Che cos'è il reddito da investimento netto (NII)?

Il reddito netto da investimenti (NII) è il reddito totale al lordo delle imposte che un investitore riceve sul proprio portafoglio di attività di investimento. NII è generato da dividendi, plusvalenzeCapital gainUna plusvalenza è un aumento del valore di un bene o investimento risultante dall'apprezzamento del prezzo del bene o investimento. In altre parole, il guadagno si verifica quando il prezzo corrente o di vendita di un bene o investimento supera il suo prezzo di acquisto., o rendimenti simili relativi agli investimenti. Di seguito è riportata la formula per il reddito netto da investimento.

Reddito netto da investimento - Componenti

1. Ritorni di investimento

Quando si calcola il reddito netto da investimento su un portafoglio di investimentoPortafoglio di investimentoUn portafoglio di investimento è un insieme di attività finanziarie di proprietà di un investitore che può includere obbligazioni, azioni, valute, contanti e mezzi equivalenti, e merci. Ulteriore, si riferisce a un gruppo di investimenti che un investitore utilizza per ottenere un profitto assicurandosi che il capitale o le attività siano preservati., si deve prima calcolare il rendimento totale dell'investimento dalle attività in portafoglio. I rendimenti totali dell'investimento possono includere quanto segue:

• Guadagni :profitti dalla vendita di azioni, obbligazioni, o altri beni.
• Interesse :pagamenti di interessi dalla detenzione di obbligazioni, conti di risparmio, certificati di deposito, e altre vie di prestito di denaro.
• dividendi :pagamenti distribuiti agli azionisti di azioni – possono essere in contanti o azioni.
• Altro :Compresi i rendimenti delle rendite, royalty, affitti, eccetera.

2. Spese di investimento

Dopo aver calcolato i rendimenti, le spese relative agli investimenti devono essere conteggiate e sottratte dai rendimenti degli investimenti. Il risultato sarà un reddito netto da investimenti. Le spese di investimento possono includere:

• Commissioni di transazione :Commissioni di intermediazione, fondo comuneFondi comuniUn fondo comune di investimento è un pool di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni, o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri le varie tipologie di fondo, come funzionano, e i vantaggi e i compromessi dell'investimento in essi caricano le spese, spese di prelievo di rendite, eccetera.
• Interesse sul margine :Spese per interessi sostenute a seguito di prestiti in conto margine per l'acquisto/vendita di un titolo.
• Commissioni in corso :Commissioni di consulenza per gli investimenti, spese annuali di amministrazione del fondo di investimento, spese di conto registrato, tra gli altri.
• Altro :spese di dichiarazione dei redditi, commissioni del promotore finanziario, e commissioni aggiuntive direttamente attribuibili all'investimento.

Implicazioni fiscali

Il reddito netto da investimento può essere calcolato per individui, si fida, proprietà, e corporazioni, ed è utilizzato ai fini del reporting fiscale. Ogni paese impone leggi fiscali diverse per ogni entità con reddito da capitale netto.

Negli Stati Uniti, Per esempio, gli individui con reddito da capitale sono soggetti all'imposta sul reddito da capitale netto (NIIT), calcolato come 3,8% sul minore tra:

• Il NII, o
• L'eccedenza del reddito lordo rettificato modificato rispetto a:
  • $ 250, 000 per una coppia sposata che presenta congiuntamente
  • $ 250, 000 per una vedova/vedovo qualificato
  • $ 125, 000 per una persona sposata che presenta separatamente dal coniuge
  • $ 200, 000 per qualsiasi altro caso

Nel caso di una proprietà o di un trust, NIIT è calcolato come 3,8% sul minore di:

• Tutti i proventi netti da investimento non distribuiti, o
• Qualsiasi eccesso di reddito lordo rettificato rispetto alla soglia dell'importo in dollari, quale inizia la fascia d'imposta più alta per una proprietà o un trust in un determinato anno fiscale.

Reddito da investimento vs. reddito guadagnato

Mentre il reddito da investimento è generato passivamente attraverso portafogli di investimento, per reddito da lavoro si intende la retribuzione percepita durante il rapporto di lavoro. Il reddito guadagnato può provenire da un lavoro a tempo pieno, lavoro autonomo, o contratto di lavoro, ed è soggetto ad aliquote fiscali più elevate rispetto ai redditi da capitale nella maggior parte dei paesi. Negli Stati Uniti, Per esempio, l'imposta sul reddito da lavoro può variare dal 10% al 37% a seconda della fascia d'imposta.

NII per le società di investimento

Le società di investimento o quelle la cui attività principale è l'investimento e la gestione di titoli di solito esprimono il reddito netto da investimenti su base per azione. Per farlo, le spese operative della società vengono sottratte dal reddito totale degli investimenti e quindi divise per il numero di azioni in circolazione.

NII è una figura essenziale per gli investitori in queste società poiché determina l'importo del capitale a loro disposizione per il pagamento dei dividendi.

Letture correlate

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• Reddito imponibileReddito imponibileIl reddito imponibile si riferisce al compenso di qualsiasi individuo o azienda che viene utilizzato per determinare la responsabilità fiscale. L'importo totale del reddito o il reddito lordo viene utilizzato come base per calcolare quanto l'individuo o l'organizzazione deve al governo per il periodo fiscale specifico.
• Contabilità per le imposte sul redditoContabilità per le imposte sul redditoLe imposte sul reddito e la loro contabilità sono un'area chiave della finanza aziendale. Ci sono diversi obiettivi nella contabilizzazione delle imposte sul reddito e nell'ottimizzazione della valutazione di una società.
• Metodi di investimentoMetodi di investimentoQuesta guida e una panoramica dei metodi di investimento delinea i principali modi in cui gli investitori cercano di fare soldi e gestire il rischio nei mercati dei capitali. Un investimento è qualsiasi attività o strumento acquistato con l'intenzione di venderlo a un prezzo superiore al prezzo di acquisto in un momento futuro (plusvalenze), o con la speranza che il bene generi direttamente reddito (come reddito da locazione o dividendi).
• Azioni in circolazione Azioni in circolazione Le azioni in circolazione rappresentano il numero di azioni di una società negoziate sul mercato secondario e, perciò, a disposizione degli investitori. Le azioni in circolazione includono tutte le azioni vincolate detenute dai funzionari e dagli addetti ai lavori della società (dipendenti senior), nonché la quota azionaria detenuta da investitori istituzionali