Che cos'è il rating di sostenibilità Morningstar?

Il Morningstar Sustainability Rating è un modo coerente e obiettivo per gli investitori di valutare i fondi comuniFondi comuniUn fondo comune è un pool di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni, o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri le varie tipologie di fondo, come funzionano, e vantaggi e compromessi di investire in essi e fondi negoziati in borsa (ETF) in base al loro ambiente, sociale, e l'impatto sulla governance aziendale (ESG).

Implementato nel 2016, il Morningstar Sustainability Rating è un rating su cinque globi, invece delle stelle. Indica se il fondo o l'investimento è valutato come il più basso (un globo), sotto la media (due globi), media (tre globi), sopra la media (quattro globi), o il più alto (cinque globi) tra il suo gruppo industriale comparabile. Gli utenti possono trovare i rating di sostenibilità nelle pagine delle quotazioni dei fondi del sito web Morningstar. I rating vengono riemessi mensilmente.

Ambientale, Sociale, e Governance (ESG)

Ambientale, sociale, e governanceESG (Ambiente, Social and Governance)ESG è l'acronimo di Environmental, Sociale, e governance, le tre grandi categorie di interesse per i cosiddetti investitori socialmente responsabili. sono i tre fattori primari per misurare la sostenibilità e l'impatto sociale degli investimenti. Gli investitori stanno diventando più consapevoli dei fattori ESG quando effettuano investimenti, e alcuni sostengono che le aziende con una maggiore considerazione per i fattori ESG tendono a sovraperformare le aziende che non lo fanno.

Ambientale

Le preoccupazioni ambientali sono focalizzate su aree come il cambiamento climatico e la sostenibilitàSostenibilitàLa sostenibilità è fondamentalmente la capacità di provvedere ai bisogni della generazione attuale utilizzando le risorse disponibili senza causare le generazioni future. Spesso, includono la considerazione delle esternalità, come le emissioni di carbonio dei combustibili fossili e la diminuzione delle materie prime limitate del pianeta.

Sociale

Le preoccupazioni sociali si concentrano su aree come la diversità, diritti umani, protezione del consumatore, e il benessere degli animali.

Governance

Le preoccupazioni di governo societario si concentrano su aree quali la struttura di gestioneStruttura aziendaleLa struttura aziendale si riferisce all'organizzazione di diversi dipartimenti o unità aziendali all'interno di un'azienda. A seconda degli obiettivi di un'azienda e del settore, rapporti con i dipendenti, compenso dirigenziale, e retribuzione dei dipendenti.

Spiegazione del rating di sostenibilità Morningstar

Morningstar ha implementato il sistema di rating della sostenibilità grazie alla maggiore importanza dell'investimento responsabile e dell'investimento sostenibile.

Il sistema di rating si basa su due componenti sviluppati da Sustainalytics, una società controllata di Morningstar. Sustainalytics è specializzata nel rating delle società quotate in base alla loro performance ESG. Le due componenti valutate sono:

1. Punteggi ESG
2. Controversie ESG

Punteggi ESG

Ai fondi viene assegnato un punteggio ESG basato sulla valutazione della preparazione delle società sottostanti, divulgazione, e prestazioni. Le società all'interno del portafoglio del fondo sono classificate su una scala da 0 a 100 che è relativa ad altre società all'interno del gruppo di pari del settore globale.

In base al sistema di punteggio, un punteggio di 0 è il peggior punteggio possibile, un punteggio di 50 è un punteggio medio, e il punteggio di 100 è il miglior punteggio possibile.

Controversie ESG

Le controversie ESG includono la ricerca che identifica le società all'interno dei fondi che sono state coinvolte in incidenti che hanno un impatto negativo sugli stakeholder, l'ambiente, o le operazioni della società. Possono includere cose come:

• Problemi legali (discriminazione o cause scandalistiche)
• Danno ambientale (sversamenti di petrolio)
• Comportamenti fraudolenti (frodi contabili)

Sustainalytics fornisce una valutazione delle controversie da uno a cinque sulle aziende e fornisce anche una valutazione associata.

Condizioni

Affinché Morningstar offra un fondo comune o un ETFExchange Traded Fund (ETF), un Exchange Traded Fund (ETF) è un popolare veicolo di investimento in cui i portafogli possono essere più flessibili e diversificati in un'ampia gamma di tutte le classi di attività disponibili. Scopri i vari tipi di ETF leggendo questa guida. un rating di sostenibilità, almeno la metà degli asset in gestione (AUM) del fondo deve avere un punteggio ESG aziendale. Il Morningstar Sustainability Rating prende quindi il punteggio del portafoglio e riduce i punti che derivano dalle controversie ESG.

Morningstar Sustainability Rating Insights

Secondo Morningstar, i fondi comuni di investimento e gli ETF che mantengono rating di sostenibilità più elevati sono di qualità superiore e sono partecipazioni più sostenibili a lungo termine. Perciò, questi fondi destinano capitali alle società più avvantaggiate, meno volatile, e mantenere un ampio fossato economico.

Con il rating di sostenibilità Morningstar, gli investitori possono trovare i fondi di investimento ideali per i loro profili di rischio-rendimento individuali, pur mantenendo un'inclinazione del portafoglio verso investimenti socialmente responsabili.

Investimenti socialmente responsabili/Investimenti sostenibili

L'investimento socialmente responsabile è noto come sostenibile, etico, o investimenti “verdi”. Implica la considerazione di vari fattori ESG all'interno di una strategia di investimento che cerca sia di aumentare i ritorni finanziari, ma anche per promuovere cambiamenti ambientali/sociali positivi nel mondo mantenendo una governance aziendale trasparente ed efficace.

Sotto la filosofia di investimento, i professionisti sottolineano le preoccupazioni ESG per identificare le società di qualità superiore. Essenzialmente, aziende redditizie, ma considerare anche i migliori interessi della società per quanto riguarda i fattori ESG, sono più sostenibili a lungo termine, e quindi, otterrà rendimenti corretti per il rischio più elevati nel lungo periodo.

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