Che cos'è un feed di dati ad alta velocità?

Un feed di dati ad alta velocità si riferisce a un servizio di fornitura di dati di mercato in tempo reale veloce. Facilita il trading ad alta frequenzaTrading ad alta frequenza (HFT)Il trading ad alta frequenza (HFT) è un trading algoritmico caratterizzato da un'esecuzione commerciale ad alta velocità, un numero estremamente elevato di transazioni, e trading algoritmico. Sfruttando la tecnologia dell'informazione in rapida crescita e la forte potenza di calcolo, un feed di dati ad alta velocità può eseguire operazioni e aggiornare i dati molte volte più velocemente rispetto al feed di dati tradizionale. Porta sia vantaggi che preoccupazioni per il mercato.

Riepilogo

• Un feed di dati ad alta velocità si riferisce alla fornitura di dati di mercato rapidi in tempo reale con frequenza di aggiornamento ultraelevata e bassa latenza.
• I feed di dati ad alta velocità offrono vantaggi al trading ad alta frequenza e alle strategie di trading algoritmico, che sono altamente sensibili alla latenza.
• Una delle critiche ai feed di dati ad alta velocità è l'accesso sleale ai dati. I fornitori di solito affrontano il problema adottando una politica di accesso equo e semplicemente addebitando la stessa tariffa che viene addebitata per il loro normale feed di dati.

Comprensione dei feed di dati ad alta velocità

Un feed di dati ad alta velocità è un servizio che i fornitori di dati di mercato forniscono a investitori o trader particolarmente sensibili alla latenza dei dati. I feed possono aggiornare i dati di mercato in tempo reale in una frazione di secondo con una latenza estremamente bassa.

Fornire un feed di dati ad alta velocità richiede percorsi di rete efficienti e hardware speciale. Così, alcuni fornitori di dati offrono feed di dati ad alta velocità a un prezzo più elevato rispetto al normale feed di dati per coprire i costi più elevati. Però, alcuni applicano la stessa tariffa per garantire un accesso equo ai dati per tutti i partecipanti.

Un feed di dati ad alta velocità non aggiunge valore aggiunto agli investitori con orizzonti di detenzione più lunghi ed è meno soggetto a movimenti di mercato immediati. Però, avvantaggia i trader ad alta frequenza che possono realizzare maggiori profitti con un accesso ai dati più rapido e quindi velocità di esecuzione più elevate.

Trading ad alta frequenza e trading algoritmico

Il trading algoritmico si basa su modelli matematici complessi e istruzioni di trading automatizzate pre-programmate. Può essere utilizzato in arbitrageArbitrageArbitrage è la strategia di sfruttare le differenze di prezzo in diversi mercati per lo stesso bene. Perché abbia luogo, ci deve essere una situazione di almeno due beni equivalenti con prezzi diversi. In sostanza, l'arbitraggio è una situazione da cui un trader può trarre profitto, esecuzione dell'ordine, e commercio di tendenza. Trading ad alta frequenza, come sottoinsieme del trading algoritmico, richiede potenti programmi per computer per effettuare migliaia di transazioni in pochi secondi. Il programma per computer analizza i dati di mercato in tempo reale, come i prezzi, volumi, e bid-ask spread – ed effettua ordini in base alle condizioni di mercato.

Poiché le decisioni di trading vengono prese esclusivamente sulla base dell'analisi dei dati del computer ed eseguite in una frazione di secondo, il trading ad alta frequenza e le strategie di trading algoritmico sono altamente sensibili alla latenza. I trader con velocità di esecuzione più elevate sono in genere più redditizi di quelli con velocità di esecuzione più lente.

Essere in grado di ricevere dati di mercato in tempo reale in grado di catturare le condizioni del mercato in modo tempestivo e accurato è stato particolarmente importante per questi trader. Il feed di dati ad alta velocità li supporta con dati di mercato più veloci e affidabili attraverso una frequenza di aggiornamento più elevata.

