Cos'è la finanza strutturata?

La finanza strutturata si occupa di strumenti di prestito finanziario che lavorano per mitigare i gravi rischi legati ad asset complessi. Per la maggior parte, strumenti tradizionali come i mutuiMutuoUn mutuo è un prestito – fornito da un prestatore di mutui o da una banca – che consente a un individuo di acquistare una casa. Sebbene sia possibile contrarre prestiti per coprire l'intero costo di una casa, è più comune ottenere un prestito per circa l'80% del valore della casa. e sono sufficienti piccoli prestiti. Però, mutuatari con maggiori esigenze, come le società, cercare finanziamenti strutturati per gestire strumenti finanziari complessi e unici e accordi per soddisfare esigenze finanziarie sostanziali.

Il termine “finanza strutturata” è spesso utilizzato per spiegare il raggruppamento di crediti, sebbene sia più generalmente applicabile all'offerta di un sistema strutturato per aiutare i mutuatari – e gli istituti di credito – a raggiungere il loro obiettivo finale. L'obiettivo principale è facilitare soluzioni di finanziamento che non implichino un flusso di cassa libero e affrontare diverse classi di attività Tipi di attività I tipi comuni di attività includono correnti, non corrente, fisico, immateriale, operativo, e non operativo. Identificare correttamente e in vari settori, mettendo a disposizione dei clienti che ne hanno bisogno prodotti meno rischiosi.

La questione della cartolarizzazione

La cartolarizzazione è il fulcro della finanza strutturata. È il metodo con cui coloro che operano nella finanza strutturata creano pool di attività e, infine, formano strumenti finanziari complessi che sono utili alle societàCorporazioneUna società è un'entità legale creata da individui, azionisti, o azionisti, con lo scopo di operare a scopo di lucro. Le società possono stipulare contratti, citare in giudizio ed essere citato in giudizio, beni propri, rimettere le tasse federali e statali, e prendere in prestito denaro da istituzioni finanziarie. e investitori con esigenze speciali.

I motivi specifici per cui la cartolarizzazione è preziosa includono:

• Formati di finanziamento alternativi per esigenze uniche o complicate
• Riduzione del focus sul credito
• Gestire il rischio attraverso la liquidità e i tassi di interesse
• Uso efficiente del capitale disponibile, per capitalizzare il potenziale di maggiori guadagni o profitti
• Opzioni di finanziamento meno costose, che può essere importante principalmente per i mutuatari con un rating creditizio inferiore a quello stellare
• Trasferimento del rischio lontano dagli investitori

Esempi

Per le grandi aziende che desiderano prendere in prestito somme ingenti, potrebbe essere necessario un insieme raccolto di beni e transazioni finanziarie. Ci sono operazioni di prestito che non possono essere fatte con uno strumento finanziario tradizionale. Perciò, entra in gioco la finanza strutturata.

Diversi prodotti di finanza strutturata e combinazioni di prodotti possono essere utilizzati per soddisfare le esigenze di finanziamento dei grandi mutuatari. I prodotti di finanza strutturata includono:

• Prestiti sindacatiPrestito sindacatoUn prestito sindacato è offerto da un gruppo di istituti di credito che lavorano insieme per fornire credito a un grande mutuatario. Il mutuatario può essere una società, un progetto individuale, o un governo. Ciascun prestatore del sindacato contribuisce con una parte dell'importo del prestito, e tutti condividono il rischio di prestito. Uno dei finanziatori funge da manager
• Obblighi obbligazionari collateralizzati (CBO)
• Credit default swap (CDS)Credit Default SwapUn credit default swap (CDS) è un tipo di derivato di credito che fornisce all'acquirente una protezione contro l'insolvenza e altri rischi. L'acquirente di un CDS effettua pagamenti periodici al venditore fino alla data di scadenza del credito. Nell'accordo, il venditore si impegna che, se l'emittente del debito è inadempiente, il venditore pagherà all'acquirente tutti i premi e gli interessi
• Titoli ibridi
• Obblighi ipotecari collateralizzati
• Obblighi di debito collateralizzati (CDO)

Riepilogo

La finanza strutturata ei suoi prodotti sono importanti. Fornisce l'impalcatura e lo spazio per i principali mutuatari che necessitano di un'iniezione di capitale o di una fonte alternativa di finanziamento quando altri, le opzioni di prestito più tradizionali non funzioneranno.

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