Dove gli investitori mettono i loro soldi in un mercato ribassista

Un mercato ribassista è tradizionalmente definito come un periodo di rendimenti negativi nel mercato più ampio in cui i prezzi delle azioni scendono del 20% o più dai recenti massimi. Diverse strategie possono essere utilizzate quando gli investitori ritengono che questo mercato stia per verificarsi o si stia verificando; l'approccio migliore dipende dalla propensione al rischio dell'investitore, orizzonte temporale di investimento, e obiettivi generali.

Punti chiave

• Esistono diverse strategie per affrontare un mercato ribassista, definiti come periodi prolungati di andamento ribassista dei prezzi delle azioni, spesso innescato da un calo del mercato del 20%.
• Incassare tutte le posizioni è un approccio.
• Acquisto di titoli difensivi:large cap, aziende stabili, specialmente quelli coinvolti con i beni di prima necessità, è un altro.
• Un'altra strategia è andare a caccia di affari, approfittare dei prezzi depressi per accaparrarsi titoli fondamentalmente forti.

Tutto esaurito

Una delle strategie più sicure, e il più estremo, è vendere tutti i tuoi investimenti e detenere contanti o investire i proventi in strumenti finanziari molto più stabili, come i titoli di stato a breve termine. Facendo questo, un investitore può ridurre la propria esposizione al mercato azionario e minimizzare gli effetti dell'orso furioso.

Detto ciò, maggior parte, se non tutti gli investitori, non hanno la capacità di cronometrare il mercato con precisione. vendendo tutto, noto anche come capitolazione, può far sì che un investitore perda il rimbalzo e perda al rialzo.

Per coloro che vogliono trarre profitto da un mercato in calo, le posizioni corte possono essere assunte in diversi modi, compresa la vendita allo scoperto, acquistare azioni di un ETF inverso, o acquistare opzioni put speculative, tutto ciò aumenterà di valore con il declino del mercato. Nota che ognuna di queste brevi strategie ha anche una propria serie di rischi e limitazioni unici.

Giocare in difesa

Per gli investitori che desiderano mantenere posizioni nel mercato azionario, di solito viene adottata una strategia difensiva. Questo tipo di strategia prevede l'investimento in grandi aziende con bilanci solidi e una lunga storia operativa e track record:stabile, le società a grande capitalizzazione tendono ad essere meno colpite da una flessione generale dell'economia o del mercato azionario, rendendo i loro prezzi delle azioni meno suscettibili a un calo più ampio.

Questi cosiddetti titoli difensivi includono anche società che soddisfano i bisogni primari delle imprese e dei consumatori, come gli alimenti di prima necessità (la gente continua a mangiare anche quando l'economia è in recessione), servizi di pubblica utilità, o produttori di altri beni di base come articoli da toeletta. Con solide posizioni finanziarie, compresa una grande posizione di cassa per far fronte alle spese operative in corso, queste aziende hanno maggiori probabilità di superare le flessioni.

D'altra parte, sono le aziende più rischiose, come piccole aziende in crescita, che vengono generalmente evitati perché hanno meno probabilità di avere la sicurezza finanziaria necessaria per sopravvivere alle recessioni.

Opzioni put protettive

Un ottimo modo per giocare in difesa è acquistare opzioni put protettive. Le put sono contratti di opzione che danno al titolare il diritto, ma non l'obbligo, vendere alcuni titoli a un prezzo predeterminato una volta o prima della scadenza del contratto. Così, se detieni 100 azioni dell'ETF SPY S&P 500 da $ 250, puoi acquistare i put di sciopero di $ 210 che scadono tra sei mesi, per il quale dovrai pagare il premio dell'opzione (prezzo dell'opzione).

In questo caso, se la SPY scende a $ 200, mantieni il diritto di vendere azioni a $ 210, il che significa che hai essenzialmente bloccato $ 210 come tuo pavimento e hai arginato ulteriori perdite. Anche se il prezzo di SPY scende a soli $ 225, il prezzo di tali opzioni put può aumentare di valore di mercato poiché il prezzo di esercizio è ora più vicino al prezzo di mercato.

Il mercato ribassista iniziato l'11 marzo 2020, è stato probabilmente causato da molti fattori, ma il catalizzatore immediato è stata la diffusione della pandemia di COVID-19.

Shopping per occasioni

Un mercato ribassista può essere un'opportunità per acquistare più azioni a prezzi più convenienti. Il modo migliore per investire può essere una strategia chiamata media del costo in dollari. Qui, investi un piccolo, importo fisso, dire $ 1, 000, nel mercato azionario ogni mese, indipendentemente da quanto deprimenti siano i titoli. Investire in azioni che hanno valore e che pagano anche dividendi; poiché i dividendi rappresentano una parte importante dei guadagni da azioni, possederli rende i mercati ribassisti più brevi e meno dolorosi da sopportare.

Diversificare il proprio portafoglio per includere investimenti alternativi la cui performance non è correlata (vale a dire, contrariamente a) i mercati azionari e obbligazionari sono preziosi, pure. Ad esempio, quando le azioni crollano, le obbligazioni tendono ad aumentare man mano che gli investitori cercano asset più sicuri (sebbene non sia sempre così).

La linea di fondo

Queste sono solo due delle strategie più comuni su misura per un mercato ribassista. La cosa più importante è capire che un mercato ribassista può essere molto difficile per gli investitori a lungo termine perché la maggior parte delle azioni scendono durante il periodo di un mercato ribassista, e la maggior parte delle strategie può solo limitare la quantità di esposizione al ribasso, non eliminarlo.