Qual è il Dow Jones Industrial Average (DJIA) e come posso investire in esso?

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Che tu stia appena iniziando a investire o sia un seguace occasionale del mercato azionario, una delle prime cose di cui probabilmente diventi consapevole sono gli alti e bassi dei diversi indici azionari. Uno dei più ampiamente riportati di questi è il Dow Jones Industrial Average. È tracciato senza fiato da alcuni investitori come un evento sportivo. Potresti avere una serie di domande:cos'è il Dow Jones? Qual è la media industriale del Dow Jones? Come funziona? Infine, ci sono altri indici e come posso partecipare? Risponderemo a tutte queste domande e altro ancora.

Che cos'è il Dow Jones?

Dow Jones è nato come servizio di notizie dedicato alla cronaca di affari e mercato azionario nel lontano 1882. Operando in uno scantinato di Wall Street, Dow Jones è stata fondata per coprire un numero crescente di diversi mercati finanziari centrati a New York City e dintorni.

Oggi, Dow Jones fa parte di News Corp. Fornisce notizie, approfondimenti e dati di mercato attraverso varie filiali tra cui The Wall Street Journal, Barron's e MarketWatch.

Qual è la media industriale del Dow Jones (DJIA)?

Il Dow Jones Industrial Average (DJIA o Dow) è stato pubblicato per la prima volta nel 1896. Ha lo stesso scopo oggi di allora:distillare il mercato azionario e la sua moltitudine di società quotate in borsa in una semplice misurazione direzionale che informa gli investitori e il mercato spettatori indipendentemente dal fatto che sia in alto o in basso per un determinato periodo.

Come parleremo tra poco, il Dow è composto da un sottoinsieme relativamente piccolo di società in vari settori. Tuttavia, le società quotate vengono selezionate in base all'essere leader nei loro settori. Le società incluse vengono cambiate ogni tanto per riflettere gli avvenimenti attuali. L'idea è che gli investitori possano farsi un'idea delle tendenze nella direzione del mercato.

Una misura del sentimento degli investitori

In termini di utilizzo, la prima cosa importante che forniscono il DJIA e altri indici concorrenti è una misura di come si sentono gli investitori riguardo alle azioni. In un certo senso, puoi avere una visione dei sentimenti sull'economia in generale. È composto solo da 30 aziende, quindi non possiamo biasimarti se stai chiedendo come potrebbe essere.

Come accennato in precedenza, le società del Dow provengono da una vasta gamma di settori e generalmente sono leader nei rispettivi settori. Quando li nomineremo in seguito, vedrai che questi nomi non saranno riconosciuti solo negli Stati Uniti, ma anche in tutto il mondo. Sono grandi multinazionali.

Poiché questo indice è composto da azioni di società grandi e famose con un sacco di dollari e attenzione da parte degli investitori, gli alti e bassi sono anche un indicatore dello stato dell'economia nel suo complesso.

Quando questo indice è in ribasso, spesso significa che gli investitori non si sentono così bene riguardo all'economia e preferirebbero investire i loro dollari in investimenti più sicuri come le obbligazioni perché esiste un tasso di rendimento garantito (prima dell'inflazione). Se gli investitori si sentono soddisfatti delle condizioni commerciali, tendono a investire in azioni, che presentano un rischio più elevato, ma offrono anche un potenziale rendimento più elevato.

Un benchmark per confrontare le prestazioni

Il Dow e altri indici simili vengono utilizzati anche come punti di confronto per cose come fondi gestiti, azioni e altri investimenti. Se il tuo investimento ha un tasso di crescita più elevato rispetto al più ampio Dow (al netto di tutte le commissioni applicabili), molti investitori considerano una buona cosa mantenere i tuoi soldi perché sta sovraperformando il mercato.

Nel corso del tempo, se hai una strategia di investimento costantemente sottoperformante rispetto al DJIA, potresti considerare di ridurre le perdite e investire in un fondo che traccia il Dow stesso. Ne parleremo più avanti.

Come funziona il DJIA?

