Cos'è il canale Keltner?

Keltner Channel si riferisce a un indicatore di analisi tecnica composto da tre linee separate. Include una linea media mobile centrale insieme a linee di canale situate sopra e sotto quella centrale.

Riepilogo

• Keltner Channel si riferisce a un indicatore di analisi tecnica composto da tre linee separate. Include una linea media mobile centrale, insieme alle linee di canale situate sopra e sotto quella centrale.
• Prende il nome dal commerciante di cereali americano Chester W. Keltner, che lo descrisse nel suo libro del 1960 intitolato "How to Make Money in Commodities".
• Successivamente è stato rivisto, e la versione moderna utilizza la media mobile esponenziale (EMA) del prezzo come linea centrale.

Storia del Canale di Keltner

Il canale Keltner prende il nome dal commerciante di cereali americano Chester W. Keltner, che lo descrisse nel suo libro del 1960 intitolato "How to Make Money in Commodities".

Keltner la descrisse inizialmente come una media mobile a dieci giorni, e la sua versione iniziale mostrava la linea centrale che mostrava il prezzo tipico, essendo la media del massimo, basso, e prezzo di chiusura (chiusura)Prezzo di chiusura aggiustatoIl prezzo di chiusura aggiustato è un aggiustamento di calcolo effettuato sul prezzo di chiusura di un'azione. Il prezzo di chiusura originale è il prezzo finale in cui un'azione, o. Le linee sopra e sotto la linea centrale sono state disegnate a distanza, con detta distanza essendo la media mobile semplice degli ultimi 10 giorni di trading range.

Qui, la strategia generale consiste nel considerare un prezzo di chiusura al di sopra della linea superiore come un forte segnale rialzista, mentre una chiusura al di sotto della linea inferiore è ribassista. Il Keltner Channel è stato successivamente ulteriormente rivisto da Linda Bradford Raschke, che ha aggiunto in diversi periodi di media, una media mobile esponenziale, e l'intervallo reale medio (ATR) per le bande.

Queste revisioni non sono state fatte separatamente dall'idea originale di Keltner, e c'è ancora un po' di confusione dietro l'esatta definizione del Canale di Keltner. Però, le revisioni sono comunemente accettate e utilizzate.

Capire il Canale Keltner

Il canale Keltner è costituito da tre linee separate. La linea di mezzo è una media mobile esponenziale (EMA)Media mobile esponenziale (EMA)La media mobile esponenziale (EMA) è un indicatore tecnico utilizzato nelle pratiche di trading che mostra come il prezzo di un bene o di un titolo cambia rispetto a un prezzo ed è simile alla linea centrale originale di Keltner. Altre linee sono posizionate sopra (la banda superiore) e sotto (la banda inferiore) l'EMA e di solito sono impostate due volte l'Average True Range (ATR).

L'EMA viene solitamente raccolto in 20 periodi, in contrasto con la media mobile iniziale di 10 giorni di Keltner. Le formule per questi saranno discusse in dettaglio di seguito, ma le bande superiore e inferiore si espandono e si contraggono come volatilityVolatilityLa volatilità è una misura del tasso di fluttuazione del prezzo di un titolo nel tempo. Indica il livello di rischio associato alle variazioni di prezzo di un titolo. Investitori e trader calcolano la volatilità di un titolo per valutare le variazioni passate dei prezzi.

È comune che la maggior parte delle azioni sui prezzi avvenga tra le bande superiore e inferiore (nota come canale), quindi ogni attività estranea sarà esaminata, in quanto probabilmente rappresenta cambiamenti di tendenza o un fenomeno più ampio.

La direzione o l'angolo del canale aiuta a identificare la direzione delle tendenze; quando il canale è verso l'alto, il prezzo sta salendo, e quando il canale è inclinato verso il basso, il prezzo sta scendendo.

Formule del canale di Keltner

Le formule seguenti sono importanti per conoscere i componenti del Keltner Channel:

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Come calcolare i canali di Keltner

1. Seleziona la lunghezza dell'asset, che è tipicamente di 20 periodi ma può essere modificato prima di calcolare l'EMA.
2. Calcolare l'Average True Range (ATR) dopo aver selezionato il numero di periodi (di nuovo, di solito 20 ma può cambiare).
3. Scegli il moltiplicatore per l'ATR. Di solito sono due, ma possono anche essere modificati.
4. Moltiplicare l'ATR per il moltiplicatore (in genere due) e quindi aggiungere il valore risultante all'EMA per trovare il valore della banda superiore.
5. Moltiplicare l'ATR per il moltiplicatore desiderato (tipicamente due) e sottrarre il valore dall'EMA per trovare il valore della banda inferiore.

Usi del canale Keltner

Il canale Keltner viene utilizzato per analizzare i cambiamenti nell'azione dei prezzi, ed è progettato in modo che qualsiasi movimento al di sopra o al di sotto delle bande superiore e inferiore (o linee di canale) sia relativamente raro e richieda un maggiore controllo.

Le tendenze nel canale Keltner iniziano spesso con forti movimenti in entrambe le direzioni, con picchi sopra la banda superiore, che indica una forza insolita e l'opposto che indica una debolezza insolita.

Mosse forti come queste in genere segnalerebbero la fine di una tendenza e l'inizio di un'altra. Però, ci sono anche momenti in cui le tendenze forti non prendono piede dopo un breakout del canale, e i prezzi rimangono solo all'interno delle linee del canale, indicato da medie mobili piuttosto piatte.

Come menzionato prima, il periodo di tempo scelto per l'EMA è tipicamente di 20 periodi ma può essere modificato. Un EMA più lungo indica un ritardo maggiore, il che significa che i canali non rispondono con la stessa rapidità alle variazioni di prezzo.

EMA più brevi significa che le bande reagiscono rapidamente alle variazioni di prezzo, ma possono significare che la direzione potrebbe essere errata se cambia frequentemente.

Anche il moltiplicatore per l'ATR è a discrezione dell'utente. Ancora, un moltiplicatore più grande significa che i canali saranno più grandi e la possibilità che i prezzi colpiscano le bande superiori o inferiori sarà minore. In contrasto, moltiplicatori più piccoli indicano che le bande vengono raggiunte abbastanza spesso.

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