Che cos'è un Exchange Traded Product (ETP)?

Un Exchange Traded Product (ETP) si riferisce a un prodotto finanziario quotato pubblicamente come un'obbligazione nel mercato azionario. Gli ETP offrono un modo conveniente e sicuro per diversificare un portafoglio di investimento acquisendo esposizione a un indice o a una classe di attività Classe di attività Una classe di attività è un gruppo di veicoli di investimento simili. In genere sono negoziati negli stessi mercati finanziari e soggetti alle stesse regole e regolamenti. Sono investimenti passivi, con commissioni generalmente inferiori rispetto ai fondi indicizzati e ai fondi comuni di investimento attivi, rendendo gli ETP un accesso facile per gli investitori per essere esposti a un'ampia varietà di attività.

Originariamente, i prodotti negoziati in borsa hanno unito l'economicità, approccio benchmark dei fondi indicizzati azionari con negoziabilità infragiornaliera dei titoli. Con l'evoluzione dei mercati, Gli ETP ora coprono l'esposizione a un numero crescente di gruppi di attività.

Oggi, oltre a offrire la replica di un indice azionario, Gli ETP consentono inoltre agli investitori di diversificare i propri investimenti fornendo esposizione a classi di attività storicamente difficili da raggiungere.

Riepilogo

• Un Exchange Traded Product (ETP) si riferisce a un prodotto finanziario quotato pubblicamente come un'obbligazione nel mercato azionario.
• I prodotti negoziati in borsa consentono inoltre agli investitori di diversificare i propri investimenti e di acquistare e vendere come azioni.
• Gli ETP sono progettati per assomigliare a un indice sottostante o al rendimento di un asset, con comoda negoziabilità e accesso alle azioni.

Tipi di prodotti negoziati in borsa

1. Fondi negoziati in borsa (ETF)

Gli Exchange Traded Fund (ETF) sono fondi di investimento che vengono scambiati come un unico titolo in borsa. Dall'introduzione degli ETF nel 1993, si sono ampliati in modo significativo in termini di gamma e varietà.

Generalmente, un ETF segue un fondo indicizzato, come l'S&P 500, ma può anche seguire un mercato, merce, industria, o anche una valuta. Il prezzo di un fondo negoziato in borsa aumenterà e diminuirà, proprio come la maggior parte degli investimenti. Gli ETF vengono scambiati per tutto il giorno allo stesso modo di un'azione.

2. Commodities negoziate in borsa (ETC)

Le materie prime negoziate in borsa (ETC) sono strumenti di debito che non prevedono il pagamento di interessi. Sono progettati per fornire l'accesso a un singolo prodotto oa un paniere di articoli. Il framework ETC viene spesso utilizzato per fornire agli investitori un'esposizione significativa alle valute, come singole coppie di valute o come paniere di valute.

3. Note negoziate in borsa (ETN)

Simile agli ETC, Gli Exchange Traded Notes (ETN) sono titoli di debito che non pagano interessi. Questi hanno il solo scopo di replicare il rendimento del relativo asset o indice. Però, l'ente emittente di entrambi è diverso.

Mentre Veicoli per scopi speciali (SPV) Veicolo per scopi speciali (SPV) Un veicolo/entità per scopi speciali (SPV/SPE) è un'entità separata creata per un obiettivo specifico e ristretto, e che è tenuto fuori bilancio. SPV è un ETC con emissione di riserve separate, Gli ETN sono generalmente emessi da banche, non detenere alcun patrimonio, e non sono garantiti. Sebbene i rendimenti degli ETN corrispondano all'indice o all'attività sottostante, sono identiche alle obbligazioni non garantite e classificate.

Caratteristiche di un prodotto negoziato in borsa

1. Investimento passivo

I prodotti negoziati in borsa sono un modo trasparente ed economico per essere esposti a una classe di attività, poiché le commissioni di mantenimento sono generalmente inferiori ai fondi indicizzati. Fondi indicizzati I fondi indicizzati sono fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) progettati per replicare la performance di un indice di mercato. I fondi indicizzati attualmente disponibili tengono traccia di diversi indici di mercato, compreso l'S&P 500, Russel 2000, e FTSE 100. o fondi comuni di investimento attivi.

2. Tiene traccia di un asset sottostante

Un prodotto negoziato in borsa cerca di fornire lo stesso rendimento dell'indice o dell'attività sottostante, fornendo un investimento diversificato in un'unica transazione.

3. Quotato in borsa

La performance dell'investimento in ETP è accessibile su base infragiornaliera attraverso l'accessibilità dei prezzi in tempo reale.

4. Disponibilità liquide

Un Exchange Traded Product (ETP) è un asset liquido garantito da un pool di market makerMarket MakerMarket maker si riferisce a un'impresa o a un individuo che si impegna in mercati bilaterali di un determinato titolo. Significa che fornisce offerte e richieste in tandem con membri approvati.

5. Fai trading come azioni

Gli ETP sono progettati per assomigliare a un indice sottostante o al rendimento di un'attività, con trading e accesso convenienti. Sono altrettanto facili da acquistare e vendere quanto le azioni; in qualsiasi momento, il mercato è disponibile.

Motivi per utilizzare un prodotto negoziato in borsa

1. Flessibile

I prodotti negoziati in borsa possono fornire agli investitori l'accesso a una classe di attività alternativa o a un intero indice con una singola transazione.

2. Accessibile

Gli ETP possono essere acquistati e scambiati mentre la borsa è aperta, poiché i prezzi sono quotati durante il giorno.

3. Economico

Offrono un modo conveniente per diversificare attraverso il benchmarking o l'esposizione a investimenti che erano storicamente inaccessibili.

4. Trasparente

A differenza di alcuni strumenti di investimento, i prodotti negoziati in borsa vengono rilasciati regolarmente. La visibilità rende facile per gli investitori vedere solo ciò che possiedono.

5. Semplice

Gli ETP sono strumenti finanziari quotati e scambiati allo stesso modo delle azioni attraverso le stesse borse e piattaforme.

Risorse addizionali

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