Che cos'è una classe di attività?

Una classe di attività è un gruppo di veicoli di investimento simili. Classi diverse, o tipi, di attività di investimento – come gli investimenti a reddito fisso Termini delle obbligazioni a reddito fissoDefinizioni per le obbligazioni più comuni e le condizioni a reddito fisso. rendita, perpetuo, tasso cedolare, covarianza, rendimento corrente, valore nominale, resa a scadenza. ecc. – sono raggruppati sulla base di una struttura finanziaria simile. In genere sono negoziati negli stessi mercati finanziari e soggetti alle stesse regole e regolamenti.

Comprensione delle diverse classi di attività

C'è qualche discussione su quante diverse classi di attività ci siano. Però, molti analisti di mercato e consulenti finanziari suddividono gli asset nelle seguenti cinque categorie:

• Azioni o azioni – Le azioni sono azioni di proprietà emesse da società quotate in borsa. Sono negoziati in borse come il NYSE o il NASDAQ. Puoi potenzialmente trarre profitto dalle azioni sia attraverso un aumento del prezzo delle azioni sia ricevendo dividendi. La classe di attività delle azioni è spesso suddivisa per capitalizzazione di mercatoCapitalizzazione di mercatoLa capitalizzazione di mercato (Market Cap) è il valore di mercato più recente delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è pari al prezzo corrente dell'azione moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. La comunità degli investitori utilizza spesso il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società in small cap, a media capitalizzazione, e titoli a grande capitalizzazione.
• Obbligazioni o altri investimenti a reddito fisso – Gli investimenti a reddito fisso sono investimenti in titoli di debito che pagano un tasso di rendimento sotto forma di interessi. Tali investimenti sono generalmente considerati meno rischiosi rispetto all'investimento in azioni o altre classi di attività.
• Contanti o equivalenti in contanti, come i fondi del mercato monetario – Il vantaggio principale degli investimenti liquidi o equivalenti è la loro liquidità. Il denaro detenuto sotto forma di contanti o equivalenti è facilmente accessibile in qualsiasi momento.
• Immobili o altri beni materiali – Gli immobili e altri beni fisici sono considerati una classe di attività che offre protezione contro l'inflazione. La natura tangibile di tali beni porta anche a considerarli come un bene "reale". A questo riguardo, differiscono dalle attività che esistono solo sotto forma di strumenti finanziari, come i derivati.
• Forex, futures e altri derivati – Questa categoria include contratti futures, valuta estera a pronti e a termine, opzioni, e una gamma in espansione di derivati ​​finanziari. I derivati ​​sono strumenti finanziari che si basano su, o derivato da, un bene sottostante. Per esempio, le stock option sono un derivato delle azioni.

Fattori aggiuntivi nella classificazione delle attività

È difficile classificare alcuni asset. Per esempio, supponiamo che tu stia investendo in futures del mercato azionario. Se questi sono classificati con azioni, visto che sono essenzialmente un investimento in borsa? O dovrebbero essere classificati con i futures, visto che sono futuri? Oro e argento sono beni materiali, ma sono spesso scambiati sotto forma di futures o opzioni, che sono derivati ​​finanziari. Se investi in un fondo di investimento immobiliare (REIT)Trust di investimento immobiliare (REIT)Un fondo di investimento immobiliare (REIT) è un fondo di investimento o un titolo che investe in proprietà immobiliari generatrici di reddito. Il fondo è gestito e di proprietà di una società di azionisti che contribuiscono con denaro per investire in proprietà commerciali, come uffici e condomini, magazzini, ospedali, centri commerciali, alloggi per studenti, alberghi, dovrebbe essere considerato un investimento in attività materiali, o come investimento azionario poiché i REIT sono titoli negoziati in borsa?

La diversità degli investimenti disponibili crea anche complicazioni. Fondi negoziati in borsa (ETF), Per esempio, commercio in borsa, proprio come le azioni. Però, Gli ETF possono essere composti da investimenti di una o più delle cinque classi di attività di base. Un ETF che offre esposizione al mercato dell'energia può essere composto da investimenti in futures petroliferi e in azioni di compagnie petrolifere.

Le risorse possono anche essere classificate in base alla posizione. Gli analisti di mercato vedono spesso gli investimenti in titoli nazionali, investimenti esteri, e investimenti nei mercati emergenti come diverse categorie di attività.

Altre classi di attività includono oggetti da collezione, hedge fund o investimenti di private equity, e criptovalute come Bitcoin. Queste classi di attività sono un po' più fuori dai sentieri battuti. Per tale motivo, a volte sono classificati insieme sotto la voce “investimenti alternativi”. Parlando in generale, più un investimento è “alternativo”, più il liquido e più rischioso tende ad essere.

Classi di attività e diversificazione

Buone notizie! – Non è necessario sapere con certezza in quale classe di attività rientra un investimento specifico. Hai solo bisogno di capire il concetto di base che ci sono ampi, categorie generali di investimenti. Questo fatto è importante a causa del concetto di diversificazione. La diversificazione è la pratica di ridurre il rischio complessivo suddividendo gli investimenti tra diverse classi di attività.

Di solito c'è poca correlazione, o una correlazione inversa o negativaCorrelazione negativaUna correlazione negativa è una relazione tra due variabili che si muovono in direzioni opposte. In altre parole, quando la variabile A aumenta, la variabile B diminuisce. Una correlazione negativa è anche nota come correlazione inversa. Vedi esempi, grafici e, tra diverse classi di attivi. Durante i periodi di tempo in cui le azioni stanno andando bene, obbligazioni, immobiliare, e le materie prime potrebbero non funzionare bene. Però, durante un mercato ribassista delle azioni, altre attività, come immobili o obbligazioni, potrebbe mostrare agli investitori rendimenti superiori alla media.

Puoi coprire i tuoi investimenti in una classe di attività, riducendo la tua esposizione al rischio, detenendo contemporaneamente investimenti in altre classi di attività. La pratica di ridurre il rischio del portafoglio di investimento diversificando i tuoi investimenti su diverse classi di attività viene definita allocazione di attività.

Allocazione delle risorse e tolleranza al rischio

L'altro motivo per avere una conoscenza di base delle classi di attività è solo per aiutarti a riconoscere la natura dei vari investimenti che potresti scegliere di negoziare. Per esempio, potresti scegliere di dedicare tutto, o quasi tutti, del tuo capitale di investimento per negoziare futures o altri derivati ​​finanziari come il cambio di valuta estera. Ma se lo fai, devi almeno essere consapevole di aver scelto di negoziare una classe di attività che di solito è considerata comportare un rischio significativamente maggiore rispetto a obbligazioni o azioni.

La misura in cui scegli di utilizzare l'asset allocation come mezzo di diversificazione sarà una decisione individuale guidata dai tuoi obiettivi di investimento personali e dalla tua tolleranza al rischio. Se sei molto avverso al rischio, allora potresti voler investire solo in classi di attività relativamente sicure. Puoi puntare a diversificare all'interno di una classe di attività. Gli investitori in azioni di solito diversificano detenendo una selezione di titoli a grande capitalizzazione, a media capitalizzazione, e titoli a bassa capitalizzazione. In alternativa, possono cercare la diversificazione investendo in settori di mercato non correlati.

D'altra parte, se sei benedetto con un'elevata tolleranza al rischio e/o con soldi da bruciare, potresti preoccuparti molto poco della diversificazione, e concentrati solo sul tentativo di identificare la classe di attività che attualmente offre i maggiori profitti potenziali.

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