Qual è il rendimento del periodo di detenzione?

Il rendimento del periodo di detenzione (HPR) è il rendimento totale di un asset. Tipi di asset I tipi comuni di asset includono correnti, non corrente, fisico, immateriale, operativo, e non operativo. Identificare correttamente e/o il portafoglio di investimento nel periodo per il quale l'attività o il portafoglio è stato detenuto. Il rendimento del periodo di detenzione può essere realizzato se l'attività o il portafoglio è stato detenuto, o previsto se un investitore anticipa solo l'acquisto del bene.

In genere, l'HPR è espresso in percentuale. frequentemente, viene annualizzato per determinare il tasso di rendimento Tasso di rendimento Il tasso di rendimento (ROR) è il guadagno o la perdita di un investimento in un periodo di tempo rapportato al costo iniziale dell'investimento espresso in percentuale. Questa guida insegna le formule più comuni all'anno.

Il ritorno del periodo di detenzione nella gestione degli investimenti

Il rendimento del periodo di detenzione è una metrica fondamentale nella gestione degli investimenti. La misura fornisce una visione completa della performance finanziaria di un bene o investimento perché considera l'apprezzamento dell'investimento, nonché le distribuzioni di reddito relative al bene (ad es. dividendiDividendUn dividendo è una quota degli utili e degli utili non distribuiti che una società paga ai suoi azionisti. Quando una società genera un profitto e accumula utili non distribuiti, tali guadagni possono essere reinvestiti nell'attività o pagati agli azionisti come dividendo. pagato).

L'HPR può essere utilizzato per confrontare le prestazioni di diversi investimenti o asset. Inoltre, questa metrica viene utilizzata per identificare l'aliquota fiscale appropriata.

Formula per calcolare il rendimento

La formula generale per il calcolo dell'HPR è:

In cui si:

• Reddito – le distribuzioni o i flussi di cassa dell'investimento (ad es. dividendi)
• Vn – il valore finale dell'investimento
• V ₀ – il valore iniziale dell'investimento

Se devi calcolare l'HPR annualizzato, puoi usare la seguente formula:

Finalmente, i rendimenti possono essere calcolati trimestralmente. Utilizzando la formula sottostante, puoi tradurre l'HPR trimestrale nell'HPR annuale:

In cui si:

• R ₁ , R ₂ , R ₃ , R ₄ – i rendimenti del periodo di detenzione trimestrale

Esempio di rendimento del periodo di detenzione

Tre anni fa, Fred ha investito $ 10, 000 nelle azioni di ABC Corp. Ogni anno, la società ha distribuito dividendi ai suoi azionisti. Ogni anno, Fred ha ricevuto $ 100 in dividendi. Nota che poiché Fred riceveva $ 100 di dividendi ogni anno, il suo reddito totale è di $ 300. Oggi, Fred ha venduto le sue azioni per $ 12, 000, e vuole determinare l'HPR del suo investimento.

Utilizzando la formula HPR, possiamo trovare quanto segue:

Così, L'investimento di Fred nelle azioni di ABC Corp. ha guadagnato il 23% per l'intero periodo di detenzione dell'investimento.

Altre risorse

CFI offre il Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Diventa un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certificazione Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® di CFI ti aiuterà ad acquisire la fiducia di cui hai bisogno nella tua carriera finanziaria. Iscriviti oggi! programma di certificazione per coloro che desiderano portare la propria carriera a un livello superiore. Per continuare a imparare e ad avanzare nella tua carriera, saranno utili le seguenti risorse:

• Metodi di investimentoMetodi di investimentoQuesta guida e una panoramica dei metodi di investimento delineano i principali modi in cui gli investitori cercano di fare soldi e gestire il rischio nei mercati dei capitali. Un investimento è qualsiasi attività o strumento acquistato con l'intenzione di venderlo a un prezzo superiore al prezzo di acquisto in un momento futuro (plusvalenze), o con la speranza che il bene generi direttamente reddito (come reddito da locazione o dividendi).
• Money vs. Time-Weighted ReturnMoney vs. Time-Weighted ReturnIl denaro ei rendimenti ponderati nel tempo sono tassi di rendimento generalmente utilizzati per valutare la performance di un portafoglio di investimenti gestiti. Oggi, il tasso di rendimento ponderato nel tempo è lo standard del settore poiché fornisce una valutazione più equa delle prestazioni di un gestore degli investimenti.
• Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) è una misura della redditività di un'azienda che prende il rendimento annuo di un'azienda (utile netto) diviso per il valore del suo patrimonio netto totale (cioè 12%) . Il ROE combina il conto economico e lo stato patrimoniale mentre l'utile netto o l'utile viene confrontato con il patrimonio netto.
• Calcolatore dell'indice di Sharpe Calcolatore dell'indice di SharpeIl calcolatore dell'indice di Sharpe consente di misurare il rendimento di un investimento aggiustato per il rischio. Scarica il modello Excel di CFI e il calcolatore di Sharpe Ratio. Rapporto di Sharpe =(Rx - Rf) / StdDev Rx. Dove:Rx =rendimento atteso del portafoglio, Rf =tasso di rendimento privo di rischio, StdDev Rx =Deviazione standard del rendimento/volatilità del portafoglio