Charles Dow ha creato il DJIA con l'obiettivo di farlo in modo che anche un investitore inesperto o uno spettatore occasionale del mercato azionario potesse avere un'idea delle tendenze del mercato. È stato in grado di farlo senza la tecnologia informatica che era distante circa un secolo. Daremo un'occhiata all'inizio dell'indice prima di puntare i riflettori su dove si trova ora.

Le origini di Dow

Quando il DJIA è stato avviato nel 1896, era composto da 12 grandi aziende delle grandi industrie dell'epoca. Dow si è assicurata che il suo indice fosse ponderato in base al prezzo, ritenendo che fosse più facile da capire per l'investitore medio. Uno degli effetti collaterali che esiste ancora oggi è che le società con i prezzi delle azioni più alti hanno l'impatto maggiore sull'indice.

Quando è stato inizialmente calcolato, il Dow era letteralmente la media di tutti i 12 prezzi delle azioni. Ciò è continuato per molti anni anche se alla media sono state aggiunte nuove società.

Giù ora

La Dow di oggi è composta da 30 aziende. È ancora ponderato in base al prezzo. Le società con prezzi delle azioni più elevati hanno un impatto maggiore. Tuttavia, una cosa che è cambiata è l'introduzione del Dow Divisor. Questo ha lo scopo di aiutare a tenere conto di eventi come frazioni di azioni e frazioni di azioni inverse. L'attuale Dow Divisor è 0,152, arrotondato a tre posizioni.

Per ottenere il livello del DJIA in qualsiasi momento, aggiungi il livello del prezzo delle azioni di ciascuna società e dividi per il Dow Divisor.

Perché il Dow è così importante per gli investitori?

Il vantaggio del Dow e di altri indici simili è che a colpo d'occhio puoi avere un'idea di cosa è successo con le principali società del mercato azionario quel giorno. È abbastanza semplice da poter essere spiegato con l'iconografia. È salito o diminuito?

Molti investitori che non vogliono entrare nel business della selezione di singoli titoli andranno con un fondo negoziato in borsa. Questo dà loro la possibilità di beneficiare di eventuali guadagni dell'indice più ampio senza scegliere vincitori. Sei anche esposto al potenziale di perdite, ma poiché indici come il DJIA includono società di molti settori diversi, in qualche modo è un naturale diversificatore.

Per gli investitori in un fondo indicizzato con performance replicata al Dow, è molto facile vedere il valore del proprio investimento nel tempo.

Chi sono i Dow Jones 30?

Le 30 società che fanno parte del Dow cambiano periodicamente. Al momento della stesura di questo articolo, includono quanto segue:

• 3M (NYSE:MMM)
• American Express (NYSE:AXP)
• Amgen (NASDAQ:AMGN)
• Apple (NASDAQ:AAPL)
• Boeing (NYSE:BA)
• Caterpillar (NYSE:CAT)
• Chevron (NYSE:CVX)
• Sistemi Cisco (NASDAQ:CSCO)
• Coca-Cola (NYSE:KO)
• Disney (NYSE:DIS)
• Dow (NYSE:DOW)
• Goldman Sachs (NYSE:GS)
• Home Depot (NYSE:HD)
• Honeywell International (NYSE:HON)
• IBM (NYSE:IBM)
• Intel (NASDAQ:INTC)
• Johnson &Johnson (NYSE:JNJ)
• JPMorgan Chase (NYSE:JPM)
• McDonald's (NYSE:MCD)
• Merck (NYSE:MRK)
• Microsoft (NASDAQ:MSFT)
• Nike (NYSE:NKE)
• Procter &Gamble (NYSE:PG)
• Salesforce (NYSE:CRM)
• Viaggiatori (NYSE:TRV)
• Gruppo UnitedHealth (NYSE:UNH)
• Verizon (NYSE:VZ)
• Visto (NYSE:V)
• Walmart (NYSE:WMT)
• Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA)]

Esistono altri o migliori indici di mercato?

