Che cos'è un fatturato annuo?

Il fatturato annuo è una misura per descrivere l'attività di negoziazione annuale di un fondo. È una percentuale utilizzata per dimostrare quante partecipazioni un fondo comune di investimento Fondi comuniUn fondo comune di investimento è un pool di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni, o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri le varie tipologie di fondo, come funzionano, e vantaggi e compromessi di investire in essi o fondi negoziati in borsa (ETF) sono stati sostituiti entro l'anno.

Essenzialmente, il fatturato annuo aiuterà a mostrare l'acquisto o la vendita di titoli all'interno di un portafoglio di fondi comuni o ETF. Quando un fondo comune di investimento o un fondo negoziato in borsaExchange Traded Fund (ETF)Un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati su un'ampia gamma di tutte le classi di attività disponibili. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida. vende o compra, il rapporto di rotazione annuale del fondo aumenterà.

Se è più alto, quindi il fondo viene gestito in modo più attivo. D'altra parte, se il fatturato annuo è basso, si può concludere che il fondo è gestito passivamente.

Riepilogo

• Il fatturato annuo è una misura per descrivere l'attività di negoziazione annuale di un fondo:acquisti e vendite di titoli ogni anno.
• Può essere basso o alto, a seconda di come viene gestito il fondo comune di investimento o l'ETF:gestito attivamente o gestito passivamente.
• Per calcolare il rapporto di fatturato, dividere l'importo dei nuovi titoli acquistati e l'importo dei titoli venduti per il totale del patrimonio gestito all'interno del fondo comune o dell'ETF. Fornisce un importo percentuale e può essere utilizzato per descrivere il fatturato di un fondo all'anno.

Fondi comuni e fondi negoziati in borsa (ETF)

I fondi comuni di investimento possono essere spiegati come fondi di investimento aperti gestiti da professionisti della finanza. Il denaro viene raccolto da una moltitudine di investitori e destinato all'acquisto di titoli, come azioni o obbligazioni. È attraente per alcuni investitori a causa della gestione professionale, fattore di diversificazione, e prezzi bassi.

I fondi negoziati in borsa (ETF) sono un tipo di fondo di investimento che include titoli come azioni o materie prime ma è negoziato in borsa. Simile ai fondi comuni di investimento, Gli ETF sono attraenti per gli investitori a causa dei bassi costi, ma anche la loro efficienza in materia di tassazione.

Le principali differenze tra ETF e fondi comuni di investimento sono nei loro costi, tassazione, e commercio. Poiché gli ETF sono negoziati in borsa, di solito sono soggetti a commissioni come commissioni di intermediazione.

Però, ETF, generalmente, sono noti per offrire costi complessivamente inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento. Gli ETF sono anche considerati più efficienti dal punto di vista fiscale poiché non vengono rimborsati dai titolari stessi, e vendono le loro azioni sul mercato azionarioMercato azionarioIl mercato azionario si riferisce ai mercati pubblici che esistono per l'emissione, acquisto e vendita di azioni negoziate in borsa o over-the-counter. Azioni, noto anche come azioni, rappresentano la proprietà frazionata in una società.

Calcolo del rapporto di fatturato

Per calcolare il rapporto di fatturato, dividere l'importo dei nuovi titoli acquistati e l'importo dei titoli venduti per il totale del patrimonio gestito all'interno del fondo comune o dell'ETF. Ti darà un importo percentuale e può essere usato per descrivere il fatturato di un fondo ogni anno. L'espressione matematica è riportata di seguito:

Se il rapporto mostra il 100%, significa che tutte le posizioni all'interno dell'ETF o dei fondi comuni di investimento sono state acquistate e vendute nell'ultimo anno. Se la percentuale di fatturato è bassa, si può dedurre una strategia di attesa.

Globale, il calcolo del tasso di rotazione dimostrerà l'entità delle variazioni nelle partecipazioni del fondo nell'ultimo anno.

Perché è importante il fatturato annuo?

Il fatturato annuo è importante per un paio di motivi. È importante per gli investitori potenziali e attuali perché dovrebbero verificare se il fondo in cui stanno investendo è gestito attivamente o passivamente. Determinare il rapporto di fatturato annuo aiuterà a scoprirlo.

Gli investitori devono analizzare il fatturato annuo per assicurarsi di comprendere i costi aggiuntivi coinvolti se, Per esempio, il fondo è gestito attivamente. Costi aggiuntivi relativi a costi di transazione aggiuntivi, come commissioni di intermediazione, influenzerà i rendimenti complessivi degli investimenti di un investitore.

Per di più, un fatturato annuo più elevato può comportare implicazioni fiscali negative. Se ci sono ulteriori operazioni redditizie, ci sarà più reddito imponibile.

Globale, l'importanza principale per quanto riguarda il fatturato annuo comporta la possibilità di maggiori costi da tassazione e aumento del commercio, che possono influenzare i rendimenti complessivi dell'investimento a seconda della situazione dell'investitore e di ciò che sta cercando.

Fatturato annuo – Esempio

Un fondo comune investe in 200 azioni. Per tutto l'anno 2020, 150 di loro vengono sostituiti. Si traduce in un rapporto di fatturato annuo del 75%. Si tratta di un fatturato elevato per un fondo comune di investimento e può, perciò, essere definito come un fondo a gestione più attiva.

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