sono liquidate, e tutti i debiti sono pagati. Si ottiene trovando la differenza tra il totale delle attività e il totale delle passività iscritte nello stato patrimoniale per lo specifico periodo finanziario. La componente totale delle attività comprende le attività correnti (come inventario e crediti) e le attività non correnti (come avviamentoAvviamentoIn contabilità, l'avviamento è un bene immateriale. Il concetto di buona volontà entra in gioco quando una società che cerca di acquisire un'altra società è, attrezzatura, e terreno).

D'altra parte, le passività totali sono la somma delle passività a breve termine (come ratei passivi e conti da pagare Contabilità da pagare Contabilità da pagare è una passività sostenuta quando un'organizzazione riceve beni o servizi dai suoi fornitori a credito. I debiti sono debiti) e passività a lungo termine (dovuta in più di un anno, come imposte sul reddito differite e obbligazioni esigibili).

Il valore del patrimonio netto può essere positivo o negativo, dove patrimonio netto significa che la società possiede attività sufficienti per far fronte alle sue passività, e il patrimonio netto negativo mostra che il valore delle passività supera il valore delle attività, rendendo l'azienda un investimento ad alto rischio.

Come calcolare il coefficiente di partecipazione azionaria

La formula per il calcolo del patrimonio netto è indicata come segue:

Rapporto capitale azionario =Patrimonio netto / Patrimonio totale

Il rapporto può essere espresso come percentuale o numero per mostrare la proporzione di un'attività finanziata dal capitale del proprietario rispetto al denaro preso in prestito. È il totale del capitale sociale e degli utili portati a nuovoUtili non distribuiti La formula degli utili non distribuiti rappresenta tutto l'utile netto accumulato al netto di tutti i dividendi pagati agli azionisti. Gli utili non distribuiti sono utili parziali/riservati, meno azioni proprie.

Il totale delle attività è uguale alla somma delle attività non correnti e correnti, ed è pari alla somma del patrimonio netto e del totale delle passività. Dopo aver calcolato il rapporto, può essere confrontato con il rapporto di altre società del settore per classificare le sue prestazioni relative.

Se una società ha un coefficiente di patrimonio netto superiore al 50%, è considerata una società conservatrice. Una società il cui coefficiente di partecipazione azionaria è inferiore al 50% è considerata una società con leva finanziaria.

Gli investitori sono più interessati alle società conservatrici che a una società con leva finanziaria perché tali società pagano meno costi di finanziamento, lasciando più flusso di cassa per finanziare la crescita e l'espansione future, e distribuzione dei dividendi. Una società conservatrice ha una posizione di solvibilità più forte, e sarà in grado di estinguere i suoi debiti in tempo.

Per confronto, una società altamente indebitata comporta un rischio maggiore rispetto a una società conservatrice poiché utilizzerà più denaro per estinguere i suoi obblighi di debito, e se la società viene liquidata, gli azionisti potrebbero non avere più nulla dopo aver pagato tutti i debiti.

Esempio pratico

Supponiamo che ABC Limited possieda un totale di attività pari a $ 1 milione, mentre le passività totali ammontano a $ 250, 000. Inoltre, il valore attuale del patrimonio netto è pari a $ 700, 000. Utilizzando questi valori, possiamo calcolare il rapporto tra capitale proprio come segue:

Rapporto di equità =$ 700, 000 / $ 1, 000, 000

Rapporto di capitale =0,7 o 70%

Perciò, ABC Limited mostra un rapporto di equità di 0,7 o 70%, che indica che il 70% del patrimonio della società è finanziato utilizzando il patrimonio netto, mentre la restante quota è finanziata dal debito.

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