Come funzionano le tendenze del mercato azionario

Trading floor della Borsa di New York. Sanno di più su queste cose di noi, giusto? Guarda altre immagini di investimento.

Hai visto film in cui frenetici commercianti di azioni acquistano mille azioni di un'azione calda o scaricano azioni di un'azione che sta crollando. Hai visto spot pubblicitari per società di intermediazione che affermano di avere prospettive interessanti e portafogli solidi. E probabilmente hai sentito centinaia di modi diversi per prevedere l'ascesa e la caduta del mercato azionario.

In che modo questi trader e aziende prevedono quali azioni colpiranno alla grande? Come fanno a sapere quando vendere?

La verità è che non esiste un modo magico per prevedere il mercato azionario. Molti problemi influiscono su rialzi e ribassi dei prezzi delle azioni, siano essi cambiamenti graduali o picchi bruschi. Il modo migliore per capire come fluttua il mercato è studiare le tendenze.

In questo articolo discuteremo delle tendenze del mercato azionario, che aiutano gli investitori a identificare quali azioni acquistare e quando. Tenere traccia di rialzi e ribassi nella storia dei singoli titoli, oltre ad essere consapevoli delle tendenze a livello di mercato, aiuta gli investitori a pianificare l'acquisto e la vendita.

Molti fattori influiscono sui prezzi del mercato azionario, inclusi inflazione, tassi di interesse, prezzi dell'energia, prezzi del petrolio e questioni internazionali, come guerre, criminalità, frodi e disordini politici.

Aumenti o cali improvvisi dei prezzi delle azioni sono spesso chiamati picchi. I picchi sono estremamente difficili, se non impossibili, da prevedere. Le tendenze del mercato azionario sono come il comportamento di una persona. Dopo aver studiato come una persona reagisce a situazioni diverse, puoi fare previsioni su come quella persona reagirà a un evento. Allo stesso modo, riconoscere una tendenza nel mercato azionario o in un singolo titolo ti consentirà di scegliere i momenti migliori per acquistare e vendere.

Vai alla pagina successiva per conoscere i capricci del mercato azionario. Scoprirai anche cosa intendono gli analisti di mercato quando parlano di mercati rialzisti e mercati ribassisti. Quale animale è più feroce?

Quali sono le cause del cambiamento nel mercato azionario?

Il presidente della Federal Reserve Ben Bernanke riflette sullo stato dell'economia statunitense.

Quindi, cosa fa cambiare quei numeri di ticker?

