Analisi di pareggio

Che cos'è un'analisi di pareggio?

L'analisi di pareggio comporta il calcolo e l'esame del margine di sicurezza per un'entità sulla base dei ricavi raccolti e dei costi associati. In altre parole, l'analisi mostra quante vendite sono necessarie per pagare il costo dell'attività. Analizzando diversi livelli di prezzo relativi a vari livelli di domanda, l'analisi di pareggio determina quale livello di vendite è necessario per coprire i costi fissi totali dell'azienda. Un'analisi della domanda darebbe a un venditore una visione significativa delle capacità di vendita.

Punti chiave:

• L'analisi di pareggio indica quante unità di un prodotto devono essere vendute per coprire i costi fissi e variabili di produzione.
• Il punto di pareggio è considerato una misura del margine di sicurezza.
• L'analisi di pareggio è ampiamente utilizzata, dal trading di azioni e opzioni al budget aziendale per vari progetti.

Analisi di pareggio

Come funziona l'analisi di pareggio

L'analisi del punto di pareggio è utile per determinare il livello di produzione o un mix di vendita mirato e desiderato. Lo studio è ad uso esclusivo del management di un'azienda, poiché la metrica e i calcoli non sono utilizzati da parti esterne, come investitori, regolatori, o istituzioni finanziarie. Questo tipo di analisi prevede il calcolo del punto di pareggio (BEP). Il punto di pareggio è calcolato dividendo i costi fissi totali di produzione per il prezzo per singola unità meno i costi variabili di produzione. I costi fissi sono costi che rimangono gli stessi indipendentemente dal numero di unità vendute.

L'analisi di pareggio esamina il livello dei costi fissi rispetto al profitto guadagnato da ogni unità aggiuntiva prodotta e venduta. Generalmente, un'azienda con costi fissi inferiori avrà un punto vendita di pareggio inferiore. Per esempio, un'azienda con $ 0 di costi fissi avrà automaticamente rotto anche alla vendita del primo prodotto assumendo che i costi variabili non superino i ricavi delle vendite.

considerazioni speciali

Sebbene gli investitori non siano particolarmente interessati all'analisi di pareggio di una singola azienda sulla loro produzione, possono utilizzare il calcolo per determinare a quale prezzo andranno in pareggio su un'operazione o un investimento. Il calcolo è utile quando si negozia o si crea una strategia per acquistare opzioni o un prodotto di sicurezza a reddito fisso.

Margine di contribuzione

Il concetto di analisi di pareggio riguarda il margine di contribuzione di un prodotto. Il margine di contribuzione è l'eccedenza tra il prezzo di vendita del prodotto e il totale dei costi variabili. Per esempio, se un articolo viene venduto a $ 100, i costi fissi totali sono $ 25 per unità, e i costi variabili totali sono $ 60 per unità, il margine di contribuzione del prodotto è di $ 40 ($ 100 - $ 60). Questo $ 40 riflette l'importo delle entrate raccolte per coprire i restanti costi fissi, che sono esclusi nella determinazione del margine di contribuzione.

Calcoli per l'analisi di pareggio

Il calcolo dell'analisi di pareggio può utilizzare due equazioni. Nel primo calcolo, dividere i costi fissi totali per il margine di contribuzione unitario. Nell'esempio sopra, supponiamo che il valore dell'intero costo fisso sia $ 20, 000. Con un margine di contribuzione di $ 40, il punto di pareggio è di 500 unità (20 $, 000 diviso per $ 40). Alla vendita di 500 unità, il pagamento di tutti i costi fissi è completo, e la società riporterà un utile netto o una perdita di $ 0.

In alternativa, il calcolo per un punto di pareggio in dollari di vendita avviene dividendo i costi fissi totali per il rapporto del margine di contribuzione. Il rapporto del margine di contribuzione è il margine di contribuzione per unità diviso per il prezzo di vendita.

Tornando all'esempio sopra, il rapporto del margine di contribuzione è del 40% (40$ di margine di contribuzione per articolo diviso per il prezzo di vendita di 100$ per articolo). Perciò, il punto di pareggio in dollari di vendita è di $ 50, 000 ($ 20, 000 costi fissi totali diviso 40%). Conferma questo calcolato moltiplicando il pareggio in unità (500) per il prezzo di vendita ($ 100), che equivale a $ 50, 000.