Cosa sono i tassi di interesse?

Potrebbe essere utile pensare ai soldi presi in prestito come a un'auto a noleggio; allo stesso modo devi eventualmente restituire l'auto, quindi devi restituire l'importo che hai preso in prestito dalla banca, chiamato capitale. L'interesse addebitato sul capitale è molto simile al tasso che la società di autonoleggio ti addebita per il diritto di guidare la loro noiosa berlina coperta di peli di cane. Tassi di interesse — spesso espressi come APR, o tasso percentuale annuo — dipenderà da molti fattori:quanto è buona la tua storia creditizia, così, quanto sei sicuro di ripagare il tuo prestito e, per questo, i mutuatari più rischiosi pagano tassi più elevati. Gli APR delle carte di credito sono costantemente più alti di quelli, ad esempio, mutui casa, in gran parte a causa dei costi amministrativi associati alla gestione delle carte (e alla scioccante disponibilità dei consumatori a essere gravati da debiti insormontabili domani per acquistare sci di droga oggi). Le banche pagano sempre tassi di interesse inferiori sui depositi rispetto a quelli che addebitano sui prestiti, perché la scheggia di tasso percentuale che divide i due tassi è dove la banca fa soldi.

Un grande fattore che influenza i tassi di prestito al consumo è il tasso di interesse fissato dalla Banca del Canada, la nostra banca centrale. Le persone presumono erroneamente che ci sia una correlazione diretta tra i tassi di interesse dei consumatori e il tasso fissato dalla Bank of Canada; c'è sicuramente un collegamento indiretto poiché il tasso di interesse di riferimento si riferisce a quanto le banche commerciali devono pagare sul denaro che esse stesse prendono in prestito dalla Bank of Canada. La Banca del Canada alza il tasso di interesse per contrastare l'inflazione limitando l'offerta di moneta che circola nell'economia. Quando il rubinetto che fornisce denaro alle banche viene rifiutato, il denaro da prestare diventa più scarso. Quando il denaro scarseggia, non solo avrai più difficoltà a ottenere un prestito, ti verrà addebitato di più per il prestito una volta che ne avrai uno.