Mentre la semplicità del Dow ha i suoi vantaggi, l'indice ha anche i suoi limiti. Per cominciare, ciò che viene quotato sul Dow è arbitrario e deciso da S&P Dow Jones Indices, che possiede l'indice. Inoltre, sebbene siano aziende importanti, ce ne sono solo 30, quindi ci sono altri indici che potresti guardare.

S&P 500

Invece di essere ponderato in base al prezzo, l'S&P 500 è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato. Ciò significa che il peso relativo che ciascuna società quotata ha nell'indice si basa sul prezzo delle sue azioni moltiplicato per il numero di azioni in circolazione messe a disposizione per la negoziazione. Quindi il prezzo non è l'unico determinante.

C'è ancora un comitato che decide cosa inserire nella lista, ma è importante notare che ci sono alcuni criteri minimi molto specifici. Questi includono una capitalizzazione di mercato di almeno $ 11,8 miliardi e almeno il 10% delle tue azioni disponibili per il trading.

Sebbene il Dow sia spesso riportato per primo, in qualche modo l'S&P 500 potrebbe essere più rappresentativo delle tendenze dell'economia in generale perché vi sono 500 aziende.

Proprio come con il Dow, puoi ottenere fondi negoziati in borsa (ETF) che tracciano la performance dell'S&P 500. Il mercato ha alti e bassi e la performance in un dato periodo non corrisponde necessariamente a una più ampia performance a lungo termine. Tuttavia, negli ultimi 5 anni, l'S&P 500 è salito di oltre il 103%.

Nasdaq

Il Nasdaq è probabilmente l'indice più inclusivo da tracciare perché è letteralmente l'inclusione dell'intero mercato del Nasdaq. Qualsiasi società quotata è anche sulla borsa del Nasdaq è nell'indice composito. Sebbene ci sia un mix, molte delle principali società tecnologiche sono sul Nasdaq, comprese le società FAANG:Facebook, Apple, Amazon, Netflix e la società madre di Google Alphabet.

Queste società sono ponderate in base alla capitalizzazione di mercato come lo sarebbero con l'S&P 500.

Come per gli altri, puoi trovare ETF che tracciano il Nasdaq. Negli ultimi 5 anni, l'indice è aumentato del 179% al momento della stesura di questo articolo. Vale la pena notare che nello stesso periodo, tutti gli indici hanno periodicamente raggiunto livelli record. Ciò che sale deve alla fine scendere, quindi c'è un rischio per qualsiasi investimento.

Come posso investire nel Dow?

Il Dow è un indice e non un'azione fisica in cui è possibile investire. Tuttavia, è possibile ottenere ETF che corrispondono alla composizione del Dow per ottenere un investimento che segue la performance dell'indice. Per il contesto, il Dow è in rialzo dell'89,73%.

Se sei interessato a iniziare a investire, puoi dare un'occhiata a Acorns. Una delle cose davvero interessanti di questo è che puoi letteralmente investire il tuo resto di ricambio. Puoi fare cose come arrotondare le transazioni con carta di credito o investire automaticamente una parte della tua busta paga per investire in ciò che vorresti o far investire dai loro esperti per aiutarti a raggiungere un obiettivo.

È importante notare che qualsiasi investimento comporta dei rischi, quindi sentiti libero di parlare con un consulente finanziario e assicurati di essere a tuo agio prima di intraprendere qualsiasi strategia.

Conclusione:una misura facile, ma limitata, di come si sentono gli investitori in un dato giorno

Il DJIA è probabilmente la metrica del mercato azionario più segnalata, ma è solo un'istantanea della performance del mercato in un dato momento. Inoltre, è composto da 30 grandi aziende. L'S&P 500 e il Nasdaq possono fungere da indicatori migliori se sei qualcuno che lavora per la direzione del sentimento degli investitori e dell'economia.

Un modo per investire è attraverso gli ETF che tracciano la performance degli indici. Assicurati di sapere in cosa ti stai cacciando prima di investire. Consulta questo articolo per ulteriori informazioni sui fondi indicizzati.