Questa è la differenza tra un prestito e una linea di credito

Forse hai bisogno di soldi per finanziare la ristrutturazione della cucina degli anni '70 della tua casa. O forse hai bisogno di una rapida fetta di denaro per pagare il debito della carta di credito ad alto interesse o per aiutare a pagare le tasse universitarie di tuo figlio. Dovresti ottenere quel denaro da un prestito o da una linea di credito?

Potresti chiederti che differenza fa, ma in realtà c'è è una differenza. Ed entrambe le forme di prestito hanno aspetti positivi e negativi.

Prima di stipulare una linea di credito o un prestito, è importante capire le differenze chiave tra i due.

I prestiti ti danno un unico pagamento forfettario

La principale differenza tra un prestito e una linea di credito sta nel modo in cui il denaro viene disperso con ciascuna opzione. In prestito, riceverai un unico pagamento forfettario. Restituisci i soldi che hai preso in prestito, con interesse, ogni mese per un periodo di anni.

L'accensione di un mutuo per finanziare l'acquisto di una casa è un buon esempio. Il tuo prestatore ti fornisce un unico pagamento che utilizzi per acquistare la tua casa. Quindi invii un assegno al tuo prestatore ogni mese, rimborsare il saldo principale di quel prestito insieme agli interessi.

Altri tipi comuni di prestito includono prestiti auto, prestiti studenteschi, e prestiti personali. In tutti questi prodotti, ti viene data una grossa fetta di denaro che ripaghi costantemente con pagamenti regolari.

Le linee di credito si comportano più come le carte di credito

Con una linea di credito, un prestatore ti approva per un importo massimo di dollari che puoi prendere in prestito. Ma non devi prendere in prestito fino al massimo. Puoi invece prendere in prestito tutto ciò di cui hai bisogno per pagare i miglioramenti della casa, estinguere altre forme di debito, aiutare i tuoi figli con le tasse universitarie, o qualsiasi altra spesa per cui hai bisogno di soldi. Con una linea di credito, restituisci solo ciò che prendi in prestito.

Una linea di credito per la casa, meglio conosciuto come HELOC, è un buon esempio. Il tuo prestatore ti approverà per un importo massimo che puoi prendere in prestito in base all'equità che hai accumulato nella tua casa. Diciamo che hai $ 100, 000 di capitale a casa tua. Il tuo prestatore potrebbe approvarti una linea di credito fino a $ 80, 000.

Se vuoi prendere in prestito $ 20, 000 per ristrutturare i tuoi bagni, prendi in prestito quella somma, lasciando $ 60, 000 ancora disponibili per progetti futuri. Una volta presi in prestito quei 20 dollari, 000, devi cominciare a ripagarlo in rate mensili, con interesse. (Vedi anche:5 domande da porre prima di richiedere un HELOC)

Con i prestiti, i tuoi pagamenti sono (per lo più) fissi

Con un prestito tipico, di solito sai quale sarà il tuo pagamento ogni mese. Se prendi in prestito $ 20, 000 per comprare una macchina nuova, effettuerai lo stesso pagamento ogni mese - un pagamento in cui i tuoi dollari andranno a pagare il saldo principale e gli interessi - fino a quando non avrai rimborsato il prestito.

Con una linea di credito, il tuo pagamento mensile varierà a seconda di ciò che hai effettivamente preso in prestito. Se hai preso in prestito solo $ 10, 000, il tuo pagamento mensile sarà inferiore rispetto a quello di un prestito di $ 50, 000.

L'eccezione con i prestiti, anche se, può venire con un mutuo. Anche se stipuli un mutuo a tasso fisso in cui il tasso di interesse rimane lo stesso per tutta la sua durata, il tuo pagamento mensile potrebbe variare. Questo perché i creditori di solito richiedono ai mutuatari di includere anche i pagamenti per l'assicurazione dei proprietari di case e le tasse sulla proprietà con i loro controlli ipotecari. Se le tasse o i costi assicurativi aumentano o diminuiscono, il tuo pagamento mensile potrebbe variare.

La tua rata del mutuo potrebbe anche cambiare se stipuli un mutuo a tasso variabile. Con questi prestiti, noto anche come ARM, il tasso di interesse cambierà durante il periodo di rimborso, causando l'aumento o la diminuzione della rata mensile di conseguenza.

I tassi di interesse sono più alti sulle linee di credito

I prestiti tendono ad avere tassi di interesse inferiori rispetto alle linee di credito. Come esempio, Freddie Mac, nella sua indagine primaria sul mercato ipotecario, ha detto che il tasso di interesse medio a 30 anni, mutuo a tasso fisso a partire dalla settimana terminata il 26 aprile era pari al 4,58 per cento. Per un mutuo a tasso fisso di 15 anni, il tasso medio era del 4,02 per cento.

Allo stesso tempo, le linee di credito di equità domestica stanno attualmente mediando tassi di interesse di oltre il 5 percento.

I costi di chiusura sono più alti con i prestiti

Di solito spendi più in anticipo per ottenere un prestito che per creare una linea di credito.

I prestiti in genere comportano costi di chiusura più elevati:commissioni che i prestatori e i fornitori di terze parti addebitano per creare il prestito. Un buon esempio è con i prestiti ipotecari:puoi aspettarti di pagare circa il 3% dell'importo totale del prestito in costi e commissioni di chiusura. (Vedi anche:Ecco cosa è incluso nei costi di chiusura di una casa)