• Inflazione: L'inflazione è un aumento dei prezzi su tutta la linea. L'inflazione fa sì che il tuo dollaro valga meno. L'inflazione è la ragione per cui un'auto costa $ 7.000 nel 1981 e $ 17.000 nel 2001. A lungo termine, l'inflazione è buona, perché significa che i consumatori stanno spendendo molti soldi:l'economia è solida. Quando l'inflazione è troppo alta, però, i consumatori si tirano indietro e spendono meno. Dopotutto, $ 5 sono un sacco di soldi da spendere per una barretta di cioccolato. Quando i consumatori spendono meno, le aziende non fanno tanti soldi. Quando le aziende non fanno soldi, gli investitori perdono fiducia in quelle aziende. Molti investitori vendono le loro azioni perché credono che le azioni valgano meno e diminuiranno solo di prezzo. Quando la domanda per lo stock diminuisce, il prezzo dello stock diminuisce. Quando questo accade a molte società del mercato azionario, il mercato azionario subisce un cambiamento al ribasso.
• Tassi di interesse: Per tenere sotto controllo l'inflazione, il Federal Reserve System può aumentare il tasso di interesse dei fondi federali, che è il tasso di interesse che le banche pagano sui prestiti che prendono dalla Federal Reserve. Pensa alla Federal Reserve come a una carta di credito per le banche. Quando le banche devono pagare un tasso di interesse più elevato, spesso aumentano i propri tassi di interesse sui prestiti e sui conti delle carte di credito per aziende e privati. Ciò significa che le imprese e i consumatori devono pagare interessi più elevati sui fondi presi in prestito. Questo di solito fa sì che i consumatori spendano meno e le aziende prendano meno in prestito. Quando le aziende non prendono in prestito denaro per sviluppare quel nuovo widget, tendono a crescere a un ritmo più lento. Quando i consumatori non acquistano le cose e le aziende non crescono, i profitti delle aziende diminuiscono, provocando una diminuzione del prezzo delle azioni. Al contrario, quando la Federal Reserve taglia il tasso di interesse, gli investitori tendono ad eccitarsi. Il taglio significa che le banche prenderanno e presteranno di più e a tassi migliori. Le aziende cresceranno e i consumatori spenderanno. I profitti dell'azienda aumenteranno. Gli investitori tendono a comprare, comprare, comprare!
• Guadagno: Quando Widget Co. riporta i profitti, tutti ne vogliono un pezzo. Il profitto significa che l'azienda sta andando bene. Ma forse dopo un po', le persone si stancano dei widget e vogliono invece acquistare il nuovo whatsit. Widget Co. riporta profitti inferiori. Come hai visto con l'inflazione e i tassi di interesse, quando un'azienda registra profitti inferiori, gli investitori perdono fiducia nell'azienda e vendono le loro azioni, il che diminuisce il valore delle azioni.
• Prezzi dell'energia: Le persone hanno sempre bisogno di energia. L'elettricità e il gas naturale ci tengono al caldo, cucinano il nostro cibo e rendono felici i nostri computer. Pertanto, la domanda di energia è abbastanza costante. Solo i grandi cambiamenti nei costi energetici hanno un effetto significativo sul mercato azionario.
• Prezzi del petrolio: Le persone hanno quasi sempre bisogno di petrolio, sotto forma di benzina. Quando i prezzi della benzina sono alti, tuttavia, alcune persone cercano metodi di trasporto alternativi:carpooling, trasporti pubblici, biciclette, ecc. Altri continuano a pagare il prezzo elevato ma, di conseguenza, acquistano meno beni di consumo. Il mercato azionario tende a reagire negativamente agli alti prezzi del petrolio.
• Questioni internazionali e nazionali: La guerra tende a influenzare negativamente il mercato azionario. Lo stesso vale per la criminalità, la frode e i disordini interni o politici. I consumatori si preoccupano quando gli amministratori delegati rubano denaro, i terroristi uccidono persone innocenti o i politici sono coinvolti in gravi scandali. Chissà cosa accadrà dopo? I consumatori risparmiano. Le aziende fanno meno soldi. Gli investitori tendono a scaricare le proprie azioni, provocando un calo del mercato.
• Paura : Oltre ad aver paura delle conseguenze sul mercato della guerra, dei prezzi del petrolio o di un aumento dei tassi di interesse federali, gli investitori temono di perdere i loro soldi. Gli investitori tendono a non apprezzare la diminuzione del loro denaro al diminuire del prezzo delle loro azioni.

Tutti questi fattori causano cambiamenti nel mercato. Ma che dire delle tendenze a lungo termine? Scopri di seguito i mercati rialzisti e ribassisti.

Mercati rialzisti e mercati ribassisti

Il 23 febbraio 2005, gli ex olimpionici festeggiano una giornata rialzista a Wall Street. Il Dow Jones Industrial Average è salito di 64 punti.

Nessuno conosce davvero l'origine esatta dei termini "toro" e "orso" per descrivere il mercato azionario, ma il loro significato è chiaro. La cosa più importante da sapere su questi termini è che descrivono tendenze a lungo termine, non cambiamenti a breve termine. I mercati rialzisti e ribassisti sono generalmente misurati in anni.

Un mercato rialzista è un mercato in crescita. In un mercato rialzista, gli investitori sono positivi. L'economia tende ad essere forte. La disoccupazione è bassa. I consumatori stanno spendendo denaro, il che aumenta i profitti aziendali. Quando le aziende traggono profitto, gli investitori chiedono di condividere una fetta della torta:acquistano azioni e si aggrappano per guardare i soldi che arrivano. L'offerta di azioni, quindi, è bassa:nessuno vuole rinunciare alla propria fetta torta di widget. La competizione per acquisire quelle tanto ambite azioni diventa feroce, il che fa salire i prezzi ancora più in alto. Gli investitori si assumono dei rischi perché si sentono a proprio agio con le loro possibilità di guadagnare un sacco di soldi.

Un mercato ribassista è un mercato in declino. Tende a iniziare con un forte calo dei prezzi delle azioni su tutta la linea. Di solito c'è un occhio nella tempesta, durante la quale i prezzi delle azioni aumentano. Ma la tempesta ritorna, ovviamente, e il mercato ribassista cade e cade e crolla. La storia ha dimostrato che un mercato ribassista tende a stabilizzarsi al 40% in meno rispetto a quando è iniziato. Gli orsi particolarmente assetati di sangue, come quello che ha devastato gli Stati Uniti durante la Grande Depressione, potrebbero stabilizzarsi a circa il 90% in meno [fonte:Incademy].

In un mercato ribassista, l'economia tende ad essere debole. La disoccupazione aumenta. I consumatori spendono meno, il che si traduce in minori profitti aziendali. Come abbiamo visto, questo svaluta le azioni di una determinata società. Gli investitori tendono a vendere le proprie azioni prima che il valore diminuisca troppo. Gli investitori non vogliono correre rischi perché non si sentono a proprio agio con le proprie possibilità.

