Perché investire può essere meglio che ripagare il debito

È una scelta difficile:da un lato, capisci la necessità di iniziare a investire presto per far funzionare il miracolo del compounding per te; d'altra parte, lo sai, quando hai debiti, effettuare quei pagamenti ostacola la capacità di sfruttare il miracolo della capitalizzazione.

Così, cosa dovresti fare con quei $ 500 che hai:investirli o pagare il debito? La risposta non è così semplice come alcuni fanno credere.

Motivi per ripagare il debito prima

1. Rischio di disastro

Come ho detto nell'articolo su come iniziare a risparmiare per la pensione, la vita non è sempre giusta o gentile. La maggior parte di noi dipende da una busta paga per tutto:affitto o mutuo, cibo, gas, utenze e così via. Quando succede qualcosa, come perdere il lavoro, divorzio o malattia grave, quei controlli diventano più piccoli, o può anche scomparire temporaneamente. Possiamo ridurre alcune delle nostre spese come il gas, capi di abbigliamento, ecc. Ma alcune cose sono impossibili da ridurre. Tale elenco è solitamente guidato da rate dell'affitto o del mutuo e quei pagamenti mensili richiesti da tutte le altre forme di debito. Non puoi ridurli in tempo di prova.

C'è di peggio:le banche o le società di carte di credito che ti hanno prestato i soldi diventano irremovibili riguardo al rimborso. Se hai un prestito auto, possono venire a portarti via le ruote.

Perciò, la prima ragione per mettere il pagamento del debito al primo posto nell'elenco delle cose da pagare è rimuovere il rischio che ti accadano cose brutte in caso di un disastro imprevisto.

2. Interesse

Paghi gli interessi sul denaro che prendi in prestito, di solito un tasso di interesse molto più alto di quello su cui puoi contare per il tuo investimento. Diciamo che il tuo prestito auto porta un interesse dell'8%. In effetti, qualsiasi pagamento effettuato su quel prestito ti farà guadagnare l'8 percento... di solito molto più del 2 percento o giù di lì che puoi guadagnare su un CD o un conto di risparmio.

3. Miglioramento dello stile di vita

La disciplina per ripagare il debito e poi restarne fuori si riversa in una mentalità. Quella mentalità del debito è inevitabilmente ti fa dubitare degli acquisti d'impulso, che è spesso il motivo numero uno per cui le persone incorrono nel debito dei consumatori. Invece di ottenere quella nuova Lexus con un canone mensile di $ 399, trovi una Honda Accord usata che puoi acquistare in contanti, o un prestito molto più piccolo (e più breve). Dopo due o tre mesi, scopri che in realtà non stai perdendo così tanto evitando la Lexus. Ti dai una pacca sulla spalla; e la prossima volta che arriva la tentazione di indebitarsi, diventa più facile fuggire.

Un altro esempio:invece di mettere sulla tua carta di credito una meritata crociera ai Caraibi, hai creato un conto di risparmio per farlo l'anno prossimo. Quando arriverà il prossimo anno, hai pensato ad alcune altre opzioni di vacanza, alcuni più belli e altri più economici. Finisci per sentirti meglio dopo una vacanza più bella... e senza debiti.

4. Libertà

Fare pagamenti è una prigione. Sicuro, ti hanno lasciato andare a casa, ma i tuoi movimenti diventano molto ristretti. Ci sono molte opportunità impreviste che ogni giorno attraversano il nostro radar come l'imminente IPO Ferrari. Non sarebbe bello entrare a far parte di uno dei marchi più ricercati nella storia dell'umanità, e forse triplicare i tuoi soldi come hanno fatto quelli che potrebbero saltare sull'IPO di Facebook? Oppure diciamo che un collega ha una situazione in cui non può prendersi la bella vacanza per la quale ha già pagato. Puoi ritirarlo per un terzo del prezzo, ma hai 24 ore per saltare.

Se stai effettuando pagamenti, puoi solo premere il naso contro il vetro della finestra e guardare con desiderio quelle opportunità come un povero ragazzo a Natale. Senza pagamenti, anche se, avresti la libertà di considerarli almeno seriamente.

Queste sono quattro potenti ragioni per rendere il rimborso di tutti i debiti la tua priorità assoluta, e relegando gli investimenti al secondo posto nella lista delle priorità finanziarie.

Non così in fretta. Niente nella vita è mai semplice (a parte l'acquisto di cioccolatini per la persona amata). C'è un altro lato di questa medaglia.

Motivi per investire prima

1. Composto

In un precedente post, hai visto quanto sia drammatico il miracolo del compounding. A titolo di promemoria, ecco il grafico:

Potresti essere tentato di considerare l'interesse che guadagni nel tuo primo anno quando confronti i tuoi guadagni di investimento con l'interesse che paghi sul tuo debito.

Questo è un errore enorme!

