Che cos'è un'obbligazione ammortizzata?

Un'obbligazione ammortizzata è un'obbligazione con l'importo del capitale, altrimenti noto come valore nominale, regolarmente pagato nel corso della vita dell'obbligazione. Il capitale dell'obbligazione è suddiviso secondo il piano di ammortamento del titolo. Il capitale di un prestito amortizing viene pagato e ripagato in modo incrementale (spesso con incrementi di un mese).

Riepilogo

• Un'obbligazione ammortizzata è un'obbligazione con un valore nominale (o pari) e un interesse che viene pagato gradualmente fino a quando l'obbligazione raggiunge la scadenza; la scadenza dell'obbligazione può variare fino a 30 anni.
• L'ammortamento è un'utile tattica contabile che è notevolmente vantaggiosa per la società che emette l'obbligazione.
• Esistono due metodi attraverso i quali vengono comunemente eseguiti i calcoli di ammortamento:a quote costanti e a interesse effettivo.

Come funziona un'obbligazione ammortizzata

Se il prestito scade dopo 30 anni, Per esempio, quindi il valore nominale dell'obbligazione più gli interessi dovuti viene pagato in rate mensili. L'obbligazionista occupa essenzialmente lo stesso tipo di posizione di una banca o di un altro prestatore che ha esteso un mutuo di 30 anni a un acquirente di una casa, ovvero riceveranno pagamenti regolari sia del capitale che degli interessi durante la vita dell'obbligazione, proprio come un prestatore di mutui PrestatoreUn prestatore è definito come un'impresa o un istituto finanziario che concede credito a società e individui, con l'aspettativa che l'intero importo di riceva pagamenti regolari per tutta la durata di un mutuo ipotecario.

Nella maggior parte dei casi, il calcolo per i pagamenti su un'obbligazione ammortizzata è completato in modo tale che ogni pagamento sia lo stesso importo. L'unica differenza è la composizione del pagamento – varia la percentuale del pagamento che va verso gli interessi e la percentuale del pagamento che va verso il capitale, con più del pagamento che va verso gli interessi all'inizio e più che va verso il capitale man mano che l'obbligazione si avvicina alla sua data di maturazione.

Vantaggi delle obbligazioni ammortizzate

Un'obbligazione è un'attività immateriale a vita limitata Attività immateriali Secondo gli IFRS, le attività immateriali sono identificabili, beni non monetari privi di consistenza fisica. Come tutti i beni, beni immateriali. L'ammortamento di un'obbligazione può essere significativamente vantaggioso per un'azienda perché l'azienda può ridurre gradualmente il valore di costo dell'obbligazione.

I contabili sono in grado di rispondere a un'obbligazione come se fosse un'attività ammortizzata. Significa essenzialmente che l'entità che emette l'obbligazione può documentare lo sconto dell'obbligazione come un'attività per l'intera vita dell'obbligazione. Può succedere solo se l'emittente dell'obbligazione vende l'obbligazione a sconto, il che significa che l'emittente consente all'acquirente di acquistare l'obbligazione per meno della pari, o valore nominale.

L'ammortamento è in definitiva una tattica contabile che avvantaggia un emittente quando arriva il momento di presentare le tasse. Lo sconto di un'obbligazione ammortizzata è indicato come una parte degli interessi passivi dell'emittente nel suo conto economico. Gli interessi passivi sono costi non operativi e sono fondamentali per aiutare un'azienda a ridurre i suoi guadagni prima delle imposte (EBT) o reddito ante imposte, è l'ultimo subtotale rilevato nel conto economico prima della voce utile netto. EBT si trova le spese.

Metodi di ammortamento:quote costanti vs. interesse effettivo

I due metodi di ammortamento più comunemente utilizzati sono:

1. Linea retta :Il più semplice dei due metodi di ammortamento, l'opzione a quote costanti determina valori di ammortamento dello sconto obbligazionario, che sono uguali per tutta la vita del vincolo.

2. Interesse effettivo :Il metodo dell'interesse effettivo calcola diversi importi di ammortamento che devono essere applicati a ciascuna spesa per interessi per periodo di calcolo.

Esempio di ammortamento obbligazionario

Per il nostro esempio, usiamo un tasso fisso, mutuo trentennale, in quanto è uno degli esempi più comuni di ammortamento in atto.

Supponiamo che:

• Il valore del mutuo è di $ 200, 000.
• C'è un tasso di interesse fisso del 5% sul mutuo ipotecario.

Con le cifre sopra riportate, i pagamenti mensili sono $ 1, 073.64, che risulta essere $ 12, 883,68 all'anno. La maggior parte dei pagamenti anticipati va verso gli interessi. Dopo il primo anno, anche se i pagamenti ammontano a più di $ 12, 000, circa $ 3, 000 del capitale sono stati pagati. Entro la fine del primo anno di pagamenti, più di $ 197, 000 dell'importo capitale del prestito rimangono.

Salta avanti di qualche anno. Alla fine del quinto anno di pagamenti, la cifra del pagamento mensile rimane la stessa. Però, il mutuatario ha pagato $ 16, 342,54 del saldo capitale. Ancora non molto verso un saldo totale del prestito principale di $ 200, 000 ma facendo qualche progresso nel ritirare il debito.

Nel momento in cui il prestito si appresta a raggiungere la scadenza (intorno all'anno 28 o 29), la maggior parte dei pagamenti annuali andrà a ridurre il capitale residuo. Entro il 29 ^ns anno, circa $ 11, 000 dei pagamenti annuali di $ 12, 883 ora stanno andando verso il capitale piuttosto che pagare semplicemente gli interessi sul prestito.

Il modo migliore per calcolare un piano di ammortamento e gli importi è utilizzare un calcolatore di ammortamento. Questi sono ampiamente disponibili online e gratuiti da utilizzare da siti Web, come Bankrate.

Altre risorse

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