Strategie di investimento -- Come cavalcare il toro e domare l'orso

La migliore strategia per fare soldi in un mercato rialzista è riconoscere la tendenza in anticipo e fare acquisti intelligenti. Acquista basso -- vendi alto.

Può sembrare controintuitivo che tu possa fare soldi durante un mercato ribassista. Ecco alcuni modi per domare l'orso:

• Vendita allo scoperto: Una vendita allo scoperto è un'operazione che consiste nel prendere in prestito azioni che non possiedi, venderle, attendere che il prezzo scenda, quindi riacquistarle a un prezzo inferiore, ottenendo così un profitto.
• Investi in Stati Uniti Buoni del Tesoro : I tassi di interesse obbligazionari tendono a salire durante i mercati ribassisti, il che rappresenta un'opportunità interessante in un periodo di incertezza
• Acquista titoli difensivi: Questo è un modo a basso rischio per gli investitori di mantenere i propri soldi nel mercato azionario. Un titolo difensivo è così chiamato perché il suo valore non oscilla molto. I titoli di servizi pubblici (energia, acqua, ecc.) sono titoli difensivi popolari.

Il lungo periodo

La storia ha dimostrato che il mercato azionario aumenta sempre nel lungo termine. I mercati ribassisti e i crolli si verificano, ma il mercato torna sempre in auge e alla fine sale più in alto di quanto non fosse mai stato prima.

Molti investitori professionisti affermano che determinare i propri investimenti esclusivamente in base al fatto che il mercato sia rialzista o ribassista non sia saggio. È meglio basare gli investimenti sulla ricerca di imprese forti, competenti e con un grande potenziale di crescita. Nel tempo, gli investimenti istruiti e informati tendono a trarre profitto più degli investimenti basati su voci, paure, congetture e superstizioni.

Per saperne di più su come funzionano le tendenze del mercato azionario, puoi seguire i link nella pagina successiva.

Fonti:

• Accademia. "Opzioni di investimento sul mercato ribassista:cronometrare il mercato". http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/Bear-market-investment-options:-timing-the-market/6/1015/10002 (consultato il 4/6/2008)
• Accademia. "Come finiscono i mercati ribassisti." http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/How-bear-markets-end/5/1015/10002 (consultato il 4/6/2008)
• Accademia. "Come individuare l'aspetto di un mercato ribassista." http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/Why-do-bear-markets-happen/3/1015/10002 (consultato il 4/6/2008)
• Accademia. "Cos'è un mercato ribassista?" http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/What-is-a-bear-market/2/1015/10002 (consultato il 4/6/2008)
• Accademia. "Perché i mercati ribassisti si verificano?" http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/Why-do-bear-markets-happen/3/1015/10002 (consultato il 4/6/2008)
• Investopedia. "Correzione." http://www.investopedia.com/terms/c/correction.asp (consultato il 4/6/08)
• Investopedia. "Acquisto difensivo". http://www.investopedia.com/terms/d/defensivebuy.asp (consultato il 4/6/08)
• Investopedia. "Scavando più a fondo nei mercati rialzisti e ribassisti" http://www.investopedia.com/articles/basics/03/100303.asp (consultato il 4/6/08)
• Investopedia. "Sistema di riserva Federale." http://www.investopedia.com/terms/f/federalreservesystem.asp (consultato il 4/6/08)
• Piccolo, David. "Perché il mercato azionario sale e scende". http://stocks.about.com/od/whatmovesthemarket/a/Whatmovesmarket.htm (consultato il 4/6/08)
• McGee finanziario. "Glossario." http://www.mcgeenet.com/glossary.aspx?id=72#S (consultato il 4/6/08)
• McGee finanziario. "Gossip, voci e psicologia del mercato". 6/6/2002. http://www.mcgeenet.com/files/Investing/Gossip%20rumors%20and%20market%20pshycology.pdf (consultato il 06/04/08)
• Mueller, Jim. "Come i tassi di interesse influenzano il mercato azionario". http://www.investopedia.com/articles/06/interestaffectsmarket.asp (consultato il 4/6/08)
• NPR. "I prezzi elevati del petrolio influiscono su molti prodotti." 12/11/2007. http://www.npr.org/templates/story/story.php?storyId=16211938 (consultato il 4/6/08)
• Università di Stanford. "Ridurre l'inflazione fa bene all'economia?" http://www.gsb.stanford.edu/news/research/econ_reducing_inflation.shtml (consultato il 4/6/08)
• Walden, Gene. "Mantieni la testa in gioco anche nei momenti più bui del mercato". http://www.allstarstocks.com/gpage15.html (consultato il 4/6/08)