Che cos'è il reddito netto al netto delle imposte (NIAT)?

L'utile netto al netto delle imposte (NIAT) è l'utile di un'entità dopo aver dedotto tutte le spese e le tasse in un periodo fiscale. NIAT è anche comunemente indicato come la redditività della linea di fondo di un'azienda.

Riepilogo

• L'utile netto al netto delle imposte (NIAT) è l'utile di un'entità dopo aver dedotto tutte le spese e le tasse. Viene anche definita redditività della linea di fondo.
• NIAT viene spesso utilizzato nell'analisi del rapporto per identificare la redditività dell'azienda.
• Il reddito netto al netto delle imposte viene reinvestito nella società, pagato in dividendi, o viene utilizzato per acquisire azioni proprie.

Come calcolare il reddito netto al netto delle imposte?

Il calcolo dell'utile netto al netto delle imposte comporta la detrazione di tutte le spese e i costi dai ricavi in ​​un determinato periodo fiscale. Le spese e i costi sono i seguenti:

Costo delle merci vendute (COGS)

Il costo delle merci vendute (COGS) è il valore contabile delle merci vendute in un determinato periodo. La registrazione del costo delle merci vendute dipende dal metodo di valutazione delle scorte applicato. Principi contabili generalmente accettati (GAAP)GAAPGAAP, Principi contabili generalmente accettati, è un insieme riconosciuto di regole e procedure che regolano la contabilità e la finanza aziendale impongono che l'inventario possa essere valutato attraverso il metodo di identificazione specifico, base del costo medio, o metodo first-in-first-out.

Vendita, Generale, e spese amministrative (SG&A)

Le spese SG&A sono costituite dai costi diretti, costi indiretti, e costi generali che sono strumentali per le operazioni quotidiane dell'azienda. Per esempio, commissioni, stipendi, assicurazione, e forniture sono anche esempi di vendita, generale, e spese amministrative. In alternativa, il conto SG&A è indicato anche come spese operative.

Ammortamento

L'acquisizione di beni materiali Beni materiali I beni materiali sono beni con una forma fisica e che hanno un valore. Gli esempi includono proprietà, pianta, e attrezzature. I beni materiali sono come i PP&E si deteriorano con l'uso e alla fine si consumano. I contabili cercano di allocare al meglio questo costo di deterioramento lungo la vita utile del bene al fine di rappresentare fedelmente il valore del bene.

Interessi passivi

Gli interessi passivi si riferiscono al costo del finanziamento per il debitore. È maturato e spesato nel tempo. Ogni pagamento del debito è costituito dal rimborso del capitale e dagli interessi passivi.

Reddito netto al netto delle imposte nell'analisi del rapporto

Il reddito netto al netto delle imposte viene spesso utilizzato in relazione ad altri saldi del conto per interpretare la capacità dell'azienda di generare profitto. Ci sono principalmente due modi in cui il reddito netto al netto delle imposte viene utilizzato in un'analisi per interpretare la redditività di un'azienda.

in primo luogo, attraverso il calcolo dei tassi di rendimento, gli analisti possono quantificare la capacità di un'azienda di generare profitto dati gli investimenti in asset e il finanziamento azionario. In secondo luogo, la redditività può essere valutata in relazione ai ricavi generati.

Rendimento sulle attività

Il rendimento delle attività (ROA) mostra il rapporto tra il reddito netto al netto delle imposte rispetto al saldo totale delle attività della società in un determinato periodo. L'applicazione del ROA esprime quanto profitto al netto delle imposte guadagna un'azienda per ogni dollaro di attività che detiene. Più basso è l'utile al netto delle imposte rispetto al saldo totale delle attività, quanto più intensivo è il patrimonio.

Ritorno sul capitale

Il Return on Equity (ROE) esprime l'utile netto al netto delle imposte come rapporto tra il patrimonio netto in un determinato periodo. Il ROE è semplicemente il tasso di rendimento che l'azienda genera con la sua raccolta di capitale proprio. Viene spesso utilizzato nell'analisi della redditività per indicare la capacità di un'azienda di generare profitti senza utilizzare il debito.

Margine di profitto netto

Il margine di profitto netto si riferisce alla redditività della linea di fondo di un'azienda. È il rapporto tra il reddito netto al netto delle imposte e le vendite totali in un determinato periodo. Un margine di profitto netto indica quale percentuale dei ricavi è profitto, e quindi, dimostra quanto sia efficiente un'azienda nel convertire le vendite in profitti al netto delle imposte.

A cosa serve il reddito netto al netto delle imposte?

Esistono tre modi principali per utilizzare il reddito netto al netto delle imposte:

1. Reinvestimento

Le aziende possono scegliere di reinvestire il reddito netto al netto delle imposte nella società. Spesso significa per gli investitori delle forti prospettive di crescita di un'azienda. Nello specifico, gli investitori ritengono che la società abbia progetti con valore attuale netto positivo nella sua pipeline e possa generare ulteriori ritorni sul loro investimento.

2. Dividendi

I dividendi possono essere una caratteristica molto interessante della proprietà azionaria per gli investitori che apprezzano i flussi di cassa piuttosto che le prospettive di crescita. Per di più, una società che paga dividendi consistenti è generalmente molto stabile. Però, alcuni investitori vedono i pagamenti dei dividendi per simboleggiare che alla società mancano progetti di valore attuale netto positivo nella sua pipeline.

3. Riacquisto di azioni

Il riacquisto di azioni è noto come emissione di azioni negative, e le azioni sono detenute nella tesoreria della società. Un aumento delle azioni proprie indica una riduzione del numero delle azioni in circolazione.

Ci sono due ragioni principali per cui una società dovrebbe acquistare le proprie azioni sul mercato secondarioMercato secondarioIl mercato secondario è dove gli investitori acquistano e vendono titoli da altri investitori. Esempi:Borsa di New York (NYSE), Borsa di Londra (LSE).. In primo luogo, la società potrebbe cercare di respingere altre società dall'acquisizione di una partecipazione di controllo. In secondo luogo, la società potrebbe ritenere che le azioni vengano scambiate a un prezzo scontato e acquistarle creerà più valore per gli azionisti rispetto all'investimento in progetti interni.

Risorse addizionali

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• Azioni proprieAzioni proprieAzioni proprie, o azioni riacquistate, è una parte di quanto precedentemente emesso, azioni in circolazione che una società ha riacquistato dagli azionisti.
• Dividendo vs riacquisto/riacquisto di azioni Dividendo vs riacquisto/riacquisto di azioni Gli azionisti investono in società quotate in borsa per l'apprezzamento del capitale e il reddito. Ci sono due modi principali in cui una società restituisce i profitti ai suoi azionisti:dividendi in contanti e riacquisti di azioni. Le ragioni alla base della decisione strategica sul dividendo rispetto al riacquisto di azioni differiscono da società a società
• Analisi del rapportoAnalisi del rapportoL'analisi del rapporto si riferisce all'analisi di varie informazioni finanziarie nei rendiconti finanziari di un'azienda. Sono principalmente utilizzati da analisti esterni per determinare vari aspetti di un'azienda, come la sua redditività, liquidità, e solvibilità.
• Valore attuale netto (VAN) Valore attuale netto (VAN) Il valore attuale netto (VAN) è il valore di tutti i flussi di cassa futuri (positivi e negativi) per l'intera vita di un investimento attualizzato.