Investitori istituzionali e investitori al dettaglio:qual è la differenza?

Investitori istituzionali e investitori al dettaglio:una panoramica

Tutti i tipi di investitori non sono uguali, e ci sono una serie di differenze tra coloro che sono considerati investitori istituzionali e coloro che sono visti come non istituzionali, o al dettaglio, investitori. Vale la pena capire la differenza. Se stai considerando un investimento in un particolare titolo o fondo comune di investimento che hai visto pubblicizzato sulla stampa finanziaria, ci sono buone probabilità che tu non ti qualifichi come investitore istituzionale. Infatti, se ti stai anche solo chiedendo cosa sia un investitore istituzionale, probabilmente non sei un investitore istituzionale. Cogliamo l'occasione per esporre alcune delle differenze.

Punti chiave

• Un investitore istituzionale è una persona o un'organizzazione che negozia titoli in quantità sufficientemente grandi da poter beneficiare di un trattamento preferenziale e di commissioni inferiori.
• Un investitore al dettaglio è un investitore individuale o non professionale che acquista e vende titoli tramite società di brokeraggio o conti di risparmio come 401 (k) s.
• Gli investitori istituzionali non usano i propri soldi, ma piuttosto investi i soldi di altre persone per loro conto.
• Gli investitori al dettaglio stanno investendo per se stessi, spesso in conti di intermediazione o pensione.

Investitori instituzionali

Gli investitori istituzionali sono i pezzi grossi del quartiere:gli elefanti. Sono i fondi pensione, fondi comuni di investimento, gestori di denaro, compagnie di assicurazione, banche di investimento, trust commerciali, fondi di dotazione, hedge fund, e anche alcuni investitori di private equity. Gli investitori istituzionali rappresentano oltre l'85% del volume degli scambi alla Borsa di New York. Spostano grandi blocchi di azioni e hanno un'enorme influenza sui movimenti del mercato azionario. Perché sono considerati investitori sofisticati che sono informati e, perciò, meno probabilità di fare investimenti non istruiti, gli investitori istituzionali sono soggetti a meno regolamenti di protezione forniti dalla Securities and Exchange Commission (SEC) alla tua media, investitore quotidiano.

Il denaro utilizzato dagli investitori istituzionali non è in realtà denaro che le istituzioni stesse possiedono. Gli investitori istituzionali generalmente investono per altre persone. Se hai un piano pensionistico al lavoro, un fondo comune, o qualsiasi tipo di assicurazione, allora stai effettivamente beneficiando dell'esperienza degli investitori istituzionali.

A causa delle loro dimensioni, gli investitori istituzionali possono spesso negoziare commissioni migliori sui loro investimenti. Hanno anche la possibilità di accedere a investimenti che i normali investitori non hanno, come opportunità di investimento con grandi buy-in minimi.

Al dettaglio, o non istituzionale, Investitori

Al dettaglio, o non istituzionale, gli investitori sono, per definizione, eventuali investitori che non siano investitori istituzionali. Praticamente ogni persona che compra e vende debito, equità, o altri investimenti tramite un broker, Banca, agente immobiliare, e così via. Queste persone non stanno investendo per conto di qualcun altro, stanno gestendo i propri soldi. Gli investitori non istituzionali sono generalmente guidati da obiettivi personali, come la pianificazione della pensione, risparmiare per l'istruzione dei figli, o finanziare un grande acquisto.

A causa del loro scarso potere d'acquisto, gli investitori al dettaglio devono spesso pagare commissioni più elevate sulle loro operazioni, così come il marketing, commissione, e altri oneri connessi. Per definizione, la SEC considera gli investitori al dettaglio investitori non sofisticati, a cui vengono offerte determinate protezioni e non possono rendere rischiose certe cose, investimenti complessi.

Insight del consulente

Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Gestione degli investimenti, Boerne, TX

La differenza è che un investitore non istituzionale è una persona fisica, e un investitore istituzionale è un tipo di entità:un fondo pensione, società di fondi comuni, Banca, compagnia assicurativa, o qualsiasi altra grande istituzione. Se sei un investitore privato, e immagino che tu sia, Penso che la tua domanda sia probabilmente più correlata alle classi di azioni dei fondi comuni di investimento. I singoli investitori vengono talvolta informati da consulenti a pagamento che possono acquistare classi di azioni "istituzionali" di un fondo comune invece della Classe A del fondo, B, o azioni C. Designato con una io, si, o Z, queste azioni non incorporano le spese di vendita e hanno rapporti di spesa inferiori. È come uno sconto per gli investitori istituzionali perché acquistano all'ingrosso. Il minor costo delle azioni si traduce in un tasso di rendimento più elevato.