Che cos'è l'inflazione e quanto dobbiamo preoccuparcene?

Stai pensando al futuro economico dell'America mentre siamo ancora in una pandemia globale? È un argomento difficile su cui avvolgere la testa. Probabilmente hai sentito o letto i titoli delle pressioni inflazionistiche causate dalla pandemia. Molti si chiedono se siamo diretti verso un'ondata di inflazione sostenuta.

Qui discuteremo di come le attuali condizioni di mercato sono mature per l'inflazione e cosa ciò potrebbe significare per l'economia statunitense e il bilancio familiare medio.

Che cos'è l'inflazione?

L'inflazione può essere descritta semplicemente come la perdita di potere d'acquisto di una valuta. Alcuni baby boomer potrebbero ricordare che i tassi di inflazione degli anni '70 sono saliti alle stelle fino al 20%. Nessuna delle generazioni successive ha sperimentato una vera inflazione. Un dollaro nel 1900 ha oggi lo stesso potere d'acquisto di $ 32,50.

L'inflazione viene monitorata attraverso una serie di metriche di cui parleremo di seguito.

Cosa significa il tasso di inflazione?

Il tasso di inflazione è una misura di quanto sta diminuendo il valore della valuta in questione o di quanto sta aumentando il costo di beni e servizi.

Supponiamo, ad esempio, che stai cercando una buona auto usata. All'inizio del mese, provi un'auto molto bella da $ 10.000. Quando torni qualche settimana dopo, il prezzo è di $ 10.500. Il tasso di inflazione del prezzo di quell'auto del 5% ti costerebbe altri $ 500 per acquistarla in appena 1 mese.

Esiste un tasso di inflazione ottimale?

Sebbene a nessuno piaccia pagare di più per meno, un tasso di inflazione del 2% o inferiore è generalmente considerato ottimale. Con un tasso di inflazione del 2%, la maggior parte dei salari può tenere il passo con l'inflazione e i consumatori non perdono potere d'acquisto.

Come viene misurata e discussa l'inflazione?

Quando si discute di come viene misurata l'inflazione, vengono utilizzati molti termini. Esploreremo alcuni di questi termini di seguito.

Metriche

Gli economisti prendono in considerazione diversi parametri quando valutano la minaccia rappresentata dall'inflazione. Le due misure comuni dell'inflazione negli Stati Uniti oggi sono l'indice dei prezzi al consumo (CPI) e l'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE).

Le spese per consumi personali indice dei prezzi (PCE) è rilasciato dal Bureau of Economic Analysis (BEA). Il BEA raccoglie dati e riporta il valore totale delle spese per consumi personali collettivamente ogni mese.

I beni durevoli sono articoli che puoi acquistare con un'aspettativa di vita di 3 o più anni. Mobili, elettrodomestici, veicoli, ecc. I beni non durevoli sono articoli quotidiani meno costosi come vestiti, scarpe e prodotti per l'igiene personale. La Federal Reserve utilizza l'indice dei prezzi delle spese per consumi personali per misurare l'inflazione e raggiungere i propri obiettivi economici.

L'Indice dei prezzi al consumo (CPI) è rilasciato dal Bureau of Labor and Statistics (BLS). BLS raccoglie sondaggi da diversi settori della popolazione nel commercio al dettaglio, negli uffici e nel settore manifatturiero. Sono segnalate più di 200 categorie di beni e servizi. A causa della varietà di categorie, i dati forniscono una visione approfondita della spesa americana quotidiana. La Social Security Administration utilizza i dati CPI per valutare gli adeguamenti del costo della vita per coloro che ricevono prestazioni di sicurezza sociale.

Sia CPI che PCE monitorano la spesa dei consumatori e il costo di beni e servizi in un determinato periodo di tempo per valutare l'aumento e la diminuzione dell'inflazione. Tradizionalmente l'IPC tende a segnalare tassi di inflazione più elevati.

Sia CPI che PCE hanno registrato un aumento significativo dell'inflazione durante la pandemia. Nel momento in cui scriviamo, negli ultimi 12 mesi il CPI è aumentato al 5,4%, mentre il tasso PCE è aumentato al 4%. Può essere allarmante vedere un tale aumento, ma il 2021 ha avuto molti fattori che hanno contribuito a causare aumenti così drastici.

Temperatura

Gli economisti spesso descrivono le economie metaforicamente come "riscaldamento" o "raffreddamento".

Un'economia che si sta "scaldando" è in ebollizione, la disoccupazione è bassa e la fiducia dei consumatori è alta. L'inflazione aumenta sia perché i venditori sono abbastanza sicuri da aumentare i prezzi sia perché gli acquirenti iniziano a pensare che se non acquistano oggi, dovranno pagare di più in seguito. Questa mentalità ora guida una spesa più sicura.

Il "raffreddamento" significa che l'economia è in stallo, la disoccupazione è alta e la fiducia dei consumatori è bassa. L'inflazione diminuisce perché i consumatori non acquistano a meno che i prezzi non siano sufficientemente bassi da superare le loro insicurezze economiche.

Come funziona l'inflazione?

L'inflazione è semplicemente domanda e offerta. L'aumento dei prezzi può causare un aumento della disoccupazione perché le persone acquistano meno quando i prezzi sono alti.

Quando la disoccupazione è bassa, la fiducia dei consumatori è alta e hanno un reddito discrezionale da spendere con conseguente aumento del denaro nell'economia.

