Qual è il tasso di rendimento nominale?

Il tasso di rendimento nominale è il tasso di rendimento totale guadagnato su un investimento prima dell'adeguamento per eventuali detrazioni e premi, come commissioni di investimento, costi di negoziazione, spese fiscali, e inflazioneInflazioneL'inflazione è un concetto economico che si riferisce all'aumento del livello dei prezzi dei beni in un determinato periodo di tempo. L'aumento del livello dei prezzi significa che la valuta in una data economia perde potere d'acquisto (cioè, con la stessa quantità di denaro si può acquistare di meno). Può essere considerato l'importo “facciale” di un reso.

Formula per il tasso di rendimento nominale

Comprensione del tasso di rendimento nominale

Un tasso di rendimento è il guadagno o la perdita netti su un investimento in un determinato periodo di tempo, solitamente espresso in percentuale dell'investimento iniziale.

Il tasso di rendimento nominale è una semplice metrica del tasso di rendimento che fornisce agli investitori un rendimento percentuale facilmente comparabile su vari investimenti. È una metrica semplice poiché elimina i fattori più complicati che influiscono sulle prestazioni, come tasse e inflazione.

L'utilizzo di un tasso di rendimento nominale rende più comparabili i vari investimenti con diversi orizzonti temporali e diversi tassi di inflazione associati. Per di più, investimenti con trattamenti fiscali diversi possono essere confrontati più facilmente con il tasso di rendimento nominale.

Esempio pratico

Hai acquistato 100 azioni che costano $ 15 ciascuna. Dopo un anno esatto, il prezzo delle azioni di ogni azione è di $ 22. Supponendo che non vi siano dividendi e costi di negoziazione, qual è il tasso di rendimento nominale?

Prezzo di investimento originale =$ 15 * 100 azioni =$ 1, 500

Valore dell'investimento corrente =$ 22 * ​​100 azioni =$ 2, 200

Così, (2, 200/1, 500 ) – 1 =0,4667 o 46,67%

Può anche essere calcolato utilizzando il prezzo delle azioni di un solo titolo.

Prezzo di investimento originale =$ 15/azione

Valore dell'investimento attuale =$ 22 per azione

Così, (22/15 ) – 1 =0,4667 o 46,67%

Tasso di rendimento nominale vs. tasso di rendimento reale

Il livello nominale di un rendimento dipende dalle variazioni del potere d'acquisto della moneta. La regolazione del tasso di rendimento nominale in base all'inflazione darà il tasso di rendimento reale, che è considerato l'effettivo aumento del potere d'acquisto.

Il potere d'acquisto può essere pensato come la quantità di beni e serviziProdotti e serviziUn prodotto è un elemento tangibile che viene immesso sul mercato per l'acquisizione, Attenzione, o consumo mentre un servizio è un bene immateriale, che ne deriva che può essere acquistato con un importo fisso di denaro. Con inflazione costante, puoi aspettarti che il potere d'acquisto diminuisca nel tempo man mano che beni e servizi diventano più costosi.

Per di più, il tasso di rendimento reale può incorporare l'aliquota fiscale a cui è soggetto l'investitore. Adeguamento del tasso di rendimento nominale per l'aliquota d'imposta, il rendimento effettivo che l'investitore riceve è inferiore al tasso nominale.

Esempio pratico

Hai investito in un titolo che produce un rendimento del 10% in un anno esatto. L'inflazione nello stesso periodo è del 3%. Ignorare eventuali commissioni di negoziazioneCosti di transazioneI costi di transazione sono costi sostenuti che non maturano per nessun partecipante alla transazione. Sono costi irrecuperabili risultanti dal commercio economico in un mercato. In economia, la teoria dei costi di transazione si basa sul presupposto che le persone siano influenzate dall'interesse personale competitivo., le tasse, o altre spese:

Qual è il tasso di rendimento nominale?

Il tasso di rendimento nominale è semplicemente il 10% o il rendimento totale dell'investimento senza considerare l'inflazione.

Qual è il tasso di rendimento reale?

Il tasso di rendimento reale è del 7% (10% – 3% ) che è il tasso di rendimento corretto per l'inflazione. In questo esempio, il tuo potere d'acquisto è aumentato del 7%.

Consideriamo ora lo stesso esempio, ma ora sei soggetto a un'aliquota fiscale del 20% sull'investimento.

Qual è il tasso di rendimento nominale?

Il tasso di rendimento nominale è ancora del 10%; è il rendimento totale dell'investimento senza considerare l'inflazione e le tasse.

Qual è il tasso di rendimento reale?

Il tasso di rendimento reale è ora del 5% ; si calcola come segue:

10% * (1 – 20%) =8%, che è il rendimento al netto delle imposte dell'investimento.

Adeguamento per l'inflazione, (8% – 3%), il tasso di rendimento reale è del 5%. In questo esempio, il tuo potere d'acquisto è aumentato del 5%.

Il problema con il tasso di rendimento nominale

Come menzionato prima, il tasso di rendimento nominale è un tasso di rendimento semplicistico utilizzato per confrontare gli investimenti. Però, investitori e decisori dovrebbero essere cauti nell'utilizzare il tasso di rendimento nominale, in quanto non riflette accuratamente il rendimento effettivo che riceverà un investitore.

Nel prendere decisioni, il tasso di rendimento nominale non ha importanza, gli investimenti dovrebbero essere valutati e confrontati in ultima analisi sul tasso di rendimento reale e sui premi di rischio reali. Considerando le tasse, inflazione, e altri costi è importante per determinare l'investimento ottimale.

Per esempio, fondi di investimentoReal Estate Investment Trust (REIT)Un fondo di investimento immobiliare (REIT) è un fondo di investimento o un titolo che investe in proprietà immobiliari generatrici di reddito. Il fondo è gestito e di proprietà di una società di azionisti che contribuiscono con denaro per investire in proprietà commerciali, come uffici e condomini, magazzini, ospedali, centri commerciali, alloggi per studenti, gli hotel sono veicoli di investimento che in genere ricevono trattamenti fiscali favorevoli. Se si confrontano i rendimenti nominali dei fondi di investimento con altri investimenti, può sembrare generare rendimenti peggiori. Però, in realtà, il fondo di investimento produrrà un maggiore ritorno reale per gli investitori.

Altre risorse

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