Non importa in quale anno inizi a investire, desideri sempre ottenere l'interesse (o i guadagni) del primo anno. L'unica cosa che è cambiata è quando lo ottieni. C'è, però, nessuna garanzia che otterrai mai i guadagni dell'anno scorso. Questo è determinato da quanto presto inizi.

Quello che perdi iniziando un anno dopo è il Ultimo guadagni dell'anno. Se inizi a investire un anno dopo, desideri mai e poi mai ottenere i guadagni eccezionali dell'anno scorso. Se aspetti due anni per iniziare a investire, perderai i guadagni degli ultimi due anni.

E, quasi non importa in cosa investi. È probabile che i guadagni dell'anno scorso saranno molto più alti di qualsiasi interesse che pagherai sul debito nel primo anno.

Questo è qualcosa che la maggior parte delle persone trascura quando confrontano il debito con l'interesse di investimento.

2. Il calendario

I due meccanismi di investimento pensionistico più comuni che la maggior parte delle persone utilizza oggi sono i piani pensionistici a contributo diretto del datore di lavoro, come l'onnipresente 401(k), 403 (b) piani, e dell'IRA. Quello che molte persone trascurano è quei piani sono legati al calendario :Una volta superata una certa data (di solito il 15 aprile di ogni anno), non puoi tornare indietro e recuperare. Se hai dato il tuo contributo, sale sul treno composto. Però, se perdi il treno di un anno, è andato per sempre.

Una volta compreso il miracolo della composizione come mostrato nella tabella sopra, capisci quanto sia importante dare il contributo di investimento di ogni anno al fine di ottenere il massimo beneficio dal finale rendimenti dell'anno.

C'è anche un limite quanto puoi contribuire ogni anno. Nel normale corso degli eventi, il calendario e i limiti contributivi non incidono poi così tanto; ma in caso di fortuna, come un'eredità, bonus o indennità di licenziamento, non puoi tornare indietro e versare contributi di recupero a quei piani pensionistici. Puoi massimizzare il contributo di quest'anno e basta.

Però, di solito non c'è limite alla quantità di debito che puoi rimborsare, così puoi ripagare 30 o 40 anni di debito con una sola manna (limitata solo da quanto è grande).

Certo, a nessuno di noi sono garantiti guadagni inaspettati, ma accadono. Perciò, potresti finire molto meglio se mantenessi in corso i tuoi contributi di investimento e utilizzassi qualsiasi reddito imprevisto (grande o piccolo) per andare avanti con il rimborso del debito.

Cosa dovresti fare?

La cosa intelligente, Certo, è non avere alcun debito, e poi investi tutto quello che puoi. Però, se sei sfortunato (o in ritardo alla festa della saggezza finanziaria, come me) non hai quel lusso.

Molte persone sono ferventemente irremovibili sul fatto che una strategia (la loro) sia l'unica strada da percorrere. Alcuni dicono che il debito deve venire prima, altri insistono che è meglio investire prima. La verità è che non esistono due persone nella stessa posizione e, perciò, non può esistere una soluzione valida per tutti.

Se metti gli investimenti al primo posto, tu stai per avere il guadagno finale più alto; ma per farlo, devi assumerti il ​​rischio che il tuo flusso di reddito non venga mai compromesso. Non tutti sono in una posizione in cui possono permettersi di correre questo rischio. Altri semplicemente preferiscono la sicurezza oggi a qualche beneficio nebuloso così lontano nel futuro che potrebbe non concretizzarsi mai. La tua tolleranza al rischio determinerà da quale lato della recinzione cadrai. Potresti anche scoprire che le circostanze possono dettare a modificare nella strategia.

Per anni, io e mia moglie vivevamo in modo frugale ed evitavamo tutti i debiti tranne il mutuo. Però, quando il mercato azionario è affondato nella Grande Recessione, Ho preso in prestito ogni centesimo che potevo contro il mio piano 401 (k) (di solito l'ultimo tabù) per acquistare un'azione privilegiata pagando il 30 percento all'anno a causa del prezzo delle azioni anormalmente depresso. Ho pregato e preso in prestito (tracciando il limite al furto) e ho comprato tutto ciò che potevo. Questo è stato l'unico investimento che ha trasformato le nostre fortune. Con la ripresa del mercato, Ho venduto abbastanza per ripagare tutto il nostro debito, e aveva ancora molte volte più avanzi. Non l'ho mai fatto di nuovo perché alcune opportunità si presentano solo una volta nella vita. A quei tempi, è meglio essere pragmatici che dogmatici.

Alla fine, ogni persona deve decidere in quale direzione guida la propria propensione al rischio. Il meglio che tutti possiamo sperare è una visione sufficiente per prendere una decisione informata.

Ti sei trovato di fronte al dilemma se ridurre il tuo debito o investire? Come ti sei avvicinato a questo dilemma, e qual è stato il risultato finale? Se dovessi farlo di nuovo, prenderesti la stessa decisione o la cambieresti?