I feed di dati ad alta velocità sono criticati per fornire un vantaggio informativo sleale al trading ad alta frequenza e al trading algoritmico rispetto ad altri investitori, che tardano a ricevere i dati di mercato. Però, può anche migliorare l'efficienza del mercato, poiché il trading ad alta frequenza può valutare in modo più efficiente e aggiungere liquidità al mercato. Investitori al dettaglio e istituzionaliInvestitore istituzionaleUn investitore istituzionale è un soggetto giuridico che accumula i fondi di numerosi investitori (che possono essere investitori privati ​​o altre persone giuridiche) per poter beneficiare di minori costi di negoziazione sugli spread in un mercato più efficiente.

Esempi di venditori

Thomson Reuters ha lanciato il suo programma di feed di dati ad alta velocità nel 2016. Fornisce ai clienti aggiornamenti dei prezzi dieci volte più veloci sulla sua piattaforma di corrispondenza dei cambi. Il programma Matching Binary Multicast Feed dell'azienda è in grado di migliorare la frequenza di aggiornamento dei dati di mercato in tempo reale fino a un minimo di 25 millisecondi, il che significa 40 volte al secondo.

Un altro esempio di fornitore di feed di dati ad alta velocità è EBS BrokerTec. È anche un importante concorrente di Thomson Reuters nel commercio elettronico di valute Tassi FX - Valute La tabella seguente presenta i tassi FX per le principali valute, rispetto all'USD. L'USD è la valuta più scambiata al mondo, ed è coinvolto in oltre l'81% di tutto il trading forex. L'USD è comunemente chiamato Greenback, a causa del colore della fattura. Il suo servizio EBS Live Ultra fornisce feed di dati ad alta velocità alle banche e alle società di trading algoritmiche e ad alta frequenza. La frequenza di aggiornamento è cinque volte superiore al suo normale servizio di feed di dati.

In risposta alla critica secondo cui il feed di dati ad alta velocità porta a un vantaggio sleale per le grandi società di trading algoritmico e ad alta frequenza che possono permettersi il costo dei dati più elevato, molti fornitori di dati utilizzano una politica di accesso equo. Alcuni fornitori hanno semplicemente fissato lo stesso prezzo per i loro feed di dati ad alta velocità come per i loro normali feed di dati, rendendoli più accessibili a tutti.

Altre considerazioni sui feed di dati

Oltre alla velocità e alla latenza dei dati, ci sono altri fattori che investitori e trader dovrebbero considerare quando scelgono il loro servizio di feed di dati. Uno è la personalizzazione dei dati. Maggiore è il livello di personalizzazione, più filtri o controlli operativi possono essere applicati ai dati di mercato per soddisfare le esigenze uniche.

L'altro è la profondità del mercato, che si riferisce al volume delle citazioni. I feed di dati con personalizzazione e livello di profondità di mercato più elevati vengono addebitati con commissioni più elevate. Gli utenti dei dati dovrebbero misurare attentamente le loro esigenze e i costi in base a questi fattori.

Per saperne di più

CFI offre la pagina del programma Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)® - CMSA Iscriviti al programma CMSA® di CFI e diventa un analista di mercati finanziari e titoli certificato. Fai avanzare la tua carriera con i nostri programmi e corsi di certificazione.programma di certificazione per coloro che desiderano portare la propria carriera a un livello superiore. Per continuare ad apprendere e sviluppare la tua base di conoscenze, si prega di esplorare le risorse pertinenti aggiuntive di seguito:

• Trading algoritmicoTrading algoritmicoLe strategie di trading algoritmico implicano prendere decisioni di trading basate su regole preimpostate che sono programmate in un computer.
• Bloomberg TerminalBloomberg TerminalIl Bloomberg Terminal (noto anche come Bloomberg Professional Services) collega i professionisti della finanza a una rete dinamica di informazioni, le persone, e idee. Al centro di questa rete c'è la capacità di fornire dati in tempo reale ai professionisti della finanza in tutto il mondo.
• Flash CrashesFlash CrashesI flash crash si riferiscono a uno scenario in cui il prezzo delle obbligazioni, azioni, o le materie prime precipitano improvvisamente ma poi si riprendono rapidamente. Si chiama un lampo, poiché il mercato crollerà improvvisamente ma poi i prezzi rimbalzeranno quasi immediatamente.
• Momentum InvestingMomentum InvestingMomentum investing è una strategia di investimento finalizzata all'acquisto di titoli che hanno mostrato una tendenza al rialzo dei prezzi o titoli di vendita allo scoperto che