Che cos'è un certificato di deposito a tasso variabile?

Un certificato di deposito a tasso variabile (CD) è un prodotto finanziario offerto da istituti bancari commerciali e cooperative di creditoUnion di creditoUn'unione di credito è un tipo di organizzazione finanziaria di proprietà e governata dai suoi membri. Le cooperative di credito forniscono ai membri una varietà di servizi finanziari, compresi i conti correnti e di risparmio e i prestiti. Sono organizzazioni senza scopo di lucro che mirano a fornire servizi finanziari di alta qualità che consentono ai clienti di depositare e risparmiare denaro per un periodo di tempo fisso con tassi di interesse variabili.

Come funzionano i CD a velocità variabile

I certificati di deposito a tasso variabile sono una forma di certificato di deposito con un tasso di interesse variabile nel tempo. Sono un tipo di sicurezza per i depositanti per investire i propri soldi in modo sicuro.

Il fattore distintivo per i CD a tasso variabile è che il tasso di interesse oscillerà nel corso della durata del titolo, che possono fornire un vantaggio ai depositanti in periodi di alti tassi di interesse. Però, può sollevare un rischio significativo in periodi di bassi tassi di interesse.

I fattori alla base del tasso di interesse di un certificato di deposito variabile sono:

• Prime ratePrime RateIl termine “prime rate” (noto anche come prime lending rate o prime interest rate) si riferisce al tasso di interesse che le grandi banche commerciali applicano sui prestiti e sui prodotti detenuti dai loro clienti con il rating di credito più elevato.
• Livelli dell'indice di mercato

• Indice dei prezzi al consumo (CPI)Indice dei prezzi al consumo (CPI)L'indice dei prezzi al consumo (CPI) è una misura del livello aggregato dei prezzi in un'economia. Il CPI è costituito da un pacchetto di prodotti comunemente acquistati

• Rendimento dei buoni del tesoro

certificati di deposito a tasso variabile, come regolari certificati di deposito, consentire ai depositanti di risparmiare i propri soldi in un conto sicuro mentre ricevono un importo di interessi più elevato di quello che generalmente riceverebbero da altri conti, come i conti di deposito a vista. Un conto di deposito a vista è un conto di risparmio che consente al depositante di prelevare i propri fondi in qualsiasi momento.

I certificati di deposito a tasso variabile consentono inoltre alle banche di ottenere depositi garantiti che possono prestare ai mutuatari a un tasso di interesse più elevato.

Vantaggi dei CD a tasso variabile

I CD a tasso variabile offrono agli investitori un'opportunità sicura di generare un rendimento relativamente elevato sui loro investimenti. I titoli sono molto richiesti nei periodi di bassi tassi di interesse a causa del fatto che vi è un'alta probabilità che i tassi di interesse aumentino dopo l'acquisto del CD. In contrasto, quando i tassi di interesse sono alti, i CD a tasso variabile sono poco richiesti poiché le probabilità che i tassi di interesse continuino a salire sono basse.

Svantaggi dei CD a tasso variabile

Un potenziale problema per i depositanti è che i tassi di interesse rimarranno bassi per un periodo di tempo prolungato. Può influire negativamente sul tasso di rendimento complessivo del depositante. In tali periodi di tempo, i certificati di deposito a tasso fisso sono molto più interessanti.

Spiegazione del certificato di deposito

La principale fonte di finanziamento di una banca commerciale o di unioni di credito è rappresentata dai depositi dei clienti. È anche la forma di finanziamento più economica poiché il tasso di interesse pagato sui depositi è generalmente all'estremità inferiore della curva dei rendimenti.

Il modello di business di una banca consiste nel prendere in prestito denaro sotto forma di depositi, compensare i depositanti con un certo tasso di interesse; poi, la banca presterà il denaro depositato ai mutuatari in cambio di un tasso di interesse più elevato.

Le banche e le cooperative di credito corrono un rischio significativo che i loro depositanti ritirino i loro soldi. Poiché la banca presta molto del denaro depositato, può affrontare rischi di liquidità – essenzialmente, non possedere fondi sufficienti per pagare i depositanti quando si ritirano. Ci sono alcuni modi in cui una banca copre o mitiga tale rischio.

Primo, la banca lo farà prendere in prestito da altrettanti individui separati e non imparentati il più possibile. Diversifica il rischio poiché la probabilità che ogni depositante voglia prelevare in una volta è bassa. Perciò, la banca può utilizzare il denaro appena depositato per finanziare i prelievi dai vecchi depositanti.

Un secondo modo in cui una banca può mitigare il rischio è mantenendo un certo livello di denaro nelle sue riserve nel caso in cui. In genere è indicato come un coefficiente di riserva, che è l'importo dei fondi di riserva che una banca detiene in proporzione ai depositi totali – rappresentato in percentuale. Dopo la crisi finanziaria globale del 2008, è stato istituito un nuovo quadro normativo noto come Basilea III. Il quadro obbligava le istituzioni finanziarie a requisiti di riserva più elevati sotto forma di vari coefficienti patrimoniali.

Infine, una banca può mitigare il rischio che i depositanti ritirino i propri fondi con a certificato di deposito a tempo determinato . Sono fondi depositati che i clienti depositano, e concordano che i fondi devono essere detenuti per un determinato periodo di tempo e non possono essere prelevati dai depositanti a meno che non paghino una penale.

In cambio del deposito di denaro per un determinato periodo di tempo, i depositanti sono compensati con un tasso di interesse più elevato di quello che riceverebbero altrimenti in depositi a vista o conti del mercato monetario Conto del mercato monetario (MMA) Un conto del mercato monetario (MMA) è un tipo di conto di risparmio che presenta le caratteristiche di un conto corrente, vale a dire, viene fornito con assegni e/o carta di debito. Poiché i depositi a vista consentono ai depositanti di ritirare i propri soldi in qualsiasi momento lo desiderino, non hanno bisogno di rinunciare all'uso del loro denaro.

D'altra parte, i depositi a tempo determinato devono rinunciare alla possibilità di prelevare e quindi, sarà compensato per questo. I certificati di deposito sono noti anche come depositi vincolati, con depositi a più lungo termine che pagano tassi di interesse più elevati.

Altre risorse

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