Un aumento della disoccupazione potrebbe portare a una recessione. Ma non andiamo avanti a noi stessi. Come affermato in precedenza, il 2021 ha avuto alcuni fattori che hanno contribuito a questi indicatori di inflazione storicamente elevati.

Inflazione temporanea

Il principale fattore che ha contribuito al picco sia dell'IPC che della PCE è stato un forte rallentamento della produzione a livello globale. La pandemia ha interrotto la catena di approvvigionamento globale e ha creato enormi aumenti della domanda. Un semplice esempio è la carenza di carta igienica che si è verificata all'inizio della pandemia.

Nella primavera del 2020, molti prodotti di carta sono diventati quasi impossibili da trovare sugli scaffali dei negozi. Molti acquirenti hanno faticato a trovare la carta igienica nel negozio. Alcuni hanno pagato prezzi esorbitanti fino a quando la catena di approvvigionamento non si è adattata alle nuove richieste e ai limiti causati dalla pandemia.

Un altro esempio di inflazione temporanea che potresti conoscere sono i prezzi del gas dopo l'uragano Katrina. L'uragano Katrina ha interrotto la produzione di petrolio nel Golfo del Messico, lasciando il resto del paese in difficoltà per compensare le perdite di carburante. Quando e se i residenti del sud hanno trovato carburante, hanno pagato un prezzo elevato per la scarsa risorsa. I prezzi del gas in tutto il paese sono aumentati dopo l'uragano Katrina e hanno continuato a farlo nel tempo.

Pressioni inflazionistiche a lungo termine

Alcuni economisti temono che le pressioni inflazionistiche a breve termine provocate dalla pandemia possano trasformarsi in un'inflazione a lungo termine perché sono in gioco ulteriori fattori dal lato della domanda:i consumatori hanno denaro extra dai programmi di stimolo del governo e c'è una domanda repressa dopo mesi blocco.

L'inflazione incentiva gli acquirenti ad acquistare immediatamente, prima che i prezzi aumentino ulteriormente, il che può surriscaldare ulteriormente l'economia, fino a quando anche loro perdono o iniziano a temere di perdere il lavoro. A questo punto le pressioni recessive, o di raffreddamento, prendono il sopravvento sull'economia.

Ci vorrà del tempo prima che gli economisti possano raccogliere dati sufficienti per capire quanto la pandemia di coronavirus abbia influito sulla nostra economia locale, nazionale e globale e il vero impatto sull'inflazione.

Cosa succede quando c'è più inflazione di quella considerata ottimale?

L'ultimo grave attacco di inflazione negli Stati Uniti si è verificato negli anni '70 ed è stato causato principalmente da un embargo petrolifero che ha portato a un costante aumento dei prezzi del carburante. L'inflazione causata dall'aumento dei costi dei fattori di produzione, in questo caso del carburante, è nota come inflazione spinta dai costi.

Durante gli anni '70, gli economisti fecero l'importante scoperta che molte delle loro teorie erano errate e che per battere l'inflazione era necessario ridurre la quantità di denaro disponibile nell'economia aumentando i tassi di interesse.

In che modo i governi combattono l'inflazione?

Ci sono due strumenti principali che il governo utilizza per combattere l'inflazione:la politica monetaria e la politica fiscale.

Politica monetaria

Negli Stati Uniti, la banca centrale è conosciuta come la Federal Reserve (la Fed). La banca centrale di una nazione generalmente controlla la quantità di denaro disponibile in un'economia. All'inizio degli anni '80, i tassi sui fondi federali si avvicinavano al 20% mentre la Fed lavorava per ridurre la quantità di denaro nell'economia.

Ci sono alcuni modi in cui la Fed può farlo. Possono controllare indirettamente i tassi di interesse, vendere nuovo debito o persino emettere obbligazioni al tasso di interesse più elevato, il che sottrae denaro all'economia.

Norme fiscali

Il governo degli Stati Uniti è il più grande consumatore di beni e servizi al mondo, quindi quando il governo riduce questi acquisti, può raffreddare abbastanza bene un'economia in surriscaldamento. I governi possono anche aumentare le tasse per sottrarre denaro all'economia, ma raramente lo fanno a causa delle ramificazioni politiche associate all'aumento delle tasse.

In che modo l'inflazione influisce sulle famiglie?

L'inflazione danneggia immediatamente l'americano medio riducendo il potere d'acquisto di un consumatore, seguito dalla sicurezza del lavoro. D'altra parte, un'inflazione elevata significa che i risparmi e gli investimenti basati sugli interessi guadagnano di più perché i tassi di interesse aumentano su tutta la linea.

Questo può essere incredibilmente frustrante per quei pensionati che fanno affidamento sul reddito fisso e si aspettano che i risparmi e gli investimenti basati sugli interessi crescano e forniscano solide prospettive finanziarie per il loro futuro.

Conclusione:troppa inflazione fa male ma può essere fugace

L'inflazione non è del tutto negativa. C'è un tempo e un bisogno di inflazione nella nostra economia. Tuttavia, troppo può portare la nostra nazione in recessione.

È troppo presto per dire se l'attuale inflazione è qui per rimanere. Non è mai troppo presto per parlare con un professionista della pianificazione finanziaria per rendere il tuo piano pensionistico a prova di inflazione per garantire che il futuro finanziario della tua famiglia sia radioso.